Торговля фьючерсами для начинающих; Блог Justforex

Торговля фьючерсами для начинающих.

Содержание.

Что такое фьючерсный контракт? Типы фьючерсных контрактов Крупнейшие мировые биржи Коды фьючерсных продуктов Анализ фьючерсного рынка.

Вы хотите получать стабильный доход, но при этом быть достаточно смелым, чтобы рисковать? Хотите застраховать свои активы и попробовать свои силы в торговле на финансовом рынке? У вас хороший деловой инстинкт? Вас интересуют мировые новости? В этом случае вам обязательно нужно знать, что такое фьючерсный контракт. Фьючерсные контракты — это уникальное изобретение, созданное для упрощения деловой жизни и получения высокой прибыли. Торговля фьючерсами помогает производителям товаров застраховать свою продукцию на долгие годы, а управляющим портфелем — снизить риски, характерные для их профессии. Фьючерс похож на запасной парашют.

Что такое фьючерсный контракт?

Фьючерсный контракт — это соглашение о продаже или покупке актива по определенной цене в определенный момент в будущем. Покупатель знает, что в определенный момент актив будет доступен по этой самой цене. Однако после подписания контракта обе стороны взяли на себя обязательства. Даже если цена вырастет и у продавца появится возможность продать актив по более высокой цене, договор является обязывающим..

История торговли фьючерсами.

Первые централизованные биржи образовались в Чикаго в 1800-х годах. Они помогли стабилизировать сильные колебания цен, которые возникли из-за излишков хозяйств (например, фермер, который выращивал пшеницу, не имел хранилища для такого большого количества продуктов) или, наоборот, дефицита (это случается, когда спрос на конкретный товар превышает его предложение).

Внедрение централизованного размещения и улучшение условий хранения было шагом вперед, но не решило всех проблем с ценообразованием..

Например, как насчет матушки-природы? Сильные морозы, нашествие насекомых, засуха и другие стихийные бедствия оказали сильное влияние на предложение и спрос на сельскохозяйственную продукцию..

Неважно, касается ли это рынка пшеницы в начале двадцатого века или сегодняшнего фьючерса Apple Inc., опасения неконтролируемой инфляции и возможного кризиса могут вызвать панику на фондовом рынке и спровоцировать непредсказуемые последствия. Политические волнения и войны могут привести к торговому дисбалансу и снижению стоимости валют некоторых стран на мировом рынке. Все, что влияет на спрос и предложение на конкретный продукт, ведет к неуверенности в цене..

Форварды как предвестники фьючерсов.

Пытаясь устранить причины неопределенности цен, фермеры и торговцы начали заключать сделки, называемые форвардными контрактами. Эти контракты были частными переговорами, в ходе которых партнеры обсуждали и устанавливали цену на продукт, который будет доставлен в будущем. Таким образом, будущая цена товара была установлена ​​в настоящее время. Согласно правилам, товар не переходил из рук в руки до даты доставки. Решение было найдено. Трейдеры могли зафиксировать цену на определенном уровне и не беспокоиться о ценовых колебаниях..

Форвардные контракты были полезны, но лишь до некоторой степени. Они не исключили риск того, что трейдер может не выполнить свои обязательства. Например, торговец может расторгнуть договор, если он обнаружит, что тот же товар дешевле в другом месте. Напротив, фермер может не выполнить контракт, если цены вырастут, и он сможет продать свой продукт кому-то еще по более высокой цене..

«Плюнь на нападающих! Подороже продам этот подсолнух! »

Чтобы решить эту проблему, биржи начали требовать, чтобы каждая сторона в форвардной транзакции размещала депозит у нейтральной третьей стороны. Теперь стороны могли быть уверены, что обе стороны выполнят договор..

Если одна сторона не выполнит условия форвардного соглашения, другая сторона получит деньги в качестве компенсации за отказ от переговоров и любые причиненные неудобства..

Именно СВОТ (Чикагская торговая палата) представила миру первый официальный форвардный контракт. Он был написан 13 марта 1851 года. Стандартная форма контакта была утверждена к 1865 году и называлась фьючерсным контрактом. В нем указано количество, качество и срок поставки товара, но цена не определена. Но настоящий расцвет фьючерсов начался с крахом Бреттон-Вудской системы и отказом от фиксированных обменных курсов..

Несмотря на то, что у форвардов и фьючерсов есть общие черты, они довольно разные. Фьючерсный контракт включает стандартизированный размер и дату поставки продукта, а форвардный контракт подразумевает, что эти два параметра являются предметом переговоров. Кроме того, цена форвардов является частным аспектом, в то время как цена фьючерсов публикуется свободно и открыто. Brothers Futures и Forward очень похожи внешне, но сильно отличаются по характеру..

