Разъяснение стратегий валютного арбитража Forex Training Group

Тренинговая группа Forex.

Арбитраж в мире финансов относится к торговой стратегии, которая использует нарушения на финансовом рынке. Арбитраж на Форексе включает выявление и использование расхождений в ценах, которые могут возникнуть при оценке одной или нескольких валютных пар..

Разъяснение стратегий валютного арбитража Forex Training Group forex

Общей характеристикой реального арбитража является «безрисковая» прибыль, но для достижения этого результата обычно требуется определенная степень риска во время исполнения сделки. Часто риск исполнения на самом деле превышает небольшую прибыль, которую обычно получают арбитражёры. Особый тип арбитража, который действительно предполагает принятие риска, известен как статистический арбитраж, при котором оцениваются спреды между валютными парами и открываются противоположные позиции, когда они существенно выходят за рамки. с историческими нормами.

Хотя арбитражная торговля приносит крупным финансовым учреждениям и банкам миллиарды прибыли, известно, что она вызывает одни из крупнейших финансовых коллапсов. Это обычно происходит, когда базовые параметры меняются, и поэтому «безрисковая» прибыль в арбитраже вместо этого становится заблокированной в убытке. Хотя арбитраж может показаться легким заработком для форекс-трейдера, ничто не может быть дальше от истины..

Что такое арбитражная торговля в целом?

Арбитраж можно определить как одновременную покупку и продажу двух эквивалентных активов с целью получения безрисковой прибыли. Помимо рынка форекс, эта торговая стратегия активно используется на большинстве финансовых рынков, включая фондовые, товарные и опционные рынки..

По сути, арбитраж использует несоответствия или нарушения на любом конкретном финансовом рынке и включает ситуации, когда трейдеры определяют рыночные условия, которые позволяют им получать небольшую безрисковую прибыль при правильной торговле. Арбитраж на Форекс, как и в случае с арбитражными стратегиями на других рынках, основан на этих нарушениях, которые иногда возникают, когда рынки торгуются неэффективно..

Расчеты арбитражной торговли, которые когда-то выполнялись в основном с помощью ручных или портативных калькуляторов, теперь выполняются различными способами, включая калькуляторы арбитража форекс, специализированное программное обеспечение и даже некоторые is forex legit торговые платформы..

Из-за распространения таких программ финансовые рынки стали еще более эффективными, что еще больше уменьшило возможности арбитража на рынке форекс..

Для арбитража на рынке форекс можно использовать несколько различных методов. Например, один из таких методов арбитража включает покупку и продажу спотовой валюты за соответствующий фьючерсный контракт. Другая форма валютного арбитража называется треугольным арбитражем, который использует несоответствия обменного курса с использованием трех связанных валютных пар..

Другие более сложные формы арбитража на форексе включают сочетание валютных опционов, фьючерсов и спот; однако этот тип арбитража требует значительного начального маржинального депозита для исполнения, поскольку требуется продажа опционов. Чтобы усложнить этот тип арбитража, необходимо грамотное понимание всех трех из этих рынков при идентификации и исполнении арбитража при его создании..

Использование арбитражной системы Forex.

До появления компьютеров арбитражёры, работающие в банках и других финансовых учреждениях, вычисляли свои числа с помощью ручного калькулятора и карандаша. В настоящее время для точного выявления нарушений на рынке Форекс и принятия соответствующих мер обычно используется подходящая программа, которая определяет и автоматически выполняет сделки..

Для розничных валютных трейдеров этот тип программы арбитража форекс обычно представляет forex meaning собой экспертный советник или советник, который работает на продвинутой торговой платформе форекс, такой как MetaTrader 4 или 5. Советник постоянно наблюдает за рынком форекс, и когда появляется возможность для возникает валютный арбитраж, программа автоматически выполняет сделку. Это значительно увеличивает шансы трейдера зафиксировать арбитражную прибыль и / или воспользоваться мимолетной возможностью..

Тем не менее, многие трейдеры чувствуют себя некомфортно при автоматически выполняемых сделках и предпочитают принимать собственные торговые решения. Такие трейдеры обычно используют программное обеспечение для торговых предупреждений или сигналов. Этот тип программного обеспечения, как и программное обеспечение советника, постоянно сканирует рынок, но вместо того, чтобы автоматически выполнять сделки, он будет предупреждать трейдера о возникновении арбитражной ситуации. Затем трейдер может решить, действовать или нет..

