Торговля акциями по методу Ливермора

Торговля акциями по методу Ливермора.

Хотя я трейдер Forex, я должен признать, что, вероятно, на торговле акциями можно заработать больше денег, чем на Forex, хотя это всего лишь вопрос степени. Джесси Ливермор — один из самых успешных биржевых трейдеров всех времен и народов. Он объяснил свои торговые правила в двух книгах, но, поскольку между двумя публикациями были расхождения, возникла большая путаница в том, каковы были его методы. После тщательного изучения его работ я обрисую здесь широкие методы, которые он использовал и которые все еще можно использовать сегодня для достижения впечатляющих прибылей..

Сначала одно предупреждение: когда Ливермор торговал акциями как серьезный профессионал, он покупал и продавал сами акции с 10% маржой. Это сильно отличается от большинства современных онлайн-брокеров, которые позволяют торговать отдельными акциями. Чтобы сделать это правильно и не платить слишком много сборов и комиссий, вам действительно нужно начать с пятизначной суммы и использовать первоклассного брокера..

Вот как это сделал Ливермор:

Шаг 1. Определите, является ли фондовый рынок бычьим или медвежьим..

Ливермор объяснил, что он не начал становиться настоящим профессионалом, пока не научился предвидеть большие рыночные движения. Одним из преимуществ торговли акциями является то, что вы можете использовать более широкие экономические циклы и условия, чтобы предсказать, будут ли они с большей вероятностью расти или падать..

Существует несколько статистических определений того, что составляет бычий рынок или медвежий рынок. Трейдеры также могут обратиться к фундаментальным экономическим показателям, чтобы подтвердить, существует ли бычий или медвежий цикл. Возможно, самый простой метод — это использовать довольно простой технический анализ самого основного индекса акций, при этом наиболее значимым из всех мировых фондовых индексов является индекс S.&P 500. Чаще всего используются скользящие средние: например, если 50-дневная простая скользящая средняя выше ее 200-дневного эквивалента, может быть вызван бычий рынок, а обратное означает медвежий рынок. В качестве альтернативы вы можете посмотреть, закрываются ли два последовательных месяца выше или ниже 12-месячной простой скользящей средней, чтобы определить то же самое..

Когда вы торгуете акциями по методу Ливермора, вы открываете длинную позицию только во время бычьего рынка и короткую во время медвежьего..

Шаг 2 — Подготовьтесь к открытию новых сделок, когда начинается новый бычий или медвежий рынок.

Ливермор заявил, что работа биржевого трейдера заключается в том, чтобы начать покупать акции в самом начале бычьего рынка и держаться до тех пор, пока бычий рынок не закончился; или начать короткие продажи акций в самом начале медвежьего рынка и продержаться, пока медвежий рынок не закончится. Он также указал, что иногда рынок бывает не совсем бычьим и не совсем медвежьим, что означало бы время для выхода из существующих сделок, но не время для открытия новых в противоположных направлениях..

Шаг 3 — Выбор сектора.

Когда трейдер готов открыть длинную или короткую позицию, он должен решить, какие акции покупать. Фондовые индексы можно покупать, но можно максимизировать прибыль, выбирая горячие акции предстоящего цикла. Лучше всего это достигается с помощью нисходящего подхода, при котором рассматриваются отраслевые индексы, публикуемые несколькими компаниями, предоставляющими финансовые услуги. Конечно, изучение экономической ситуации в этом секторе также может быть полезным. Технически вы можете посмотреть на цены отраслевых индексов и увидеть, выглядят ли они также как бычьи или медвежьи, как и более широкий рыночный индекс, что является важным подтверждением того, что вы смотрите в правильном секторе..

Шаг 3 — Выбор акций.

Ливермор торговал двумя самыми популярными акциями из каждого выбранного сектора, в котором он хотел быть. Опять же, можно использовать простой технический метод определения того, какие акции делают самые сильные новые максимумы или минимумы, помимо изучения финансовых данных компаний, рынка акции, продукты и т. д. Находиться в двух самых популярных акциях сектора было два основных преимущества: во-первых, выгода от диверсификации, а во-вторых, Ливермор увидел, что если одна из акций начинает вести себя значительно хуже, чем другая, это было вероятный признак того, что с этой компанией что-то не так, и когда это произойдет, он откажется от этой акции.

Важная часть торговли акциями с использованием метода Ливермора сосредоточена на ключевых компаниях, которые находятся в авангарде технологических изменений и потребительского спроса. Ливермор в начале своей карьеры уделял много внимания сахару, стали и железным дорогам, которые были ключевыми составляющими экономических изменений в конце 19 века. В течение текущего бычьего цикла он наверняка будет покупать акции Apple так же, как он покупал сахар, когда разрабатывались новые технологии, чтобы сделать сахар доступным для масс..

Шаг 4 — Совершение сделки.

Ливермор любил покупать на прорывах и продавать на прорывах. Он также всегда увеличивал размер своих новых сделок, причем не в равных размерах позиций. Я могу проиллюстрировать это на примере.

Предположим, вы определили начало бычьего рынка. Вас интересуют акции A и B в секторе C. Акции A достигают новой максимальной цены, более высокой, чем она была в течение нескольких недель или месяцев. Ливермор сразу же купил бы акцию А, но только с одной четвертью от общего количества акций в этой акции, которую он мог бы в конечном итоге купить. Затем он ждал, чтобы посмотреть, как это будет происходить. Если цена продолжит сильно расти и достигнет новых максимумов, он будет покупать снова: половину из оставшихся трех кварталов, а затем подождать еще какое-то время. Если модель повторяется, он покупает оставшиеся акции, которые ему нужны. Он сказал, что вы можете использовать повышение цены на 1% в качестве сигнала для увеличения сделки, но он, вероятно, использовал свое собственное суждение больше, чем какой-либо установленный процент..

Если в какой-то момент продвижение вверх окажется неудачным, Ливермор уйдет. Развернувшись в сделке, он защитил себя от более серьезных потерь, когда он «ошибался» относительно импульса движения. Когда он ошибался, он терпеливо ждал, пока все снова не станет правильным, и снова пробовал торговать..

Ливермор не использовал жесткие стоп-лоссы. Он только что вышел, когда решил, что ошибался.

Шаг 5 — сидеть плотно.

Одна из самых известных цитат Ливермора: «Сидя спокойно, я заработал больше денег, чем когда-либо был прав». Под этим он имел в виду то, что никто не может предвидеть каждое колебание рынка, поэтому входите с самого начала и не выходите, пока весь рынок не разыграется. Таким образом, вы можете купить акцию за 10 долларов и продать ее через два года в конце бычьего рынка за 210 долларов и получить огромную прибыль. Он особо предупредил о продаже при откате из-за страха, что рынок развернется, а затем попытался выкупить акции позже. Ливермор страдал от этого в первые годы своей торговли акциями..

Заключение.

Вот вам краткое описание метода торговли акциями человека, который, вероятно, был величайшим биржевым трейдером всех времен. И последнее предупреждение: Ливермор несколько раз обанкротился, и это произошло в основном из-за его плохих навыков управления капиталом. Он просто рисковал слишком большой частью своего капитала на своих сделках. Будьте осторожны, чтобы в этой области вы не последовали его примеру..

Похожие статьи