Торговые стратегии со скользящей средней

Торговые стратегии со скользящей средней.

Что такое скользящие средние?

Скользящая средняя — один из наиболее широко используемых технических индикаторов для проверки движения рынков. Немногие другие индикаторы оказались столь же беспристрастными, точными и практичными, как скользящая средняя. Скользящие средние помогают трейдерам определять тенденции и дают им возможность увеличивать количество прибыльных сделок, заставляя эти тенденции работать в свою пользу..

Скользящие средние (иногда называемые в этом сообщении в блоге MA) — это средние значения ряда числовых значений. У них есть предопределенная длина для количества значений для усреднения, и этот набор значений продвигается вперед по мере добавления дополнительных данных со временем. Учитывая серию чисел и фиксированный размер подмножества, первый элемент ряда MA получается путем взятия среднего значения изначально фиксированного подмножества числового ряда. Затем подмножество модифицируют, сдвигая его вперед на одно значение, т.е. исключая первый элемент предыдущего подмножества и добавляя элемент сразу после предыдущего подмножества к новому подмножеству, сохраняя фиксированную длину. Рассмотрим пример, упомянутый ниже, чтобы понять расчет простых скользящих средних. Пусть вычисляется среднее для пяти точек данных (подчеркивание обозначает подмножество, используемое для вычисления среднего).

Можно видеть, что подмножество для расчета средних значений продвигается вперед на одну запись данных, следовательно, наименование «скользящее среднее» (также называемое скользящим средним или скользящим средним). Ряд скользящего среднего может быть рассчитан для любого временного ряда. На финансовых рынках это чаще всего применяется к ценам акций и производных финансовых инструментов, процентной доходности, доходности и объемам торгов. Цена ценных бумаг имеет тенденцию быстро колебаться, в результате чего графики содержат несколько пиков и впадин, что затрудняет понимание общего движения. Скользящие средние помогают сглаживать колебания, позволяя аналитикам и трейдерам предсказывать тренд или движение цены ценных бумаг. Большие подмножества для расчета скользящих средних будут генерировать более плавные кривые и содержать меньшие колебания. Это происходит, поскольку каждая точка данных в подмножестве имеет меньший вес при увеличении периода ретроспективного анализа, что, в свою очередь, уменьшает вариации, присущие базовому графику цены / объема. Эти скользящие средние медленнее реагируют на изменение тренда и называются медленными скользящими средними. Скользящие средние с более короткой продолжительностью известны как быстрые скользящие средние и быстрее реагируют на изменение тренда. Медленные скользящие средние также называются большими скользящими средними, поскольку они имеют большее подмножество для вычисления среднего. Точно так же быстрые скользящие средние также называются меньшими скользящими средними. Известно, что скользящие средние являются запаздывающими индикаторами, они отстают от движений на графиках цены / объема. Более быстрая МА имеет меньшее отставание по сравнению с более медленной МА..

Рассмотрим график, показанный выше, он содержит цену закрытия фьючерсного контракта (синяя линия), 10-дневная скользящая средняя (красная линия), 20-дневная скользящая средняя (зеленая линия) и 50-дневная скользящая средняя (фиолетовая линия). Можно заметить, что 50-дневная MA является самой гладкой, а 10-дневная MA имеет максимальное количество пиков и впадин или колебаний. По мере увеличения периода ретроспективного анализа линия скользящего среднего удаляется от кривой цены. Красная линия (10-дневная скользящая средняя) находится ближе всего к синей линии (ценовая кривая), а фиолетовая линия (50-дневная скользящая средняя) — дальше всего. Если бы нужно было сместить линии скользящей средней, чтобы перекрыть их с ценовой кривой, смещение пришлось бы сделать в направлении отрицательной оси абсцисс, это подтверждает запаздывающее свойство линий скользящей средней. Для 50-дневной скользящей средней потребуется максимальное смещение, а это означает, что более медленные скользящие средние имеют большее запаздывание, чем более быстрые скользящие средние. Более медленная скользящая средняя медленнее реагирует на изменения ценовой кривой..

Существуют различные типы скользящих средних, которые можно использовать для разработки самых разнообразных стратегий скользящих средних, давайте теперь рассмотрим некоторые из них более подробно..

Типы скользящих средних.