Типы фьючерсных контрактов.

Существует два основных типа фьючерсов:

результат; безнадежный.

Доставочные фьючерсы приводят к физической доставке, а недоставленные не приводят к физической доставке. Для некоторых фьючерсных контрактов, таких как фьючерсы на фондовые индексы, физическая поставка невозможна, поэтому позиции закрываются посредством денежных расчетов. После заключительного торгового дня открытые контрактные позиции закрываются наличными без доставки ценных бумаг. Денежная сумма — это разница между установленной ценой актива и его текущей ценой на момент истечения контракта..

Фактически, только 3% всех фьючерсных контрактов приводят к физической поставке. 97% из них смещены. Это означает, что большинство участников закрывают свои позиции до даты поставки контракта..

Итак, почему 3% трейдеров осуществляют или принимают доставку? Они сделали бы это прежде всего по двум причинам:

Товар действительно нужен покупателю или продавцу. Например, фермеры или строители. Определенная фьючерсная цена лучше, чем возможная цена, которую они могли бы получить в другом месте на рынке..

Классификация фьючерсов по базовому активу.

Фьючерсные контракты делятся на типы в зависимости от того, что покупается, а что продается (базовый актив, указанный в контракте)..

К основным типам фьючерсов относятся:

Фьючерсы на индексы фондового рынка; Товарные фьючерсы; Фьючерсы на отдельные акции; Фьючерсы на Форекс; Фьючерсы на процентную ставку.

Индексные фьючерсы (фьючерсы на индексы фондового рынка)

Базовым активом контракта является индекс, а не товар или отдельная акция..

Наиболее популярные индексы:

Промышленный индекс Доу-Джонса (Dow Jones). Это один из важнейших индексов фондового рынка США. Индекс охватывает 30 компаний, в том числе The Boeing Company, JPMorgan Chase, General Electric, Microsoft Corporation, Visa Inc. и другие. Этот указатель был изобретен в XIX веке и выдержал испытание временем. Недостатком этого индекса является то, что в его расчете участвуют всего 30 компаний, поэтому многие финансисты предпочитают другой индекс, о котором пойдет речь далее. S&P 500 — это индекс американского фондового рынка, охватывающий 500 выбранных американских компаний с самой высокой капитализацией. Он оформлен Стандартом & Poor’s, американская финансовая компания. Это дает инвесторам общее представление о состоянии фондового рынка США. Индекс NASDAQ — это индекс одной из трех крупнейших бирж США, специализирующейся на акциях высокотехнологичных компаний. Он распространяется на все компании, торгующие на NASDAQ. Большинство из них связано с технологиями и Интернетом, но есть также финансовые, потребительские и промышленные компании..

Товарные фьючерсы.

Роль нефти в современном мире огромна. Некоторые страны активно его экспортируют (например, Саудовская Аравия), а другие импортируют (Япония). Колебания цен на нефть напрямую влияют на обменные курсы и влияют на экономическую ситуацию во всем мире. Фьючерсы на нефть дают шанс присоединиться к этому оживленному и динамичному рынку. Brent, WTI и Dubai Crude — три основных ориентира.

Одними из самых торгуемых являются фьючерсы на энергию / нефть:

WTI Сырая нефть Неочищенная нефть Brent Этанол Природный газ Топочный мазут Терефталевая кислота, очищенная пропаном (PTA)

Хотя торговля фьючерсами на любые товары требует активного мониторинга торгового процесса, сырая нефть имеет чрезвычайно высокую внутридневную волатильность, и трейдерам следует быть очень осторожными. Никто не удивится, если цены на нефть начнут падать рано утром и поднимутся в конце дня. Цена на нефть отражает общее состояние экономики..

Инцидент с торговлей пьяными фьючерсами на нефть, произошедший в 2009 году, был довольно интересным и имел далеко идущие последствия. Стивен Перкинс, сотрудник London PVM Oil Futures, в состоянии алкогольного опьянения продал 7 000 000 баррелей нефти на сумму около 520 миллионов долларов США..

Эти несанкционированные торги привели к росту цен на нефть марки Brent Crude более чем на 1,50 доллара за баррель, что обычно связано с крупными геополитическими событиями. Торговля Перкинса повлияла на цены на нефть во всем мире. Благодаря торговле Перкинса цены на нефть достигли восьмимесячного максимума..

Участники рынка не понимали, что произошло, и это придавало ситуации еще большую неопределенность. В результате компания потеряла почти 10 миллионов долларов, а Стивен Перкинс был уволен. Управление финансовых услуг (FSA) запретило ему торговать и наложило существенный штраф..

Некоторые инвесторы предпочитают топочный мазут и пропан. Эти продукты не такие волатильные, как нефть, и позволяют прогнозировать прибыль..

