Разница между спотовыми и форвардными ставками

Разница между спотовыми и форвардными ставками.

Спот-курс. Если контракт с клиентом на покупку или продажу иностранной валюты согласовывается и выполняется немедленно, это называется сделкой спот, а указанная ставка — это курс спот. Например, покупка экспортной накладной..

Здесь покупатель выставляет счет, по которому банк устанавливает процентную ставку. Если ставка, указанная банком, приемлема для клиента, банк покупает счет, и на счет клиента зачисляется сумма..

Форвардная ставка.

Форвардный валютный контракт или просто форвардный контракт — это контракт, в котором банкир и клиент или другой банк заключают контракт на покупку / продажу фиксированной суммы иностранной валюты на определенную дату в будущем по заранее определенному обменному курсу. Ставка, указанная для транзакции, — это форвардный курс..

Например, Bank of India соглашается выкупить 1 миллион долларов США вперед на месяц у Bank of Baroda. Это означает, что доставка иностранной валюты Bank of Baroda в Bank of India будет происходить через один месяц с даты заключения контракта..

Премиум и скидка:

Форвардная ставка может быть такой же, как и спотовая. Тогда говорят, что он «по номиналу» со спот-курсом. Но бывает редко. Чаще форвардный курс может быть дороже или дешевле спот-курса. Разница между форвардным курсом и спот-курсом известна как «форвардная маржа»..

Форвардная маржа может быть «премиальной» или «дисконтной». Когда иностранная валюта дороже по форвардному курсу, чем по спот-курсу, говорят, что валюта имеет большую премию. При прямой котировке на единицу иностранной валюты по форвардному курсу потребуется больше индийских рупий, чем по спот-курсу. Таким образом, для получения форвардного курса к спотовому курсу добавляется премия..

При косвенной котировке за данную единицу индийских рупий покупатель получит меньше единиц иностранной валюты, чем при применении спотовой ставки. Таким образом, для получения форвардного курса из спотового курса вычитается премия. Добавление / вычитание премии применяется как для сделок купли-продажи, так и для сделок купли-продажи. Когда иностранная валюта дешевле по форвардному курсу, чем по спот-курсу, говорят, что валюта имеет дисконт..

При прямой котировке для получения единицы иностранной валюты по форвардному курсу потребуется меньше индийских рупий, чем по спот-курсу. Следовательно, для получения форвардного курса из спотовой ставки вычитается дисконт. При косвенной котировке за данную единицу индийских рупий покупатель получит больше единиц иностранной валюты, чем при спотовом курсе. Таким образом, для получения форвардного курса к спотовой ставке добавляется скидка..

Загрузка форвардной маржи:

Подобно тому, как существует два обменных курса, один для покупки, а другой для продажи, также существует два курса форвардной маржи: один применим для покупки, а другой — для транзакции продажи. В случае надбавки более низкая ставка применяется к сделке покупки, а более высокая — к сделке продажи. Это касается как прямых, так и косвенных котировок. В случае, если валюта имеет скидку, более высокая скидка применяется для операции покупки и более низкая скидка для операции продажи как по прямой, так и по косвенной котировке..

Похожие статьи