Что такое арбитраж и как он работает

Что такое арбитраж и как он работает.

Арбитраж представляет собой возможность получения прибыли с низким уровнем риска. Однако, чтобы извлечь максимальную пользу из стратегии арбитражной торговли, вам следует знать ряд технических моментов. Узнайте больше об арбитраже и о том, как он работает при торговле на форекс.

Оглавление:

Что такое арбитраж? Как работает арбитраж на Форекс? Примеры арбитражной торговли Арбитраж на форексе бросает вызов безрисковому арбитражу с приветственным бонусом в размере 200 долларов США.

Что такое арбитраж?

Прежде чем говорить об арбитраже в торговле на форекс, важно дать определение арбитражу в целом. Проще говоря, арбитраж — это форма торговли, в которой трейдер стремится получить прибыль от расхождений в ценах идентичных или связанных финансовых инструментов..

Эти несоответствия возникают, когда актив — такой как EUR / USD — по-разному оценивается несколькими финансовыми учреждениями. Это означает, что арбитраж предполагает покупку актива по одной цене в первом финансовом учреждении, а затем почти мгновенную продажу его другому учреждению, чтобы получить прибыль от разницы в котировках..

Скорость выполнения транзакций означает, что риск для трейдера может быть очень низким. Тем не менее, торговля всегда сопряжена с определенным риском, особенно если цены быстро движутся или ликвидность низкая..

Что такое арбитраж и как он работает арбитраж

Форекс-арбитраж — это стратегия использования разницы цен на валютных рынках. На него можно повлиять по-разному, но как бы он ни проводился, арбитраж стремится покупать цены на валюту и продавать цены на валюту, которые в настоящее время расходятся, но с большой вероятностью быстро сойдутся. Ожидается, что по мере того, как цены вернутся к среднему значению, арбитраж станет более прибыльным и может быть закрыт, иногда даже за миллисекунды..

Как работает арбитраж на Форекс?

Поскольку рынки Forex децентрализованы, даже в нашу эпоху автоматической алгоритмической торговли могут быть моменты, когда валюта, торгуемая в одном месте, каким-то образом котируется иначе, чем та же валюта в другом месте торговли. Арбитражер, способный обнаружить расхождение, может купить более низкую из двух цен и продать более высокую из двух цен и, вероятно, зафиксировать прибыль от расхождения..

Например, предположим, что валютная пара EURJPY котировалась на уровне 122,500 банком в Лондоне, но была котирована на уровне 122,540 банком в Токио. Форекс-трейдер, имеющий доступ к обеим котировкам, сможет купить по лондонской цене и продать по токийской цене. Когда позже цены сойдутся, скажем, на уровне 122,550, трейдер закроет обе сделки. Позиция в Токио потеряет 1 пункт, а позиция в Лондоне — на 5, поэтому трейдер получит на 4 пункта меньше транзакционных издержек..

Такой пример может показаться подразумевающим, что такая малая прибыль вряд ли стоит затраченных усилий, но многие возможности арбитража на рынке форекс открываются именно в эту минуту или даже в большей степени. Поскольку такие несоответствия можно было обнаруживать на многих рынках много раз в день, специализированным фирмам стоило потратить время и деньги на создание необходимых систем для устранения этой неэффективности. Это большая часть причины, по которой в наши дни рынки форекс так сильно компьютеризированы и автоматизированы..

Автоматизированная алгоритмическая торговля сократила сроки арбитражных сделок на Форекс. Ценовые расхождения, которые сейчас могут длиться несколько секунд или даже минут, могут сохраняться только в течение субсекундного периода до достижения равновесия. Таким образом, арбитражные стратегии сделали рынки форекс более эффективными, чем когда-либо. Тем не менее, волатильные рынки и ошибки ценовых котировок или их устаревание могут и по-прежнему предоставляют возможности для арбитража..

Другой арбитраж форекс включает:

Валютный арбитраж предполагает использование разницы в котировках, а не движения обменных курсов валют в валютной паре. Кросс-валютная транзакция — это транзакция, состоящая из пары валют, торгуемых на форексе, которая не включает доллар США. Обычные кросс-курсы валют включают японскую иену. Арбитраж стремится использовать ценообразование между валютными парами или кросс-курсы разных валютных пар. В арбитражах с покрытыми процентными ставками используется практика использования благоприятных дифференциалов процентных ставок для инвестирования в высокодоходную валюту и хеджирования валютного риска с помощью форвардных валютных контрактов. Арбитраж по непокрытым процентным ставкам включает замену национальной валюты, которая несет более низкую процентную ставку, на иностранную валюту, которая предлагает более высокую процентную ставку по депозитам. Спот-фьючерсный арбитраж предполагает открытие позиций в одной и той же валюте на спотовом и фьючерсном рынках. Например, трейдер будет покупать валюту на спотовом рынке и продавать ту же валюту на фьючерсном рынке, если существует выгодное расхождение в ценах..

Арбитражная торговля на Форекс — Примеры.

# 1 Двухвалютный арбитраж.

Давайте сначала рассмотрим пример двухвалютного арбитража. Чаще всего валютный арбитраж предполагает торговлю одними и теми же двумя валютами с двумя разными брокерами, чтобы использовать любую разницу в цене..

В качестве примера валютного арбитража предположим, что два разных банка — банк A и банк B — установили разные ставки для EUR / USD:

Банк A покупает один евро по цене 1,6100 долларов и продает по 1,6200 долларов Банк B покупает один евро по цене 1,6300 долларов и продает по 1,6400 долларов..

