Регуляторы форекс Eternity Law International

Регуляторы форекс.

Регуляторы форекс.

Регуляторы форекс. В работе форекс-брокера очень важно учитывать правила Форекс в каждой юрисдикции, в которой вы работаете, чтобы обеспечить адекватный уровень безопасности и комфорта как для форекс-брокера, так и для трейдеров..

Форекс-брокеры, зарегистрированные в юрисдикциях, в которых нет реального регулятора, могут стать причиной потери денег трейдерами, поскольку они по сути ни перед кем не подотчетны. В дополнение к этому, многие нерегулируемые форекс-брокеры не предпринимают элементарных шагов для защиты средств клиентов..

Регулирующие органы обычно требуют, чтобы брокер держал средства клиентов отдельно от средств компании. Это делается для того, чтобы убытки компании не повлияли на средства их клиентов или оплату операционных расходов компании..

Кроме того, многие регулирующие органы требуют создания компенсационного фонда в случае банкротства брокера..

Настоятельно рекомендуется, чтобы трейдеры работали только с компаниями, деятельность которых регулируется авторитетными юрисдикциями. Резиденты некоторых стран могут быть ограничены в выборе форекс-брокера из-за ограничения валютного регулирования их юрисдикции, в частности, при внесении депозита на счет брокера..

Валютное регулирование может сильно отличаться в зависимости от страны из-за разной нормативной базы. Далее мы постараемся познакомить вас с действующей нормативно-правовой базой в ряде юрисдикций:

Лучшие регуляторы Forex — Регулирование Forex и CFD в Европе — Регуляторы Forex.

CySec — Кипр, FCA — Великобритания, MFSA — Мальта.

В этих юрисдикциях требуется минимум 100 000 евро капитала, например, на Кипре и Мальте — 125 000 евро. Обязательное требование наличия физического офиса на территории юрисдикции и сотрудников-резидентов (можно использовать номинальных держателей).

Достаточно жесткие требования к ежемесячным и годовым отчетам.

Срок получения лицензии: CySec — 3-6 месяцев, FCA — 7 месяцев — 1,5 года, MFSA — 6-10 месяцев..

Из этой категории лицензий CySec — самый простой и быстрый способ получить лицензию..

Вы часто видите, как брокеры Forex и другие поставщики рекламных услуг по торговле валютой позиционируют себя как регулируемые ЕС, однако единого общеевропейского финансового регулятора, ответственного за выдачу финансовых лицензий в ЕС, не существует..

В каждой стране-участнице есть отдельный орган, отвечающий за регулирование финансовых услуг..

Например, форекс-брокеры, базирующиеся в Великобритании, подпадают под юрисдикцию Управления финансового надзора (FCA), а форекс-брокеры, базирующиеся на Кипре, подпадают под юрисдикцию Кипрской комиссии по ценным бумагам и биржам (CySEC)..

Связывает всех этих национальных регуляторов вместе Директивой о рынках финансовых инструментов, более известной как MiFID. MiFID — ключевой пример приверженности Европейского Союза единому рынку финансовых услуг, то есть возможность для компаний в одной стране вести бизнес на всей территории Европейской экономической зоны..

Когда брокеры форекс заявляют, что регулируются ЕС, это означает, что они регулируются в стране, которая заключила соглашение с MiFID..

Директива о рынках финансовых инструментов (MiFID) — регуляторы Форекс.

Один из центральных принципов MiFID — возможность сертификации на территории других европейских стран. Это позволяет брокерам, деятельность которых регулируется в Европейской экономической зоне одной страны, предлагать свои услуги клиентам на всей территории Европейской экономической зоны..

Это означает, что форекс-брокер, имеющий лицензию на Кипре, может привлекать клиентов, например, в Соединенном Королевстве, без дополнительной лицензии в Соединенном Королевстве..

Отчасти поэтому некоторые из крупнейших компаний, занимающихся розничной торговлей иностранной валютой, предпочитают иметь европейские дочерние компании, которые позволяют им продавать свои услуги во многих странах..

Хотя форекс-брокеры могут получить лицензию в одной стране ЕЭЗ для ведения бизнеса во всех странах Европейской экономической зоны, объем регулирования Forex варьируется в зависимости от страны-члена, с более строгим регулированием в некоторых юрисдикциях и менее жестким в других..

Это связано с тем, что MiFID стремится только к минимальной гармонизации и введению минимального уровня регулирования, который должен осуществляться внутренними европейскими регулирующими органами..

