StopLoss Order Понимание того как работают StopLoss ордера

Contents

Стоп-лосс

Что такое стоп-лосс?

Ордер стоп-лосс — это инструмент, используемый трейдерами и инвесторами для ограничения убытков и снижения подверженности риску Премия за рыночный риск Премия за рыночный риск — это дополнительная прибыль, которую инвестор ожидает от владения рискованным рыночным портфелем вместо безрисковых активов. . С помощью стоп-лосса инвестор вводит приказ о выходе из торговой позиции, которую он держит, если цена его инвестиций достигает определенного уровня, который представляет собой определенную сумму убытков в сделке. Используя стоп-лосс, трейдер ограничивает свой риск в сделке до установленной суммы в случае, если рынок движется против него..

Например, трейдер, который покупает акции по цене 25 долларов за акцию, может ввести стоп-лосс, чтобы продать свои акции, закрывая сделку, по 20 долларов за акцию. Это эффективно ограничивает его риск по вложению до максимальных убытков в 5 долларов на акцию. Если цена акции упадет до 20 долларов за акцию, ордер будет выполнен автоматически, и сделка будет закрыта. Стоп-лоссы могут быть особенно полезны в случае внезапного и значительного движения цены против позиции трейдера..

Понимание стоп-лосс ордеров

Стоп-лосс также можно использовать для фиксации определенной суммы прибыли в сделке. Например, если трейдер купил акцию по 2 доллара за акцию, а цена впоследствии вырастет до 5 долларов за акцию, он может разместить стоп-лосс по цене 3 доллара за акцию, зафиксировав прибыль в 1 доллар за акцию в случае, если цена акции падает до 3 долларов за акцию.

Важно понимать, что стоп-ордера отличаются от лимитных ордеров, которые исполняются только в том случае, если ценная бумага может быть куплена (или продана) по указанной цене или лучше. Когда уровень цены ценной бумаги приближается к указанной цене стоп-лосса или превышает ее, стоп-лосс немедленно становится рыночным ордером на покупку или продажу по наилучшей доступной цене..

Следовательно, на быстро движущемся рынке стоп-лосс не может быть исполнен точно на указанном уровне стоп-цены, но обычно будет исполнен довольно близко к указанной стоп-цене. Но трейдеры должны четко понимать, что в некоторых крайних случаях стоп-лосс не может обеспечить достаточной защиты..

Например, предположим, что трейдер приобрел акцию по цене 20 долларов за акцию и разместил стоп-лосс по цене 18 долларов за акцию, и что акция закрывается в один торговый день по цене 21 доллар за акцию. Затем, после закрытия торгов за день, выходят катастрофические новости о компании..

Если цена акции упадет на следующий торговый день, например, при открытии торгов по 10 долларов за акцию, то немедленно сработает стоп-лосс на 18 долларов на акцию, потому что цена упала ниже стоп-лосса. цена ордера, но он не будет исполнен где-либо близко к 18 долларам за акцию. Вместо этого он будет заполнен примерно по преобладающей рыночной цене 10 долларов за акцию..

С лимитными ордерами ваш ордер гарантированно будет исполнен по указанной цене ордера или лучше. Единственная гарантия, если сработает стоп-лосс, заключается в том, что ордер будет немедленно исполнен и исполнен по преобладающей рыночной цене на тот момент..

Цели стоп-лосс ордеров

Основные цели стоп-лосса — снизить подверженность риску (путем ограничения потенциальных убытков) и облегчить торговлю (за счет наличия уже установленного ордера, который будет автоматически выполняться, если рынок торгуется по указанной цене)..

Трейдерам настоятельно рекомендуется всегда использовать стоп-лосс при входе в сделку, чтобы ограничить свой риск и избежать потенциально катастрофических потерь. Короче говоря, стоп-ордера служат для снижения риска торговли за счет ограничения суммы капитала, которым рискуют в любой отдельной сделке..

Другие источники

CFI предлагает рынки капитала & Securities Analyst (CMSA) ™ Сертификация CMSA® Рынки капитала & Аккредитация Securities Analyst (CMSA) ® предоставляет необходимые знания для тех, кто хочет стать аналитиком рынков капитала мирового класса, включая стратегии продаж и торговли, технический анализ и различные классы активов. программа сертификации для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжить изучение и развитие своей базы знаний, ознакомьтесь с дополнительными соответствующими ресурсами ниже:

  • Сроки торгового ордера Сроки торгового ордера — Торговля Сроки торгового ордера относятся к сроку хранения конкретного торгового ордера. Наиболее распространенными типами тайминга торговых ордеров являются рыночные ордера, ордера GTC.,
  • Торговые механизмы Торговые механизмы Торговые механизмы относятся к различным методам торговли активами. Двумя основными типами торговых механизмов являются механизмы торговли на основе котировок и заявок.
  • Три лучших имитатора акций Три лучших имитатора акций Лучшие имитаторы акций позволяют пользователю практиковать и совершенствовать свои методы инвестирования. Симуляторы фондовой торговли позволяют торговать фальшивыми деньгами с данными в реальном времени, позволяя трейдерам тестировать различные торговые стратегии, прежде чем рисковать реальными деньгами..
  • Инвестирование: руководство для начинающих Инвестирование: руководство для новичков Руководство CFI «Инвестирование для начинающих» научит вас основам инвестирования и научит их начинать. Узнайте о различных стратегиях и методах торговли, а также о различных финансовых рынках, в которые вы можете инвестировать..

Обучение корпоративным финансам

Сделайте карьеру в сфере инвестиционного банкинга, прямых инвестиций, FP&A, казначейство, корпоративное развитие и другие области корпоративных финансов.

чтобы вывести свою карьеру на новый уровень! Узнайте шаг за шагом от профессиональных инструкторов с Уолл-стрит уже сегодня.

Похожие статьи