Торговля золотом Спотовая торговля Золото Цена на золото

Торговля золотом.

Зачем торговать золотом?

Золото издавна ценилось обществом во всем мире за присущий ему блеск и пластичность. Сегодня трейдеры дорожат золотом (XAU / USD), потому что оно часто рассматривается как окончательный актив-убежище, обычно выдерживающее рыночные потрясения и сохраняющее свою ценность в периоды неопределенности. Трейдеры также используют золото для хеджирования от инфляции и диверсификации своих инвестиций, поскольку золото часто иначе реагирует на рыночные стимулы, чем другие активы..

Золото часто рассматривается как.

окончательный актив-убежище,

обычно выветривается рынок.

турбулентность и удержание.

его стоимость в периоды.

Что влияет на цену золота?

Процентные ставки: Исторически одним из самых надежных факторов, определяющих цену золота, был уровень реальных процентных ставок или процентная ставка за вычетом инфляции. Когда реальные процентные ставки низкие, альтернативные инвестиции, такие как наличные деньги и облигации, как правило, обеспечивают низкую или отрицательную доходность, что подталкивает инвесторов к поиску альтернативных способов защиты стоимости своего богатства. С другой стороны, когда реальные процентные ставки высоки, возможна высокая доходность наличными деньгами и облигациями, и привлекательность владения желтым металлом с небольшим промышленным использованием уменьшается. Один из простых способов увидеть косвенную оценку реальных процентных ставок в Соединенных Штатах, крупнейшей экономике мира, — это посмотреть на доходность казначейских ценных бумаг с защитой от инфляции (TIPS)..

Доллар США: один из самых больших споров среди торговцев золотом — это истинная корреляция между золотом и долларом США. Поскольку золото оценивается в долларах США, было бы логично предположить, что эти два актива обратно коррелированы, а это означает, что стоимость золота и доллара движутся противоположно друг другу..

К сожалению, этот чрезмерно упрощенный взгляд на корреляцию верен не во всех случаях. Периоды финансового стресса могут привести к резкому росту доллара США и резкого скачка цен на золото. Обычно это происходит потому, что в эти периоды неопределенности трейдеры будут покупать и золото, и доллар США в качестве безопасных активов..

Стратегии торговли золотом.

Как и в случае с любым другим торговым инструментом, не существует единственного «лучшего» способа торговать золотом. Многие трейдеры с других рынков обнаружили, что технические торговые стратегии, которые они используют для других инструментов, можно легко адаптировать к рынку золота, особенно с учетом тенденции золота формировать устойчивые тренды..

Краткосрочная стратегия.

Для краткосрочных трейдеров классический способ получить прибыль от частых трендов по золоту — использовать стратегию пересечения скользящих средних. В этой стратегии трейдер будет искать золото, если краткосрочная скользящая средняя пересекает более долгосрочную скользящую среднюю, и продавать, когда более краткосрочная скользящая средняя пересекает ниже долгосрочной средней..

Пересечение скользящей средней 10/60 на 1-часовом графике может быть сильной комбинацией для краткосрочных трейдеров. Исторически эти настройки позволяли трейдерам успешно торговать в средней части тренда, хотя нет никаких гарантий будущих результатов. На диаграмме ниже показано, как эту стратегию можно применить на рынке золота:

График за 1 час золота.

В точке № 1 краткосрочная 10-часовая скользящая средняя пересекает более долгосрочную 60-периодную среднюю, что говорит о том, что трейдерам следует открывать сделку на продажу, поскольку может формироваться медвежий тренд. Скользящие средние не пересекаются снова до точки # 2 несколько дней спустя, после того, как золото снизится до верхних $ 1200..

В точке № 2 первоначальная сделка на продажу закрывается для получения твердой прибыли, а новая сделка на покупку запускается, когда тренд возвращается к верхней части. После непродолжительной консолидации золото снова поднимается до более низких 1300 долларов, и сделка закрывается на пересечении медвежьей скользящей средней в точке # 3..

Однако, как и любая методология, эта стратегия также приведет к убыточным сделкам. В этом случае из-за большого всплеска около точки №4 сделка на продажу с №3 была закрыта с убытком. Также важно отметить, что сделка должна быть закрыта по рыночной цене (около 1330 долларов США), когда произошло пересечение, а не по уровню 1315 долларов США, на котором фактически пересеклись две скользящие средние..

Долгосрочная стратегия.

Долгосрочные позиционные трейдеры и инвесторы могут больше сосредоточиться на фундаментальных факторах, определяющих цену золота, таких как уровень реальных процентных ставок. На приведенной ниже диаграмме показана взаимосвязь между ценами на золото и доходностью TIPS, косвенным показателем реальных процентных ставок в США..

Обратная корреляция очевидна, но похоже, что ралли золота ускорилось, поскольку реальная доходность упала ниже 1% в начале 2009 года. Неудивительно, что более долгосрочный взгляд на взаимосвязь обнаружит, что цены на золото в целом упали в конце 1990-х, что было характерно по реальной доходности выше порога в 1%.

Цена на золото по сравнению с TIPS Yeild с 2008 г..

Следовательно, долгосрочные трейдеры могут захотеть рассмотреть возможности покупки, если реальная доходность ниже 1%, уровень, который исторически поддерживал цены на золото. И наоборот, если реальная доходность поднимется выше 2%, инвесторы могут захотеть больше сосредоточиться на сделках на продажу..

Похожие статьи