Это дает некоторым национальным регулирующим органам возможность завышать минимальные требования, установленные MiFID, в то время как другие страны проводят политику использования минимумов, требуемых Европейской директивой..

Вот почему большинство форекс-брокеров предпочитают получать лицензию на Кипре, Мальте или в Болгарии, которые предлагают благоприятную нормативную среду в отношении услуг форекс-брокера..

MiFID устанавливает ряд важных требований для защиты трейдеров. Он делает многое для обеспечения того, чтобы транзакции, с которыми работают европейские брокерские компании форекс, осуществлялись в Европейской экономической зоне..

Одним из важных требований MiFID является введение обязательных компенсационных фондов инвесторам. Они защищают розничных клиентов в случае банкротства брокера, требуя возврата клиенту определенной суммы депонированных средств..

Он также устанавливает минимальные требования к капиталу и обязательное разделение клиентских и корпоративных средств, обеспечивая трейдерам надлежащий уровень защиты своих инвестиций..

Другие части директивы направлены на обеспечение того, чтобы клиенты получали качественные услуги и справедливое отношение при работе с брокерскими фирмами..

Европейские регуляторы — регуляторы Форекс.

MiFID распространяется на страны Европейского Союза и Европейской экономической зоны. Ниже вы найдете список всех стран и регулирующих органов, участвующих в MiFID..

Государства-члены ЕС — регуляторы Форекс.

Австрия: Комиссия по финансовым рынкам (FMA) Бельгия: Комиссия по финансовому банку и страхованию (CBFA) Болгария: Комиссия по финансовому надзору Болгарии (FSC) Хорватия: Агентство по надзору за финансовыми услугами Кипр: Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам (CySEC) Чешская Республика: Чехия Национальный банк Дании: Управление финансового надзора Дании (Danish FSA) Эстония: Finantsinspektsioon Франция: Autorité des Marches Financiers (AMF) Германия: Федеральное управление финансового надзора (BaFin) Греция: Комиссия по рыночному капиталу Венгрия: Управление финансового надзора Венгрии Ирландия: Центральный банк Ирландия (CBI) — Регулирующий орган Avatrade Италия: Национальная комиссия по обществу и борьбе с обществом (CONSOB) Латвия: Комиссия рынка финансов и капитала Литва: Комиссия по ценным бумагам Литовской Республики. Люксембург: Комиссия по надзору за финансовым сектором (CSSF) Мальта: Управление финансовых услуг Мальты (MFSA) Нидерланды: Управление финансовых рынков (AFM) Польша: Управление финансового надзора Польши (KNF) Португалия: Комиссия по ценным бумагам Португалии (CMVM) Румыния: Румынская национальная комиссия по ценным бумагам Словения: Агентство по рынкам ценных бумаг (ATVP) Испания: Национальная комиссия дель Mercado de Valores (CNMV) Швеция: Управление финансового поведения Швеции Соединенное Королевство: Управление финансового поведения (FCA)

Европейская экономическая зона — регуляторы Форекс.

Следующие регулирующие органы являются членами MiFID, поскольку они входят в Европейское экономическое пространство:

Исландия: Управление финансового надзора Исландии Лихтенштейн: Управление финансового рынка (Лихтенштейн) (FMA) Норвегия: Управление финансового надзора Норвегии.

Регулирование Форекс и CFD в США — Регуляторы Форекс.

Нормативно-правовая база США и Японии считается самой строгой в мире. Резиденты и граждане США могут работать только с брокерами форекс, регулируемыми CTFC и NFA..

Компаниям и частным лицам, не имеющим соответствующей лицензии CTFC и NFA, не разрешается предлагать услуги американским гражданам..

Вот почему на многих веб-сайтах есть предупреждение для посетителей из США, предупреждающее их о том, что контент сайта не предлагается резидентам или резидентам США. Регулирование резко усилилось с момента введения в действие Закона Додда-Франка 2008 года..

Форекс-брокеры в США находятся в авангарде существующих ограничений. Брокеры Forex могут предлагать кредитное плечо максимум 10: 1, а услуги доступны только тем, кто считается правомочными участниками рынка..

Регулирующие органы США также придают большое значение прозрачности. Американские брокеры Forex обязаны предоставлять ряд данных, включая счета компании и прибыльность клиентов компании..

Если ваши источники платежей находятся в США или Японии, вы должны иметь в виду, что вам необходимо иметь капитал не менее 20000000 долларов США (вклады клиентов не считаются капиталом)..