Металлы занимают значительную часть фьючерсного рынка:

медь; Серебряный; золото; платина.

Рынок металла имеет свои очень специфические особенности. На этом рынке практически невозможно определить тенденции, влияющие на спрос или предложение. Трейдеры предпочитают в основном золото, серебро и медь, лишь немногие выбирают платину. Такие фьючерсы предлагают NYMEX и CME..

Спрос на золото зависит от психологического восприятия ценности золота, на которое влияют относительные темпы инфляции, мировые процентные ставки, колебания валютных курсов, показатели торгового баланса, действия ОПЕК и политическая нестабильность. Рынок металлов будет отличным выбором для трейдеров с большим опытом и отличным бизнес-чутьем..

История фьючерсов началась с разработки сельскохозяйственных продуктов, и они по-прежнему остаются популярными. Трейдер, который работает с этим типом контрактов, должен иметь представление о времени посева, созревания и сбора урожая, поскольку факторы времени чрезвычайно важны для ценообразования..

Фьючерсы на пшеницу, сою и кукурузу коррелируют друг с другом. Наиболее активно торгуются сельскохозяйственные фьючерсы на CME, и в самые часы торговой сессии на Чикагской фондовой бирже опытные трейдеры советуют заключать сделки..

кукуруза; соя; пшеница.

«Мягкие фьючерсы» («Софтс») — это название, используемое для таких продуктов, как кофе, какао, пшеница, соевые бобы и овощи. Этот термин чаще всего используется по отношению к тем товарам, которые выращиваются, а не добываются. Этот тип фьючерсов играет большую роль на фьючерсном рынке. Иногда «мягкие фьючерсы» подразумевают продукты тропического происхождения: кофе, какао, сахар, хлопок и апельсиновый сок..

какао кофе хлопок сахар Пока хлопок созревает, аналитики прогнозируют цену на «мягкие» фьючерсы.

Фьючерсы на отдельные акции.

Есть контракты на акции, казначейские векселя, облигации и другие биржевые активы. Продавая фьючерсы на акции, трейдер спекулирует на изменении курса акций. В США этот вид фьючерсов был запрещен до 2000 года. Сегодня фьючерсы на акции торгуются на биржах Великобритании, Испании, Индии и других стран. В ЮАР находится крупнейший рынок фьючерсов на акции, на котором ежедневно закрывается около 700 000 контрактов..

Фьючерсы на Форекс.

Есть контракты на поставку валюты в будущем. Ключевые участники рынка фьючерсов Forex — хеджеры и спекулянты. Хеджеры — это трейдеры, основная цель которых — защита от резких колебаний цен. Это может быть выгодно как производителям сельскохозяйственной продукции, так и банкам и крупным корпорациям, которые хотят минимизировать риски, связанные с колебаниями цен на валюту..

Характерная особенность хеджеров: они действуют как бык, когда рынок идет вниз, и как медведь, когда он поднимается..

Второй тип участников — спекулянты. Они не работают с реальными активами и не нуждаются в доставке товаров. Их цель — получить прибыль.

Фьючерсы на процентную ставку.

Процентные ставки центральных банков, казначейские векселя и другие инструменты выступают активами этого типа фьючерсов. Стоимость этих фьючерсов увеличивалась с уменьшением процентных ставок. Фьючерсы на процентные ставки — один из любимых инструментов спекулянтов на рынке. При падении ставок выгоднее открывать длинные позиции, а при повышении — короткие. Лидером операций с фьючерсами на процентную ставку является Чикагская товарная биржа. Некоторые из самых популярных фьючерсов на процентные ставки — евродолларовые фьючерсы и фьючерсы на 10-летние казначейские облигации..

Крупнейшие биржи мира.

Рейтинг бирж по объему контрактов за последний год:

CME Group (Чикаго, США) 3,4 миллиарда Межконтинентальная биржа (Атланта, США) 2,3 миллиарда Eurex (Эшборн, Германия) 2 миллиарда Национальная фондовая биржа Индии (Мумбаи, Индия) 1,9 миллиарда BM&FBovespa (Сан-Паулу, Бразилия) 1,4 миллиарда.

Коды продуктов фьючерсов.

Фьючерсным контрактам присваиваются символы для более быстрого и удобного использования. Чтобы не тратить время на поиск и запись определенных типов фьючерсов, используются коды. «Тикер» (код продукта) — это краткая форма названия контракта и месяца, в котором будет осуществляться доставка..

Код состоит из трех элементов (AMY):

A — актив записан в виде двух символов (например, OJ — Orange Juice);

М — месяц доставки;

Y — год (2009 будет записан как 9, а 2015 как 15).