В зависимости от вычисления средних значений существует множество различных типов скользящих средних. Пять наиболее часто используемых типов скользящих средних: простое (или арифметическое), экспоненциальное, взвешенное, треугольное и переменное скользящее среднее. Единственное заметное различие между различными скользящими средними — это вес, присвоенный точкам данных в периоде скользящего среднего. Простые скользящие средние применяют одинаковый вес ко всем точкам данных. Экспоненциальные и средневзвешенные значения придают больший вес недавним точкам данных. Треугольные средние дают больший вес данным в середине периода скользящего среднего. Переменная скользящая средняя меняет вес в зависимости от волатильности цен..

1. Простая скользящая средняя (SMA)

Простое (или арифметическое) скользящее среднее — это арифметическое скользящее среднее, вычисляемое путем сложения элементов временного ряда и деления этой суммы на количество периодов времени. Как следует из названия, простая скользящая средняя — это простейший тип скользящей средней. Это, пожалуй, самый популярный инструмент технического анализа, используемый трейдерами. Все элементы в SMA имеют одинаковый вес. Если период скользящей средней равен 5, то каждый элемент в SMA будет иметь вес 20% (1/5) в SMA. SMA обычно используется для определения направления тренда, но его также можно использовать для генерации потенциальных торговых сигналов. Формула для расчета SMA проста:

2. Экспоненциальная скользящая средняя (EMA или EWMA)

Простые скользящие средние иногда бывают слишком простыми и не работают при резких скачках цен на ценные бумаги. Экспоненциальные скользящие средние придают больший вес самым последним периодам. Это делает их более надежными, чем SMA, и дает лучшее представление о последних показателях безопасности и, следовательно, может использоваться для создания лучшей стратегии скользящего среднего. EMA рассчитывается, как показано ниже:

Вес самых последних данных больше для EMA с более коротким периодом, чем для EMA с более длительным периодом. Например, для 10-периодной EMA применяется весовой коэффициент 18,18% (2/11), а для 20-периодной EMA — 9,52% (2/21). Название «экспоненциальная скользящая средняя» связано с тем, что каждый член в периоде скользящего среднего имеет экспоненциально больший вес, чем его предыдущий член. Экспоненциальная скользящая средняя реагирует быстрее, чем простая скользящая средняя, ​​это можно увидеть на графике ниже (синяя линия представляет дневную цену закрытия, красная линия представляет 30-дневную SMA, а зеленая линия представляет 30-дневную EMA).

Следующий отрывок из работы Джона Дж. Мерфи «Технический анализ финансовых рынков», опубликованной Нью-Йоркским институтом финансов в 1999 году, содержит одно из лучших объяснений преимущества экспоненциально взвешенной скользящей средней над простой скользящей средней..

«Экспоненциально сглаженная скользящая средняя решает обе проблемы, связанные с простой скользящей средней. Во-первых, экспоненциально сглаженное среднее значение присваивает больший вес более свежим данным. Следовательно, это взвешенная скользящая средняя. Но, хотя он придает меньшее значение прошлым ценовым данным, он включает в свои расчеты все данные за жизненный цикл инструмента. Кроме того, пользователь может настроить вес, чтобы придать больший или меньший вес цене последнего дня, которая добавляется к процентной доле от стоимости предыдущего дня. Сумма обоих процентных значений в сумме дает 100 ».

3. Взвешенное скользящее среднее (WMA или LWMA)

Взвешенное скользящее среднее относится к скользящим средним, где каждой точке данных в периоде скользящего среднего при вычислении среднего придается определенный вес. Экспоненциальное скользящее среднее — это тип взвешенного скользящего среднего, в котором элементам в периоде скользящего среднего назначается экспоненциально возрастающий вес. Линейно взвешенное скользящее среднее (LWMA), также обычно называемое взвешенным скользящим средним (WMA), вычисляется путем присвоения линейно возрастающего веса элементам в периоде скользящего среднего..

Если период скользящего среднего содержит десять записей данных, то самый последний элемент (десятый элемент) будет умножен на десять, девятый элемент будет умножен на девять и так далее, пока первый элемент не будет иметь множитель, равный единице. Сумма всех этих линейно взвешенных элементов будет затем добавлена ​​и разделена на сумму множителей, в случае 10 элементов сумма будет разделена на 55 (n (n + 1) / 2). График, показанный ниже, отображает SMA (красная линия), EMA (зеленая линия) и LWMA (фиолетовая линия) за 30-дневный период..