Кроме того, существуют высокие годовые / ежемесячные сборы для регулирующих органов (например, NFA взимает более 100000 долларов США в год), очень строгие требования к отчетности, ежемесячные проверки регулирующего органа без предупреждения..

Требования к физическому адресу и аттестованному персоналу, строгое соблюдение всех необходимых норм и правил.

Срок получения лицензии: 1-2 года..

Эти регуляторы также требуют соблюдения торговых ограничений, таких как NFA 50: 1, а также соблюдения строгих правил торговли. В Швейцарии, чтобы стать лицензированным брокером форекс, вы должны получить банковскую лицензию. Генеральный директор должен быть рекомендован предыдущим Советом директоров..

Хотя нормативно-правовая база США создала строго регулируемый и прозрачный рынок, она также вынудила некоторых брокеров уйти с рынка США. Это означает, что жители США более ограничены в выборе форекс-брокера для работы..

Регулирование Форекс и CFD в Австралии — Регуляторы Форекс.

С 2006 года регулирование розничной торговли иностранной валютой в Австралии находится в руках ASIC (Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям). Форекс-брокеры, работающие в Австралии, должны иметь австралийскую финансовую лицензию..

Австралийский регулятор устанавливает ряд критериев для компаний, желающих получить лицензию AFS. Требования довольно жесткие, и все согласны с тем, что ASIC хорошо защищает австралийских клиентов..

Австралии требуется 1 000 000 австралийских долларов регулятивного капитала. Обязательно наличие физического офиса на территории юрисдикции и сотрудников-резидентов (можно использовать номинальных держателей). Достаточно жесткие требования к ежемесячным и годовым отчетам.

Новая Зеландия — регуляторы Форекс.

FMA Новой Зеландии объявило о значительном повышении нормативных требований к компаниям, работающим в этой юрисдикции. Эти изменения произошли совсем недавно, хотя регулятор одобрил изменения еще в сентябре 2013 года..

Новые правила могут привести к серьезным потрясениям в странах валютной деятельности со страной, поскольку ранее удобные положения, позволяющие работать с оффшорными юрисдикциями, больше не будут возможны..

Введение повышенных нормативных требований для компаний FMA и FSP, вероятно, вызовет серьезные беспорядки, которые вынудят ряд компаний покинуть страну..

В прошлом зарубежные компании, зарегистрированные в качестве поставщиков финансовых услуг (FSP), столкнулись со значительным сокращением нормативных требований, что позволило им работать в пределах юрисдикции по относительно низким ценам..

Это привело к тому, что многие офшорные форекс-брокеры стали FSP, поскольку такая регистрация помогла улучшить репутацию компании. Это также сняло опасения трейдера по поводу ведения бизнеса с оффшорными компаниями..

Новая нормативно-правовая база значительно повышает минимальные требования, которым должен будет соответствовать брокер Forex, что делает регистрацию в Новой Зеландии менее привлекательной..

Новые требования включают — регуляторы Forex.

Минимальные чистые активы: 1000000 новозеландских долларов или 10% от среднего дохода..

Команда, отвечающая за соблюдение нормативных требований и управление рисками.

Соответствующие стандарты для подключения новых клиентов.

Информация о конфликте интересов и соответствующие политики.

Стандарты хеджирования внутренних рисков и регулирования маржи клиентов.

Правила сегрегации средств клиентов.

Правила, требующие от компании вести надлежащий учет информации об учетной записи клиента..

Введение новых мер контроля над форекс-брокерами часто приводит к тому, что брокер вынужден уйти в юрисдикцию, более лояльную к форекс-деятельности..

Регулирование Форекс и CFD в России — Регуляторы Форекс.

РАФФ действует от имени Российской ассоциации финансовых рынков и также является саморегулируемой организацией. В России и других странах СНГ в настоящее время отсутствует нормативная база, регулирующая некоторые внебиржевые финансовые услуги, такие как спотовая торговля валютой и CFD..

RAFFM — лишь одна из многих саморегулируемых организаций, которые возникли, чтобы попытаться успокоить клиентов при работе с нерегулируемыми форекс-брокерами, которые имеют сильное влияние в регионе..

RAFFM состоит всего из четырех компаний-членов, что делает его одной из самых маленьких саморегулируемых организаций, наряду с другими организациями, такими как CFRIN и FMRRC, со значительно большим количеством членов..

РАФФ, однако, не имеет такой сильной репутации, которую многие члены критикуют за ее нейтралитет и полезность этой организации. Некоторые утверждали, что четыре организации РАФФ связаны друг с другом и представляют собой серьезный конфликт интересов..

