Что такое стопмаркет

Что такое стоп-маркет?

Определение & Примеры стоп-маркета.

d3sign / Getty Images.

Стоп-рыночный ордер — это тип стоп-лосса, предназначенный для ограничения суммы денег, которую трейдер может потерять в одной сделке. Это может быть приказ на покупку или продажу, и он сработает только в том случае, если рыночная цена этой акции, ценной бумаги или товара достигнет указанного уровня. Когда рынок движется быстро, окончательная цена сделки может быть хуже, чем цена, установленная в стоп-рыночном ордере..

Поскольку успешная торговля — это минимизация потерь и максимизация прибыли, каждый профессиональный трейдер имеет в виду цену, когда сделка зашла слишком далеко на юг, и ему нужно выйти. Стоп-рыночные приказы делают этот порог официальным и избавляют вас от необходимости постоянно следить за рынком, чтобы ограничить свои потери. Вот посмотрите, как работают эти рыночные ордера, и сравните его с другим важным типом стоп-лосса: стоп-лимитным ордером..

Что такое стоп-рыночный ордер?

Стоп-рыночный ордер, часто называемый просто стоп-ордером, предназначен для защиты трейдера от убытков, если рынок уйдет слишком далеко в неправильном направлении. Он устанавливает цену срабатывания, по которой размещается заказ на покупку или продажу. Торговля не состоится, если цена не достигнет этого триггера..

Стоп-ордер на продажу будет размещен ниже текущего рыночного уровня, чтобы предотвратить слишком большие убытки при продаже, в то время как стоп-ордер на покупку будет размещен выше текущего рыночного уровня, чтобы захватить акцию, прежде чем она станет слишком дорогой..

Рыночные ордера стоп-лосс используют стоп-рыночные ордера в качестве базового типа ордера. Если рыночная цена достигнет назначенной цены стоп-приказа, ордер станет "прямой эфир" и выполнить как рыночный ордер.

Рыночные ордера всегда исполняются, если цена достигает указанного уровня. Поскольку ордер не будет исполнен, пока не будет достигнута эта точка, это означает, что рыночный ордер всегда будет выводить трейдера из проигрышной сделки. Однако рыночные ордера исполняются по наилучшей доступной текущей цене. Это означает, что стоп-лосс может быть исполнен потенциально по любой цене, и не обязательно точно по указанной цене. Когда рынок движется быстро, рыночный ордер стоп-лосс может быть исполнен или исполнен по гораздо худшей цене, чем ожидалось. Взаимодействие с другими людьми

Альтернативное название: хотя рыночный стоп-ордер — это всего лишь один из типов стоп-лоссов., "стоп-лосс"- или просто "стоп-приказ"- часто используется для обозначения рыночного стоп-ордера..

Как работает стоп-рыночный ордер.

Предположим, вы покупаете акцию по 30 долларов и размещаете рыночный стоп-ордер на продажу по 29,90 доллара. По акциям публикуются основные новости, и все покупатели выбирают свои заявки из региона примерно за 30 долларов. Никто не желает покупать, кроме как по цене 29,60 доллара, когда у кого-то еще есть заказ на покупку по этой цене..

Как только цена упадет ниже 29,90 долларов, ваш рыночный ордер стоп-лосс будет искать всех, кто желает купить по цене 29,90 долларов или ниже. Поскольку ближайший покупатель стоит 29,60 доллара, ваш рыночный ордер стоп-лосс будет исполнен именно здесь. В этом случае вы ожидали потерять всего 10 центов на акцию, но вместо этого потеряли 40 центов. Это называется проскальзыванием, и это обычная проблема для любого типа рыночного ордера. Взаимодействие с другими людьми

Проскальзывание менее вероятно, если вы избегаете дневной торговли волатильными активами или активами с очень низким объемом. Также разумно избегать удержания позиций во время крупных выпусков новостей, связанных с активом, которым вы торгуете, поскольку такие новостные события могут вызвать значительное проскальзывание..

Хотя проскальзывание может привести к более значительным потерям, чем вы ожидали, рыночный ордер по-прежнему выводит вас из вашей позиции и защищает от дальнейших потенциальных убытков. Кроме того, проскальзывание происходит не постоянно. В нормальных условиях рыночный ордер стоп-лосс выводит трейдера по ожидаемой цене..