Как видно на приведенном выше графике, как и экспоненциальная скользящая средняя, ​​взвешенная скользящая средняя быстрее реагирует на изменения ценовой кривой, чем простая скользящая средняя, ​​но немного медленнее реагирует на колебания, чем EMA. потому что LWMA оказывает немного большее давление на недавние прошлые данные, чем EMA, который применяет весовые коэффициенты ко всем предыдущим данным в экспоненциально убывающей манере. Ниже упоминается вес, присвоенный элементам при расчете EMA и WMA за 4-дневный период:

4. Треугольная скользящая средняя (TMA)

Треугольная скользящая средняя представляет собой двойную сглаженную кривую, что также означает, что данные усредняются дважды (путем усреднения простой скользящей средней). TMA — это тип взвешенного скользящего среднего, в котором весовые коэффициенты применяются по треугольной схеме. Выполните шаги, указанные ниже, чтобы вычислить TMA:

Сначала рассчитайте простую скользящую среднюю (SMA):

Затем рассчитайте среднее значение SMA:

Торговые стратегии со скользящей средней скользящей средней

Рассмотрим график, показанный выше, который состоит из дневной кривой цены закрытия (синяя линия), 30-дневной SMA (красная линия) и 30-дневной TMA (зеленая линия). Можно заметить, что TMA намного более плавный, чем SMA. TMA движется более длинными и устойчивыми волнами, чем SMA. Задержка TMA больше, чем у других скользящих средних, таких как SMA и EMA, из-за двойного усреднения. Можно заметить, что TMA требуется больше времени, чтобы реагировать на колебания цен. Торговые сигналы, генерируемые TMA в течение периода тренда, будут дальше от пика и впадины периода по сравнению с сигналами, генерируемыми SMA, поэтому меньшая прибыль будет получена с использованием TMA. Однако в течение периода консолидации TMA не будет генерировать столько торговых сигналов, которые не работают, как те, которые генерирует SMA, что не позволит трейдеру занять ненужные позиции, что снизит транзакционные издержки..

5. Переменная скользящая средняя (VMA)

Переменная скользящая средняя — это экспоненциально взвешенная скользящая средняя, ​​разработанная Тушаром Чандом в 1991 году. Чанд предположил, что эффективность экспоненциальной скользящей средней можно улучшить, используя индекс волатильности (VI) для корректировки периода сглаживания при изменении рыночных условий. Волатильность — это показатель того, насколько быстро или медленно цены меняются с течением времени. Индекс волатильности показывает ожидания волатильности рынка на следующие 30 дней. Целью разработки VMA было замедлить среднее значение, когда цены находятся в периоде консолидации, чтобы избежать лишних торговых сигналов, и ускорить среднее значение, когда рынок находится в тренде, чтобы максимально использовать трендовые цены. Ниже приведен метод расчета переменной скользящей средней:

Торговые стратегии со скользящей средней.

1. Стратегия пересечения тройной скользящей средней.

Стратегия тройной скользящей средней включает построение трех различных скользящих средних для генерации сигналов на покупку и продажу. Эта стратегия скользящего среднего лучше приспособлена к работе с ложными торговыми сигналами, чем система двойного пересечения скользящих средних. Используя три скользящих средних для разных периодов ретроспективного анализа, трейдер может подтвердить, действительно ли рынок стал свидетелем изменения тренда или он лишь на мгновение отдыхает, прежде чем вернуться в свое предыдущее состояние. Сигнал на покупку генерируется на ранней стадии развития тренда, а сигнал на продажу генерируется раньше, когда тренд заканчивается. Третья скользящая средняя используется в сочетании с двумя другими скользящими средними для подтверждения или опровержения сигналов, которые они генерируют. Это снижает вероятность того, что трейдер будет действовать по ложным сигналам..