Некоторые трейдеры, использующие собственное программное обеспечение для арбитража, также могут подписаться на службы удаленного оповещения о сигналах. Эти сервисы, используемые вместе с их собственными программами, предупреждают программное обеспечение трейдера, когда на рынке возникает арбитражная ситуация. Затем программное обеспечение трейдера либо предупреждает трейдера об арбитраже, либо автоматически выполняет сделки..

Основы арбитража валютных фьючерсов.

Из-за разницы в процентных ставках валютные фьючерсы, как правило, продаются с премией или со скидкой, в зависимости от того, насколько велика разница в процентных ставках между валютами двух участвующих стран..

Если валютный фьючерсный контракт предназначен для фунта стерлингов, котируемого по отношению к доллару США, например, и соответствующая процентная ставка в Великобритании составляет два процента, а в США — только один процент, то фунт стерлингов будет торговаться с форвардным дисконтом относительно доллара США. к спотовой ставке.

Это связано с разницей в стоимости хранения в один процент, так как вам будет лучше покупать фунт стерлингов спот и держать его до даты валютирования, чем покупать его вперед по отношению к доллару..

Приведенные выше цифры теперь будут использоваться, чтобы проиллюстрировать, как шестимесячный фьючерсный контракт на фунт стерлингов может быть арбитражем против спотового рынка. В первую очередь будут использоваться следующие параметры рынка и контракта:

Спот-курс GBP / USD торгуется на уровне 1,2500. 6-месячный фьючерсный контракт на GBP / USD торгуется на уровне 1,2400. Шестимесячная процентная ставка по фунту стерлингов составляет два процента. 6-месячная процентная ставка по доллару США составляет один процент. Размер контракта — 1000 единиц валюты..

По усмотрению продавца фьючерсный контракт может быть конвертирован в физическую валюту по указанному обменному курсу, когда срок фьючерсного контракта истекает через шесть месяцев. Покупатель шестимесячного фьючерсного контракта на фунт / доллар США получит 1000 фунтов стерлингов и поставит 1240 долларов США по истечении срока контракта через шесть месяцев..

Затем арбитражер может продать фунт стерлингов вперед против доллара США против длинного фьючерсного контракта. В качестве альтернативы они могут внести 990 фунтов стерлингов на шесть месяцев под два процента. Что касается доллара США, трейдер взял бы в долг 1237 долларов или сумму в 990 фунтов стерлингов, которую купил бы по спот-курсу 1,2500. Тогда будет создано синтетическое будущее, в котором 1000 фунтов стерлингов превратятся в 1237 долларов за шесть месяцев при текущих затратах в 1237 долларов..

Эти числа укажут арбитражеру, что фьючерсный контракт торгуется немного выше, чем должен быть, на три доллара за тысячу. Затем может быть установлен арбитраж, когда арбитражер продает фьючерсный контракт за 1,2400 и покупает спот с чистой прибылью в размере 3,00 долларов за тысячу при наступлении срока погашения фьючерсного контракта. Хотя 3,00 доллара за тысячу не кажутся большой прибылью от сделки, когда сделка совершается на крупную сумму, например 100000000 долларов, чистая прибыль будет намного более респектабельной..

Объяснение треугольного арбитража на Форекс.

Многие профессиональные трейдеры и маркет-мейкеры, специализирующиеся на кросс-валютных парах, выполняют процесс, известный как треугольный арбитраж, чтобы зафиксировать прибыль, когда requirements for forex trading in india рыночный кросс-курс временно отклоняется от обменных курсов, наблюдаемых для каждой составляющей валюты по отношению к доллару США. Эта популярная стратегия валютного арбитража использует тот факт, что наблюдаемый обменный курс для кросс-валютной пары математически связан с курсом двух других валютных пар..

После того, как прибыль зафиксирована треугольным арбитражем, дальнейшего рыночного риска не существует. Тем не менее, основным риском, с которым по-прежнему сталкивается кросс-валютный трейдер, является риск контрагента, который может привести к серьезной проблеме, если поставка на любом участке трехчастной транзакции не удалась. Тем не менее, этот риск, как правило, очень низок среди солидных и кредитоспособных профессиональных контрагентов..

Трейдеры, выполняющие треугольный арбитраж, обычно пытаются выполнить каждую часть трехчастной транзакции как можно одновременно. Помимо учета затрат на пересечение любых применимых спредов ставок для входа в треугольную арбитражную позицию, им также необходимо учитывать свои транзакционные издержки, чтобы убедиться, что они фиксируют прибыль..