Стоп-лимитные приказы.

Лимитные стоп-ордера — это стоп-ордера, которые используют лимитные ордера в качестве основного типа ордера. Стоп-лимитные ордера обычно используют две разные цены — стоп-цену и лимитную цену. Ордер не становится активным на рынке до тех пор, пока не достигнет стоп-цены, после чего лимитный ордер становится активным..

Лимитные ордера исполняются только по цене ордера (или по более выгодной цене, если таковая имеется). Поскольку рынок может двигаться в противоположном направлении, лимитные ордера не всегда исполняются. Это означает, что лимитный ордер стоп-лосс не может вывести трейдера из убыточной сделки. Когда рынок движется быстро (или если рынок имеет большой спред между спросом и предложением), лимитный ордер стоп-лосс может оставаться невыполненным на неопределенный срок, подвергая трейдера все большим и большим потерям. Иногда это также может сэкономить трейдеру немного денег..

Как работает стоп-лимитный ордер.

Например, предположим, что вы покупаете акцию по цене 27 долларов и размещаете лимитный стоп-ордер со стопом на уровне 26,50 долларов и лимитом на уровне 26 долларов. Это означает, что стоп-приказ станет активным, если цена упадет ниже 26,50 долларов США, и будет продаваться, пока рынок будет выше 26 долларов США..

Представьте, что на рынок поступает большой заказ на продажу, поглощающий все заказы на покупку вплоть до 25 долларов. Теперь ваш ордер активен, потому что цена упала ниже 26,50 долларов США, но он не будет исполнен, пока цена снова не достигнет предельной цены в 26 долларов США. Через несколько мгновений цена может вырасти до 26 долларов, и вы получите желаемую минимальную цену. Если бы стоп-лосс был рыночным ордером, он взял бы любую цену, которую он мог бы получить, вынудив вас выйти на 25 долларов. Если рынок вернется вверх, лимитный ордер может сэкономить вам 1 доллар на акцию..

Однако это работает только в том случае, если цена возвращается к цене стоп-лимитного ордера. Если цена продолжает идти неверным путем, использование стоп-лимитного ордера не выведет вас из сделки, и убыток по сделке будет расти. В приведенном выше примере, если цена упадет до 25 долларов без выполнения вашего стоп-лимитного ордера, а затем продолжит падать, вы можете столкнуться с неопределенными потерями..

Stop Market vs. Stop Limit.

Стоп-рыночный ордер Стоп-лимитный ордер Выполняется только в том случае, если рынок достигает стоп-цены или хуже. Выполняется только тогда, когда рынок достигает стоп-цены, но остается выше предельной цены. Всегда исполняется, если рынок достигает этой или худшей цены. из этих условий не выполняется. Хорошо для предотвращения дальнейших потерь в сделке. Может не предотвратить крупных потерь в сделке. Убытки могут быть больше, чем ожидалось. Хорошая стратегия, если вы ожидаете, что цена вернется в норму, но рискованна..

Какой тип заказа мне использовать?

В общем случае стоп-лосс должны быть рыночными. Вся суть ордера стоп-лосс заключается в выходе из сделки, а стоп-ордер — единственный тип ордера, который всегда выполняет это. Дополнительные убытки, возникающие из-за проскальзывания, минимальны по сравнению с потенциальными убытками, которые могут возникнуть в результате сделки, из которой вообще не закрывается (из-за невыполненного стоп-лимитного ордера)..

Кроме того, проскальзывания обычно можно избежать, торгуя крупными активами, а не удерживая позиции во время основных новостных событий. Хотя обычно вы можете минимизировать проскальзывание, проблема неисполнения стоп-лимитного ордера может быть гораздо более серьезной, особенно если вас нет за компьютером, чтобы выйти из сделки, если убыток продолжает расти..

Однако стоп-лимитные приказы могут быть полезны, если у вас есть терпение и уверенность в том, что цена акций восстановится. Когда цены движутся быстро, некоторые трейдеры предпочитают переждать, чем соглашаться с внезапным значительным падением цены. Если вы готовы пойти на риск, это может быть эффективной стратегией..

Похожие статьи