Чем короче период скользящей средней, тем точнее она следует за кривой цены. Когда ценная бумага начинает восходящий тренд, более быстрые скользящие средние (краткосрочные) начнут расти намного раньше, чем более медленные скользящие средние (долгосрочные). Предположим, что ценная бумага росла на одну и ту же сумму каждый день в течение последних 60 торговых дней, а затем начинает снижаться на такую ​​же величину в течение следующих 60 дней. 10-дневная скользящая средняя начнет снижаться на шестой торговый день, 20-дневная и 30-дневная скользящие средние начнут снижаться на одиннадцатый и шестнадцатый день соответственно. Вероятность сохранения тренда обратно пропорциональна времени, в течение которого тренд уже сохранился. По этой причине слишком долгое ожидание входа в сделку приводит к упущению большей части прибыли, тогда как слишком ранний вход в сделку может означать вход по ложному сигналу и необходимость выхода из позиции с убытком. Чтобы решить эту проблему, трейдеры используют стратегию пересечения тройной скользящей средней, стремясь удержать тренд в нужное время и избегая при этом ложных сигналов..

Чтобы проиллюстрировать эту стратегию скользящего среднего, мы будем использовать 10-дневные, 20-дневные и 30-дневные простые скользящие средние, как показано на графике ниже. Продолжительность и тип используемых скользящих средних зависят от временных рамок, в которых трейдер хочет торговать. Для более коротких временных рамок (часовые бары или быстрее) предпочтительнее экспоненциальное скользящее среднее из-за его тенденции близко следовать за ценовой кривой. (например, 4, 9, 18 EMA или 10, 25, 50 EMA). Для более длинных таймфреймов (дневные или недельные бары) трейдеры предпочитают использовать простые скользящие средние (например, 5, 10, 20 SMA или 4, 10, 50 SMA). Периоды скользящей средней варьируются в зависимости от стратегии трейдера и торгуемой ценной бумаги..

Рассмотрим точку «А» на графике выше, три скользящих средних меняют направление около этой точки. Красная линия представляет собой быструю скользящую среднюю (10-дневная SMA), зеленая линия представляет собой среднюю скользящую среднюю (20-дневную SMA), а фиолетовая линия представляет собой медленную скользящую среднюю (30-дневную SMA). Сигнал на продажу срабатывает, когда быстрая скользящая средняя пересекает как среднюю, так и медленную скользящую среднюю. Это показывает краткосрочное изменение тренда, то есть средняя цена за последние 10 дней упала ниже средней цены за последние 20 и 30 дней. Сигнал на продажу подтверждается, когда средняя скользящая средняя пересекает ниже медленной скользящей средней, сдвиг импульса считается более значительным, когда средняя (20-дневная) скользящая средняя пересекает ниже медленной (30-дневной) скользящей средней. Система кроссовера тройной скользящей средней генерирует сигнал на продажу, когда медленная скользящая средняя выше средней скользящей средней, а средняя скользящая средняя выше быстрой скользящей средней. Когда быстрая скользящая средняя поднимается выше средней скользящей средней, система закрывает свое положение. По этой причине, в отличие от торговой системы с двойной скользящей средней, система с тройной скользящей средней не всегда присутствует на рынке. Система выбывает из рынка, когда соотношение между медленной и средней скользящей средней не совпадает с соотношением между средней и быстрой скользящей средней..

Более агрессивные трейдеры не будут ждать подтверждения тренда и вместо этого войдут в позицию, основанную на пересечении быстрой скользящей средней через медленную и среднюю скользящие средние. Можно также открывать позиции в разное время, например: трейдер может занять определенное количество длинных позиций, когда быстрая МА пересекает среднюю МА, а затем занять следующий набор длинных позиций, когда быстрая МА пересекает медленную МА. и, наконец, более длинные позиции, когда среда пересекает медленную скользящую среднюю. Если в любой момент наблюдается разворот тренда, он может закрыть свои позиции..

2. Лента скользящей средней.

Расширенная версия системы пересечения скользящих средних — это лента скользящих средних. Эта стратегия скользящего среднего создается путем размещения большого количества скользящих средних на одном и том же графике (на графике, показанном ниже, используются 8 простых скользящих средних). При выборе длины и типа скользящих средних необходимо учитывать временные горизонты и инвестиционные цели. Когда все скользящие средние движутся в одном направлении, тренд считается сильным. Торговые сигналы генерируются аналогично системе пересечения тройной скользящей средней, трейдер должен определить количество пересечений, чтобы вызвать сигнал на покупку или продажу. Трейдеры стремятся покупать, когда более быстрые скользящие средние пересекаются над более медленными скользящими средними, и надеются продать, когда более быстрые скользящие средние пересекаются ниже более медленных скользящих средних..

