Валютные фьючерсы на биржах vs

Блог Форекс.

Опыт торговли на Форекс из первых рук и информация о валютном рынке, которая будет полезна трейдерам.

Архивы.

Валютные фьючерсные биржи против спотовой торговли на Форекс.

Существуют различные способы торговли валютами на существующих биржах. Есть контракты на валютные фьючерсы и валютные опционы, предлагаемые на нескольких биржах по всему миру. Согласно одному из наших опросов, 15% трейдеров ведут свой бизнес через биржи..

Когда вы торгуете валютными фьючерсами или опционными контрактами на основных биржах, цены фиксируются немного более последовательно, а транзакции проходят клиринг через клиринговые палаты. Для некоторых трейдеров это желательно, поскольку это делает ситуацию немного более «официальной».

Регулирование фьючерсных бирж.

Регулирование фьючерсных бирж обычно контролируется страной, в которой расположена эта биржа. В Соединенных Штатах фьючерсные биржи, в том числе те, которые предлагают валютные контракты, должны придерживаться правил, установленных Комиссией по торговле товарными фьючерсами, а также руководящих принципов, представленных Национальной фьючерсной ассоциацией. Вдобавок ко всему, многие крупные биржевые группы, такие как CME Group, имеют собственные отделы по регулированию и очистке транзакций..

Во всем мире разные биржи подчиняются разным правилам, но многие из них стараются поддерживать довольно высокие стандарты. Кроме того, многие придерживаются правил Единой торговой системы между биржами, которые обеспечивают определенную прозрачность между биржами, а также обеспечивают международные стандарты работы..

Идея бирж заключается в том, что существует центральная торговая площадка — по крайней мере, в одной области — со стандартизованными правилами, которые могут помочь в определенной степени защитить трейдера. Нет централизованного спотового / внебиржевого рынка Forex; вместо этого вы торгуете на внебиржевом рынке через своего дилера FX. В результате, когда вы торгуете вне бирж, регулирование валютного курса меньше..

Комиссии и сборы.

Когда вы торгуете на валютной бирже, вы будете платить комиссионные. Брокеры получают комиссионные. Обычно и с опционными, и с фьючерсными контрактами вы платите комиссию за транзакцию плюс дополнительный сбор. Таким образом, вы можете заплатить фиксированную комиссию за транзакцию в размере 7,95 долларов США плюс еще одну комиссию в размере 0,50 доллара США за контракт..

Когда вы торгуете на обычном розничном рынке Forex, у вас нет таких же комиссий и сборов. Вместо этого валютные дилеры (брокеры) зарабатывают деньги на спредах обменных курсов. Однако важно отметить, что вы часто торгуете с дилером как с другой стороной, когда участвуете в спотовом валютном рынке. Когда вы торгуете фьючерсными или опционными контрактами на бирже, вы можете платить сборы и комиссии, но зачастую ценообразование является более единообразным и прозрачным, и между вами и брокером отсутствует конфликт интересов..

Кредитное плечо — еще одна отличительная черта. Когда вы торгуете контрактами на бирже, вы можете использовать небольшое кредитное плечо для увеличения своих позиций. Тем не менее, ваш маржинальный счет находится под пристальным наблюдением, и вам не будет разрешено такое же кредитное плечо, которое вы можете видеть у многих дилеров FX. На внебиржевом рынке Forex у вас есть возможность использовать большее кредитное плечо, что еще больше увеличивает вашу прибыль (и ваши убытки)..

Где можно торговать валютными контрактами?

Как вы уже знаете, спотовый рынок Forex является самым ликвидным рынком в мире и имеет самый большой объем. Однако это не означает, что валютные фьючерсы и опционные контракты неликвидны. Поскольку это деривативы, основанные на очень ликвидном рынке, валютные инструменты, торгуемые на биржах, также очень ликвидны и торгуются в больших объемах. Это просто не совсем то же самое, что и на спотовом валютном рынке. Вы можете быть удивлены своей способностью торговать валютами на некоторых из крупнейших рынков. Вот некоторые из других фьючерсных бирж, которые предлагают валютные опционы и фьючерсные контракты:

