Что такое Margin Call и Stop Out R Blog RoboForex

Что такое Margin Call и Stop Out?

Играя на биржевых рынках, в том числе на Forex, трейдер неизбежно столкнется с такими явлениями, как Margin Call и Stop Out. Сначала они кажутся синонимами, но на самом деле их значения совершенно разные. Давайте посмотрим на термины более внимательно.

Открывая позицию на Forex, трейдеры оставляют часть своих средств или маржи в качестве гарантии того, что они не потеряют больше денег, чем они имеют на своем счете. Зачем им это нужно? Дело в том, что трейдеры обычно играют на рынке, используя кредитное плечо, предоставляемое брокером. Это позволяет оперировать большими суммами, чем есть у трейдера. В случае, если трейдер начинает терять деньги, маржа (точнее, соотношение маржи и капитала) не позволит брокеру потерять свои деньги..

Другими словами, часть денег зависает на счете трейдера и не используется брокерскими центрами; его функция — обеспечение финансовых резервов для открытых позиций на случай убытков. Свободные средства, не используемые в качестве маржи, можно использовать для открытия новых позиций или создания подушки безопасности для депозита. Кстати, не рекомендуется использовать весь объем средств для открытия новых позиций, так как это может привести к перегрузке депозита: счет должен выдержать спады, прежде чем позиции начнут приносить прибыль..

Представьте, что трейдер купил пару GBP / USD, и она начала расти не сразу, а после небольшого снижения. Во время этого снижения открытая позиция давала плавающий убыток, и если бы свободных денег было недостаточно, ордер закрывался бы с убытком..

Окончательная сумма всех открытых позиций на счете называется плавающей прибылью / убытком. Его размер меняется в зависимости от суммарного результата всех позиций на рынке..

Маржинальный вызов и стоп-аут.

Трейдер всегда должен помнить, что если объем свободных средств на счете становится недостаточным для обеспечения открытых позиций и приближается к критическому уровню, на электронную почту терминала трейдера будет отправлено сообщение под названием Margin Call..

Таким письмом брокерская компания уведомляет трейдера о недостаточности его средств и необходимости пополнения счета. В случае, если убытки увеличиваются, но счет не пополняется, убыточные ордера закрываются принудительно. Это действие называется Stop Out. В зависимости от того, насколько серьезна ситуация и какую платформу использует трейдер, могут быть закрыты только позиции с максимальными убытками или максимальной маржей, или некоторые из этих позиций, или все позиции вместе. В этом случае сумма на счете будет уменьшена на сумму убытков. Ордера будут закрываться до тех пор, пока соотношение капитала / маржи не превысит лимит Stop Out..

Лимит Stop Out определяется брокерской компанией и может составлять как 100%, так и 20% (в зависимости от торговых условий). Другими словами, брокер указывает критическое соотношение капитала / маржи, и при его достижении все позиции будут закрыты без приказа трейдера. Чем больше коэффициент, тем больше денег у трейдера останется после принудительного закрытия ордеров..

Уровень Margin Call обычно также определяется брокером, на 10% выше, чем Stop Out..

Расчет Margin Call и Stop Out.

Маржа зависит от кредитного плеча, выбранного при создании учетной записи, и объема открываемого ордера. Возьмем для примера следующие данные:

Кредитное плечо: 1: 100 Объем ордера: 0,1 лота Ордер на покупку EUR / USD по цене 1,3700 Депозит: 1000 долларов США Маржинальное требование: 80% Stop Out: 70%

Маржа для открытой позиции составит 137 долларов США (100 евро), 863 доллара США останутся свободными на депозите. Например, трейдер не использовал Stop Loss, и цена двинулась в обратном направлении, оставив плавающий убыток в размере 863 USD. Это означает, что средства на счете (Equity) равны марже, или соотношение будет 100%. Если котировки продолжают снижаться, а маржа достигает уровня Margin Call 80%, линия баланса на терминале станет красной, и на электронную почту терминала будет отправлено Margin Call с требованием пополнить счет..

Таким образом брокерская компания может обезопасить свои деньги и напомнить трейдеру, что денег на их счете вскоре может оказаться недостаточно для поддержания позиций открытыми. Брокер никогда не допустит, чтобы баланс на счете трейдера стал отрицательным, потому что в этом случае брокеру придется покрывать убыток самостоятельно. Если цена продолжает падать и трейдер не пополняет свой счет, позиция будет автоматически закрыта, как только она достигнет уровня соотношения средств / маржи 70%. В этом случае трейдер столкнется с стоп-аутом, и на его счете останется около 95 долларов США. Расчет приблизительный, потому что такую ​​сумму сложно подсчитать с точностью до цента. Это связано с тем, что Forex — очень динамичный рынок, на котором сложно предсказать, на каком уровне будет закрыта позиция. В случае быстрого движения цены уровень может быть как 69%, так и 68%..

На практике в MetaTrader можно контролировать соотношение в строке Level, расположенной ниже открытых ордеров в окне Platform. Коэффициент рассчитывается автоматически, и трейдер должен контролировать загрузку депозита через этот индекс..

Уровень счета можно рассчитать следующим образом: Средства / Маржа * 100%. В нашем примере с покупкой EU / RUSD за 0,1 лота уровень будет 72,99% (1000/137 * 100%). Это очень низкий показатель, свидетельствующий о перегрузке депозита..

Если бы позиция была открыта на 0,05 лота, уровень составил бы 1459,85%. Это довольно безопасный уровень, так как он может выдержать сильный спад перед Margin Call — плавающий убыток на счете должен составлять 945,20 долларов США (1000 — (137 * 0,5 * 80) / 100). Принимая во внимание, что 1 балл в этом примере стоит 0,50 доллара США, депозит выдержит падение на 1890 баллов (945,20 доллара США / 0,50 доллара США). В первом примере максимальная просадка составила всего 890 баллов..

Резюме.

Прежде чем начать настоящую торговлю, попробуйте рассчитать маржу на демо-счете. Следите за уровнем счета, а также за изменениями загрузки депозита, вызванными изменением цен инструментов и появлением новых позиций. Рекомендуем научиться рассчитывать примерную нагрузку на депозит в голове, чтобы иметь возможность делать приблизительные предположения о риске возможных потерь, если что-то пойдет не так. Если вы еще учитесь, ограничьтесь минимальными объемами при открытии позиций.

Вначале может показаться, что вам придется постоянно сидеть перед компьютером, чтобы следить за своим счетом и предотвращать Margin Call или Stop Out. На самом деле вы этого не сделаете. Наряду с регулированием объема открываемых ордеров вы можете использовать Stop Loss, который поможет вам ограничить возможные убытки до тщательно рассчитанных сумм и избежать катастрофических последствий..

Начиная играть на Forex, вы должны помнить 2 простых вещи:

маржа по открытым позициям не должна составлять более 15% от депозита; если вы не можете управлять следующими открытыми позициями, используйте Stop Loss, чтобы предотвратить катастрофические убытки на развороте рынка.

Помните, что ваш депозит — это ваш источник дохода. Не рискуйте слишком смело, потому что получение Margin Call или Stop Out означает потерю вашего рабочего инструмента. Не начинайте торговать реальными деньгами, пока не выясните все детали. Вы должны тщательно обдумывать каждое действие и взвешивать каждое торговое решение..

Похожие статьи