3. Дивергенция схождения скользящих средних (MACD)

MACD, сокращение от дивергенции схождения скользящих средних, является индикатором импульса, следующего за трендом. Это набор из трех временных рядов, рассчитанных как скользящие средние по историческим ценовым данным, чаще всего по цене закрытия. Линия MACD — это разница между быстрой (краткосрочной) экспоненциальной скользящей средней и медленной (долгосрочной) экспоненциальной скользящей средней цены закрытия конкретной ценной бумаги. Сигнальная линия — это экспоненциальная скользящая средняя линии MACD. В этой стратегии скользящего среднего трейдер ищет пересечения между MACD и сигнальной линией..

Стратегия MACD обозначается тремя параметрами, которые определяют стратегию, то есть временными периодами трех скользящих средних — MACD (a, b, c), где серия MACD представляет собой разницу между EMA с периодами времени ‘a’ и ‘ б ‘. Сигнальная линия, которая является EMA ряда MACD, имеет период времени «c». Наиболее часто используемая стратегия MACD использует 12-дневную и 26-дневную EMA для серии MACD и 9-дневную EMA для серии сигналов, представленных MACD (12, 26, 9). Приведенная ниже диаграмма построена на основе этих входных параметров..

Верхняя половина графика содержит дневную цену закрытия (синяя линия), 12-дневная EMA (красная линия) и 26-дневная EMA (зеленая линия). Нижняя половина диаграммы состоит из серии MACD (синяя линия), которая рассчитывается путем вычитания медленной скользящей средней (26-дневная EMA) из быстрой скользящей средней (12-дневная EMA), рассчитанной серии сигналов (красная линия). взяв 9-дневную EMA серии MACD и, наконец, гистограмму MACD (черные вертикальные линии), которая строится путем вычитания серии сигналов из серии MACD.

Есть много разных интерпретаций графика MACD. Наиболее часто используемый сигнальный триггер — это когда линия MACD пересекает сигнальную линию. Когда линия MACD пересекает сигнальную линию, рекомендуется покупать базовую ценную бумагу, а когда линия MACD пересекает ниже сигнальной линии, срабатывает сигнал на продажу. Эти события воспринимаются как признаки того, что тренд базовой ценной бумаги вот-вот усилится в направлении пересечения. Еще один кроссовер, который принимают во внимание трейдеры, называется нулевым кроссовером. Это происходит, когда медленные и быстрые скользящие средние ценовой кривой пересекаются друг с другом или когда серия MACD меняет знак. Изменение с положительного на отрицательный считается медвежьим знаком, а изменение с отрицательного на положительное считается бычьим признаком. Нулевое пересечение обеспечивает подтверждение изменения тренда, но оно менее надежно для запуска сигналов, чем пересечение сигналов. Трейдеры также отслеживают расхождение между линией MACD и сигнальной линией, что можно наблюдать через гистограмму. Когда гистограмма начинает падать (приближается к нулевой линии), это указывает на ослабление тренда, это происходит, когда MACD и сигнальные линии сходятся. Принимая во внимание, что когда сигнальная линия и линия MACD расходятся, или гистограмма растет (удаляется от нулевой линии), это указывает на усиление тренда..

Как и другие стратегии скользящего среднего, которые используются для прогнозирования тенденций, MACD может генерировать ложные сигналы. Бычье или медвежье пересечение, за которым следует внезапное снижение или рост базовой ценной бумаги, соответственно, называется ложным срабатыванием. Ложноотрицательный результат — это когда нет пересечения, но акции внезапно ускоряются вверх или вниз..

Следующие шаги.

Посмотрите эту информативную сессию «Стратегии, основанные на импульсе», посвященные различным аспектам обычных / низкочастотных, а также высокочастотных (HFT). В дополнение к этому, вы можете проверить наш блог, чтобы найти статьи о различных стратегиях количественной торговли..

Отказ от ответственности: все инвестиции и торговля на фондовом рынке сопряжены с риском. Любые решения о размещении сделок на финансовых рынках, включая торговлю акциями, опционами или другими финансовыми инструментами, являются личным решением, которое должно приниматься только после тщательного исследования, включая личный риск и финансовую оценку, а также привлечение профессиональной помощи в той степени, в которой вы считаю необходимым. Торговые стратегии или соответствующая информация, упомянутые в этой статье, предназначены только для информационных целей..

Похожие статьи