Конфликт интересов вполне возможен для клиентов Mayzus Investment Services, InstaForex, LiteForex и CorsaCapital, если их клиенты подадут жалобы в RAFFM. На данный момент нет примеров того, как и где трейдеры могли бы решить свои проблемы, подав жалобу в организацию..

Как и другие саморегулируемые организации, RAFFM не имеет реальной власти для своих членов, будучи организацией, которая не в состоянии штрафовать или компенсировать трейдерам, если брокер обанкротится..

Основное влияние организации заключается в том, что у нее есть возможность лишить компанию членства. Но из-за зависимости от членского дохода это становится практически невозможным на практике..

Саморегулируемые организации, такие как RAFFM, не предлагают трейдерам такой же уровень защиты, как государственные регулирующие органы. В частности, очень незначительное влияние оказывает членство в более мелких и менее авторитетных саморегулируемых организациях. Трейдеры хотят торговать с хорошо лицензированным форекс-брокером..

Также следует подчеркнуть, что некоторые участники RAFFM имеют особенно плохую репутацию из-за многочисленных жалоб в Интернете, касающихся как InstaForex, так и LiteForex..

Времена саморегулируемых организаций в России подходят к концу, так как правительство пытается регулировать розничных брокеров FX и CFD в стране, что положит конец офшорным компаниям. Эти компании регулируются местными регуляторами, что создает видимость легитимности, по крайней мере, в России..

Хотя с практической точки зрения это произойдет не скоро..

Совет Федерации, который действует как верхняя палата российского парламента, одобрил долгожданный закон о Форексе в конце 2015 года. Начиная с октября, существующие и вновь сформированные форекс-брокеры должны будут получать лицензию от утвержденной саморегулируемой организации (СРО). ).

Эти саморегулируемые организации будут находиться под надзором правительства, чтобы обеспечить адекватную защиту потребителей..

После января 2016 года форекс-брокеры, не являющиеся членами утвержденной саморегулируемой организации, должны будут закрыть или прекратить операции в Российской Федерации..

Некоторые из наиболее ярких моментов в законопроекте — это строгие ограничения на уровень кредитного плеча, который может быть предложен розничным трейдерам..

Лимит брокера составляет максимум 100: 1. Будет интересно посмотреть, как это отразится на российских форекс-брокерах, которые предлагают одни из самых высоких кредитных плеч на розничном валютном рынке, с диапазоном российских брокеров до 1000: 1..

Еще один интересный момент законопроекта заключается в том, что в нем нет явного упоминания CFD или бинарных опционов..

Таким образом, в зависимости от толкования закона, может быть возможно работать с бинарными опционами и брокерами, которые предлагают только CFD на акции, продолжая работать в России без лицензии, утвержденной СРО..

Следует также отметить, что это регулирование не затронет иностранные компании, хотя есть предположения, что российские законодатели могут попытаться ограничить торговлю с иностранными форекс-брокерами, добавив брокеров в черный список или заблокировав доступ к веб-сайтам форекс-брокеров (на практике это очень сложно. реализовать).

Структура закона очень гибкая, и возможно, что регулирование будет расширено, чтобы охватить деятельность бинарных опционов..

Регулирование Форекс и CFD Израиль: Комиссия по ценным бумагам Израиля — Форекс-регуляторы.

За последние несколько лет Управление финансового регулирования Израиля (ISA) стремилось передать торговлю на Форекс и CFD под свою компетенцию. Давно предполагалось, что такое регулирование будет полно требований и после вступления в силу деятельность FX / CFD услуг для жителей Израиля будет строго регулироваться..

Положения, предложенные подкомитетом ISA по ценным бумагам, являются относительно строгими, и некоторые члены обеспокоены тем, что некоторые аспекты нового регулирования могут оказать негативное влияние на деятельность форекс-брокеров со значительной клиентской базой в стране..

Наиболее важные аспекты предлагаемого регулирования FX и CFD заключаются в следующем:

Форекс-брокерам, желающим работать в Израиле, необходимо будет подать заявку на лицензию ISA..

Отчетность — брокеры Forex должны будут подавать отчеты в ISA, чтобы застраховать средства клиентов..

Кредитное плечо. Предлагаемые ограничения кредитного плеча, вероятно, являются наиболее спорным аспектом новых нормативных предложений. Кредитное плечо будет ограничено 100: 1. Еще более жесткие ограничения кредитного плеча будут установлены для инструментов, которые считаются инструментами среднего и высокого риска..