Январь Февраль Март F G H Апрель Май Июнь J K M Июль Август Сентябрь N Q U Октябрь Ноябрь Декабрь V X Z В результате можно увидеть такие коды, как NGX1, RIM4, GCU 9 .

Эти коды помогают расшифровать символы и коды, которые используются для описания конкретных продуктов..

Анализ фьючерсного рынка.

При торговле на фьючерсном рынке можно использовать как фундаментальный, так и технический анализ. Фундаментальный анализ использует данные для прогнозирования цен: уровень производства, потребления, экспорта, данные о погоде, экономические показатели, торговый баланс, государственная политика и многое другое..

Фундаментальный анализ направлен на поиск новых торговых возможностей, признание потенциальных путей увеличения спроса и предложения. Технический анализ интересуется движением цен. Время от времени цена следует определенным шаблонам, и идентификация этих шаблонов помогает распознать новые торговые возможности..

Основная цель технического анализа — определение направления и силы текущего тренда и распознавание момента, когда он начинает меняться. Если аналитики укажут, что рынок стал бычьим, прогноз будет заключаться в открытии длинных позиций и продолжении покупок, пока тренд не изменит свое направление..

Торговые платформы.

Чтобы начать торговать фьючерсами, нужно определиться с торговой платформой. Их можно найти множество вариаций, поэтому окончательный выбор остается за ним. Ниже представлены самые популярные платформы на мировом рынке:

NinjaTrader NinjaTrader — мировая торговая платформа. Он был разработан для активных трейдеров, интересующихся рынками акций, фьючерсов и форекс. Стандартные функции NinjaTrader, которые включают расширенное построение графиков, автоматическую разработку стратегии, бэк-тестирование и оптимизацию, абсолютно бесплатны для пользователей. Trade Navigator Одно из преимуществ этой платформы: поддержку оказывают реальные люди. Trade Navigator обеспечивает расширенный фундаментальный и технический анализ, обрабатывая огромное количество временных или ценовых данных, чтобы трейдер мог получить большую прибыль. Еще одно большое преимущество использования этой платформы — глубокий графический анализ. RTrader R Trader — торговая платформа для частных инвесторов и брокеров. Это позволяет торговать практически из всех окон, включая графики. Существуют расширенные функции управления учетными записями с доступом к нескольким учетным записям. С помощью этой торговой платформы можно импортировать и экспортировать данные из Microsoft Excel. Быстрое исполнение заказов — существенное преимущество RTrader.

Далее следует выбрать брокера, который будет работать со счетом. Процедура открытия и проверки счета может занять около недели. Обратите внимание, что выбранный брокер должен быть членом фондовой биржи. Более того, он должен быть официально зарегистрирован в Комиссии по торговле товарными фьючерсами, Национальной фьючерсной ассоциации (если брокер из США) или Управлении финансовых услуг (если трейдер планирует торговать на фондовых биржах Великобритании). Всю возможную информацию о продуктах и ​​транзакциях можно найти на сайтах крупнейших бирж США: CME и ICE..

Минимальные требования к капиталу для торговли фьючерсами.

На этот вопрос нет однозначного ответа, поскольку каждый участник рынка сам решает, сколько он готов вложить. Некоторым брокерам, работающим на биржах США, требуется минимальный депозит в размере 10 000 долларов США. Размер инвестиций и существующие лимиты согласовываются с брокером. Практически все брокеры сходятся во мнении, что для начала торговли фьючерсами достаточно $ 25 000. Сумма меньше 10 000 долларов, однако ставит трейдера в категорию участников, которые вряд ли добьются успеха. С другой стороны, минимальный контракт E-mini S&P500 на Чикагской фондовой бирже можно купить примерно за 500 долларов..

Если говорить о торгах на российских биржах, то цифры будут другими. Фьючерсы на РТС очень популярны на фьючерсном рынке. Относится к группе фьючерсов на индексы: индекс РТС — один из самых влиятельных индексов СНГ. Индекс РТС был введен в 1995 году. Он рассчитывается на основе крупнейших российских компаний с самой высокой рыночной капитализацией. В эти компании входят такие крупные игроки, как «Газпром», «Лукойл», «Сбербанк России» и другие. Особенность индекса в том, что он рассчитывается в долларах, а не в рублях. Индекс составляет Фондовая биржа РТС, входящая в состав Московской биржи. Хотя минимальный порог для торговли фьючерсами на РТС составляет 15000 рублей, опытные специалисты советуют начинать с 2000 долларов..

Фьючерсные контракты — один из самых успешных инструментов на финансовом рынке, и при правильном использовании они могут принести огромную прибыль как отдельным трейдерам, так и крупным организациям. Как только трейдер поймет механизм работы с фьючерсами, он разберется с секретными механизмами фьючерсных рынков и сможет применить эти знания на практике..

Похожие статьи