В этом примере трейдер может купить евро в банке A, который продается по цене 1,6200 долларов США, а затем немедленно продать эти евро банку A, который покупает их по цене 1,6300 долларов США. Если трейдер сделает это с начальными инвестициями в размере 100000 долларов, он может получить быструю прибыль в размере 1000 долларов..

Однако трейдеру нужно будет действовать быстро, обнаружив это несоответствие в ценах, потому что, как только несколько трейдеров заметят, силы спроса и предложения заставят банки скорректировать свои цены, и возможность для арбитража будет потеряна..

# 2 Треугольный арбитраж.

Треугольный арбитраж предполагает, что трейдер Форекс обменивается тремя валютными парами в трех разных банках в надежде получить прибыль за счет разницы в различных котируемых ценах..

Эта стратегия не будет работать, если все валюты обмениваются в одном банке, потому что один банк обеспечит использование эффективной системы ценообразования, чтобы исключить любые возможности для арбитража..

Что такое арбитраж и как он работает работать

В качестве примера возьмем три наиболее часто торгуемые валютные пары на рынке: EUR / USD, EUR / GBP и GBP / USD. Обменный курс для EUR / USD в «банке A» в настоящее время составляет 1,1500, для EUR / GBP. в «банке B» — 1,2000, а для GBP / USD в «банке C» — 1,2500..

На приведенном ниже рисунке показан процесс, который должен пройти трейдер, чтобы совершить треугольную арбитражную сделку на форекс..

В этом сценарии трейдер может сделать следующее:

Обменяйте 1000000 долларов на евро, чтобы получить 1 150 000 евро в «банке А» (1000000 долларов, умноженное на обменный курс 1,1500). Обменяйте 1 150 000 евро на фунты стерлингов, чтобы получить 958 333 фунта стерлингов в «банке Б» (1 150 000 фунтов стерлингов разделены на обменный курс 1,2000 долларов США / евро) Обменять фунты стерлингов 958 333 доллара США, чтобы получить 1197 916 долларов в « банке C » (958 333 фунтов стерлингов, умноженные на обменный курс 1,2500 долларов США за фунт стерлингов). Это оставит трейдера с прибылью в размере 197 916 долларов США (1197 916 долларов минус первоначальный 1000000 долларов США). Это крайний пример, призванный четко выделить процесс, посредством которого трейдеры используют разницу обменных курсов, применяя трехстороннюю арбитражную стратегию. Он также не учитывает транзакционные издержки, которые могут возникнуть при трехкратном переводе валют в рамках стратегии треугольного арбитража..

Арбитражная торговля на фондовом рынке.

В качестве простого примера арбитража на фондовом рынке рассмотрим следующее. Акции Компании X торгуются по цене 20 долларов США на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE), в то время как в тот же момент они торгуются по цене 20,05 доллара США на Лондонской фондовой бирже (LSE). Трейдер может купить акции на NYSE и сразу же продать те же акции на LSE, получив прибыль в размере 5 центов на акцию. Трейдер может продолжать использовать этот арбитраж до тех пор, пока у специалистов NYSE не закончатся запасы акций Компании X, или пока специалисты NYSE или LSE не скорректируют свои цены, чтобы исключить возможность..

Проблемы арбитража на Форекс.

Некоторые обстоятельства могут препятствовать или препятствовать арбитражу. Дисконт или премия могут быть результатом разницы в ликвидности валютного рынка, что не является аномалией цены или возможностью арбитража, что затрудняет выполнение сделок для закрытия позиции. Арбитраж требует быстрого исполнения, поэтому медленная торговая платформа или задержки входа в сделку могут ограничить возможности. Чувствительность ко времени и сложные торговые расчеты требуют решений для управления в реальном времени для контроля операций и производительности. Эта потребность привела к использованию программного обеспечения для автоматической торговли для сканирования рынков на предмет разницы в ценах для выполнения арбитража на валютном рынке..

Форекс-арбитраж часто требует предоставления кредитов или займов по ставкам, близким к безрисковым, которые обычно доступны только в крупных финансовых учреждениях. Стоимость средств может ограничивать трейдеров в более мелких банках или брокерских конторах. Спреды, свопы, а также накладные расходы на торговлю и маржу являются дополнительными факторами риска..

Подведены итоги арбитражной торговли.

Что такое Форекс и как он работает:

Арбитраж позволяет трейдеру использовать неэффективность рынка для получения прибыли с низким уровнем риска. Возможности для арбитража обычно недолговечны, поскольку рынок часто уравновешивает себя покупателями и продавцами, как только трейдеры обнаруживают неэффективность. Автоматизированные торговые системы могут помочь трейдеру извлечь выгоду из прибыли до того, как окно арбитража закроется. Популярные торговые стратегии форекс-арбитража включают валютный арбитраж и треугольный арбитраж..

Безрисковый арбитраж с приветственным бонусом в размере 200 долларов США.

Проверьте свои навыки арбитражной торговли с нашей торговой платформой MetaTrader 5. Соревнуйтесь с тысячами трейдеров и продвигайтесь к вершине! Отправляйте сделки с низким уровнем риска в реальной среде, прежде чем вы начнете рисковать своими деньгами. Практикуйте торговые стратегии, чтобы, когда вы будете готовы выйти на реальный рынок, у вас была необходимая практика..

Похожие статьи