Кредитное плечо для инструментов с высоким риском будет установлено на уровне не более 20: 1, в то время как кредитное плечо для инструментов со средним риском будет ограничено до 40: 1. Это поднимает вопрос о том, будут ли израильские брокеры форекс быть конкурентоспособными с иностранными конкурентами, которые могут предложить клиентам значительно больше кредитного плеча.

Конфликт интересов в отчетности — брокеры Forex должны будут объяснять своим контрагентам любые потенциальные конфликты интересов для своих клиентов. Что-то похожее на требования MiFID в Европе.

Кроме того, форекс-брокеры не смогут давать клиентам какие-либо консультации по любому продукту, доступному у брокера..

Фонд сегрегации клиентов — средства клиентов должны храниться на доверительных счетах третьих лиц и быть надежно отделены от оборотных средств форекс-брокера. Это то, что обеспечивает трейдерам ценную защиту и предотвращает кражу средств форекс-брокером. Это то, что требуется от подавляющего большинства регуляторов финансовых услуг..

Отчеты клиентов — брокеры Forex должны будут предоставлять клиентам каждые две недели и ежемесячные отчеты, содержащие всю деятельность брокера, включая депозиты, сделки, комиссии, сборы и проценты..

Проверка клиентов — брокеры Forex должны будут убедиться, что их клиенты компетентны и полностью понимают финансовый механизм / инструмент, который они используют..

От них также потребуется указать, что это лицо не является подставным лицом и достаточно компетентно, чтобы торговать на финансовых рынках..

Предлагаемое постановление вводит множество важных гарантий и приводит в соответствие израильское регулирование с другими в мире..

Строгие ограничения максимального кредитного плеча, которые могут быть предложены клиентам, могут беспокоить некоторых форекс-брокеров с большим количеством розничных клиентов, заинтересованных в использовании значительных сумм заемных средств..

Новые предлагаемые правила также будут интересны регулируемым фирмам в других юрисдикциях, которым потребуется получить лицензию ISA, если они хотят получить клиентов, базирующихся в Израиле..

Существует возможность внесения некоторых корректировок в предложения, требующие одобрения полного комитета ISA, но вполне вероятно, что регулирование торговли валютой и CFD будет введено в Израиле в ближайшем будущем..

Различные оффшорные территории — регуляторы Форекс.

Популярные юрисдикции для форекс-брокеров с лицензией в оффшорных зонах: Британские Виргинские острова, Сейшельские острова, Новая Зеландия, Лабуан, Вануату, Болгария, Белиз..

Если у вас есть 100 000 долларов США на нормативный капитал и от 20 000 до 30 000 долларов США для компании с лицензией FX-брокера, вам следует рассмотреть эти юрисдикции (исключение составляет Белиз — они недавно повысили требования к капиталу там до 500 000 долларов США)..

Одним из очевидных недостатков является то, что слабый регулирующий надзор может восприниматься клиентами как отсутствие или слабая защита их инвестиций..

Срок получения лицензии: Вануату — 1-2 месяца, Лабуан — 1-3 месяца, Сейшелы — 2-6 месяцев, Болгария — 2-4 месяца, БВО — 3-7 месяцев, Белиз — 4-8 месяцев..

Большая проблема с этими юрисдикциями заключается в том, что банки в Европе пытаются запретить резидентам ЕС делать депозиты в этих юрисдикциях, поскольку они считаются оффшорными (за исключением Болгарии) и могут считаться используемыми для уклонения от уплаты налогов..

Эти факторы могут быть причиной отказа банков Европы открывать счета компаниям в таких юрисдикциях, даже если у них есть соответствующая лицензия..

Однако наш опыт в этой отрасли поможет решить любые проблемы с банковским счетом для вашей компании..

Несомненно, самый простой вариант из этой категории — лицензия для Вануату..

Выводы — регуляторы Форекс.

Поскольку регулирование сильно различается от юрисдикции к юрисдикции, невозможно полностью обсудить все режимы регулирования..

Надлежащее финансовое регулирование дает трейдерам дополнительное спокойствие, и трейдерам рекомендуется работать с брокерскими компаниями, деятельность которых регулируется в установленных юрисдикциях..

Свяжитесь с нами, чтобы узнать больше о вариантах лицензирования, получить индивидуальное предложение, основанное на ваших требованиях, и подробный расчет для получения лицензии для вашего будущего или существующего бизнеса..

Похожие статьи