CME: CME Group FX претендует на звание крупнейшего регулируемого рынка Forex в мире. CME предлагает опционы и фьючерсные контракты, а также внебиржевым трейдерам. Среднедневной объем валютных фьючерсов и опционов в 2012 году превысил 100 миллиардов долларов. У вас есть доступ к десяткам валютных опционов. Вы также можете торговать фьючерсами на CME FX через брокеров-партнеров, включая Infinity Futures, Vision, eTrade, ADM, Phillip Futures и Interactive Brokers. Существуют программы поощрения и членство, которые влияют на размер оплаты, которую вы платите, и на размер старта. Во многих случаях вы ожидаете, что вам понадобится не менее 10 000 долларов для открытия счета (как в случае с электронной торговлей), и вы сможете поддерживать требования к капиталу для маржинальных счетов. CME Group также владеет CBOT, NYMEX, COMEX и KCBT. ICE: Эта биржа использует около 60 контрактов на активно торгуемые валюты, делая более 3 миллиардов долларов условной стоимости ежедневно. Если вас интересуют контракты на развивающихся рынках, ICE предлагает низкую комиссию за обмен и клиринг в размере 0,30 доллара с каждой стороны. ICE работает с тысячами торговых фирм в более чем 70 странах мира. Чтобы торговать продуктами ICE, вы должны соответствовать требованиям брокера, через которого вы торгуете, или зарегистрироваться, чтобы стать участником в соответствии с требованиями законодательства региона, в котором вы живете. OMX: Nasdaq OMX предлагает валютные опционы, ориентированные на розничный рынок. OMX делает упор на отображение валютных опций аналогично индексным опциям, что упрощает их понимание. Чтобы торговать на OMX, вы должны соответствовать правилам для участников. Вариантов меньше, но у вас есть доступ к семи основным иностранным валютам: AUD, GBP, CAD, EUR, JPY, NZD, CHF. ММВБ: Эта российская биржа включает контракты со сроками погашения от одной недели до одного года. ММВБ присоединяется к Фондовой бирже РТС. Вы можете участвовать в валютных свопах и торговать в долларах США, евро и китайских юанях, а также в украинских гривнах, казахстанских тенге и белорусских рублях. Возможно участие по единой системе торговых сессий, а также участие в торгах. На ММВБ есть перечень общих принципов и торговых требований. В 2012 году ММВБ была 33-й крупнейшей биржей деривативов по объему сделок с почти 32 миллионами контрактов. TFX: Токийская финансовая биржа утверждает, что предлагает первые в мире контракты с валютной маржей на бирже, при этом маржинальные требования рассчитываются на основе формулы, которая учитывает открытый интерес, пункты свопа и прибыль / убыток в дополнение к справочной сумме. В 2012 году объем маржинальных контрактов на валютную валюту USD / JPY составил более 9 миллионов долларов. TFX предлагает множество пар иен с другими основными валютами, а также кроссами. TURKDEX: фьючерсные контракты на этой бирже довольно ограничены, предлагая TRY с долларом США или евро, а также кросс-фьючерсный контракт EUR / USD. TURKDEX регулируется Советом по рынкам капитала Турции, и вы должны соблюдать правила и положения TURKDEX, если хотите торговать. JSE / SAFEX: Фондовая биржа Йоханнесбурга предлагает производные валютные инструменты, включая фьючерсы и опционные контракты. JSE владеет SAFEX, и часть производных финансовых инструментов включает производные валютные инструменты. JSE — крупнейшая биржа в Африке, которой более 125 лет. Однако перечисленные контракты довольно ограничены, включая доллар / ранд, евро / ранд, австралийский доллар / ранд и иену / ранд. Чтобы торговать производными валютными деривативами на этой бирже, вам необходимо соответствовать требованиям, предъявляемым к клиентам. ROFEX: биржа Аргентины включает фьючерсные и опционные контракты в долларах и фьючерсные контракты в евро и реале. В 2011 году ROFEX заняла 30-е место из 81 ведущей биржи деривативов, перечисленных Ассоциацией фьючерсной индустрии как крупнейшая по объему торгов, торгуя более 55 миллионами контрактов. Вы можете узнать больше о правилах и о том, кто может торговать, из внутреннего свода правил..

Стоит отметить, что многие биржевые брокерские компании предлагают возможность торговли валютными опционами и фьючерсными контрактами. В результате можно использовать «обычный» инвестиционный счет для торговли контрактами и фьючерсами, и, пока вы соблюдаете минимальные требования, установленные различными брокерами, вы можете торговать. Обычно также можно торговать с маржой..

Еще одна возможность для торговли валютами на бирже — использовать валютные ETF. Фонды, основанные на валютах, могут быть проданы как акции на многих крупных биржах, от тех, которые принадлежат им, до S&P, в LSE и многое другое. Валютные ETF позволяют довольно легко работать с валютами и торговать ими в форме, которую многие считают менее пугающей. Практически каждый крупный дисконтный брокер предлагает хотя бы один валютный ETF..

Даже если вы каким-то образом торгуете валютами на бирже, все равно важно иметь базовое представление о том, как работает валютный рынок и что влияет на поведение валюты. Хотя обмены могут обеспечить некоторую степень повышенной защиты, ничто не заменит знания..

Стоит ли торговать валютой на биржах?

Вам необходимо взвесить плюсы и минусы торговли валютными фьючерсными контрактами и контрактами на валютные опционы на бирже. Основным преимуществом использования биржи является наличие регулирования, поэтому у вас есть определенная степень защиты. На бирже должны быть указаны все особенности контракта, включая размер, приращение цены и значение тика, чтобы вы могли определить размер своей позиции и требования к счету. Это также упрощает точное понимание того, с чем вы столкнетесь с точки зрения потенциальной прибыли или убытка, в зависимости от того, как меняется цена контракта..

С другой стороны, вы не сможете использовать необходимое кредитное плечо. Кроме того, у вас могут быть более высокие требования к капиталу при обмене, чем при использовании обычного дилера FX. Однако на спотовом валютном рынке вы можете не знать о скрытых транзакционных издержках, в то время как большинство валютных инструментов довольно прозрачны и последовательны, когда дело доходит до цены..

Обдумайте свои собственные цели и потребности и определите, что вам подойдет. Или, если хотите, вы можете торговать как на бирже, так и через форекс-дилера. Если вы хотите узнать больше о торговле на Форексе через регулируемые биржи или поделиться своим опытом такой торговли, пожалуйста, сделайте это, используя форму комментариев ниже..

Похожие статьи