В треугольном арбитраже участвуют три валюты, и трейдеры используют математическую формулу для выражения обменного курса кросс-валютной пары как функции обменных курсов для двух других связанных валютных пар, содержащих доллар США, следующим образом:

CCY2 / CCY3 = USD / CCY3 x CCY2 / USD.

В приведенном выше уравнении доллар США относится к доллару США, в то время как CCY2 является базовой валютой в кросс-валютной паре, а CCY3 является встречной валютой в кросс-валютной паре..

Кроме того, термин CCY2 / CCY3 относится к кросс-обменному курсу встречной валюты CCY3, выраженному в базовой валюте или CCY2. Трейдер также может включить любые соответствующие транзакционные издержки, которые могут применяться при вычислении эффективного обменного курса..

Треугольный арбитражер выполняет полезную услугу по приведению этих рынков в порядок и в то же время фиксирует скромную прибыль за их проблемы. Хотя у розничных форекс-трейдеров редко бывает такая возможность, они иногда могут проводить трехсторонний арбитраж между курсами, установленными разными онлайн-брокерами форекс..

Статистический арбитраж в торговле на Форекс.

На рынке форекс статистический арбитраж включает поиск возможностей получения прибыли, возникающих из-за расхождений обменных курсов, определенных историческими или прогнозируемыми нормами. Некоторые трейдеры предпочитают называть этот спред торговлей, а не арбитражем, потому что технически это не приводит к фиксации безрисковой прибыли, как это делают другие истинные арбитражи. В отличие от других арбитражеров, работающих на рынке форекс, трейдеры, занимающиеся статистическим арбитражем, действительно рискуют своими позициями, поскольку спреды между валютными парами, которые они стремятся использовать, могут как расширяться, так и сужаться..

Большинство статистических арбитражных трейдеров форекс используют методы математического моделирования и историческую статистику, состоящую из нормальных forex regulations south africa спредов между различными валютными парами, чтобы определить, какие спреды выходят за рамки и, следовательно, должны сужаться с течением времени. Затем они будут пытаться продать валютную пару с завышенной ценой и купить валютную пару по заниженной цене..

Если они все же решат участвовать в статистическом арбитраже, трейдеру также потребуется некоторое время, чтобы ознакомиться с математическими и аналитическими методами, используемыми для определения таких возможностей арбитража. Им также может быть необходимо научиться использовать и / или разрабатывать некоторые компьютерные системы, чтобы помочь им в этом процессе..

Выбор подходящей стратегии валютного арбитража.

Выбор лучшей стратегии арбитража в иностранной валюте для вашей конкретной ситуации и предпочтений по риску, вероятно, будет зависеть от того, к каким рынкам у вас есть доступ, а также от того, хотите ли вы рисковать в качестве арбитражного трейдера..

Например, профессиональный кросс-валютный трейдер и маркет-мейкер почти наверняка будут проводить треугольный арбитраж между своей кросс-валютной парой и двумя другими валютными парами, которые содержат те же валюты, котируемые по отношению к доллару США. С другой стороны, трейдер, имеющий доступ к рынку валютных фьючерсов, может вместо этого захотеть участвовать в фьючерсном арбитраже, если он может иметь дело с достаточно большими суммами, иметь достаточно низкие транзакционные издержки и иметь возможность определять возможности арбитража практически в режиме реального времени..

Наконец, розничный торговец форекс, не имеющий ни одной из этих возможностей для арбитража, может иметь возможность использовать арбитражные котировки у разных брокеров форекс для выполнения треугольного арбитража. В противном случае они, вероятно, будут ограничены только способностью выполнять статистический арбитраж, поскольку у них, скорее всего, не будет доступа к фьючерсным рынкам, межбанковскому ценообразованию или клиентам, работающим со спредами своих предложений. Это также означает, что их арбитражи будут включать риск того, что спреды, по их мнению, расширяются, а не сужаются на основе их статистического анализа..

Еще одно соображение при принятии решения о том, участвовать ли в арбитраже или какая арбитражная стратегия подходит вам, заключается в том, что большинство арбитражей проводится в максимально возможном размере, чтобы максимизировать прибыль..

Соответственно, если у вас есть только небольшие размеры транзакций для проведения арбитражей, то пропорционально скромный потенциальный доход от этой стратегии может вас совсем не интересовать..

Типы калькуляторов форекс-арбитража.

Конкретный и популярный пример треугольного арбитража часто используется профессиональными кросс-трейдерами EUR / JPY в рамках их хлебного бизнеса. Когда они видят, что большая сделка проходит в любой из трех связанных валютных пар EUR / JPY, EUR / USD и USD / JPY, тогда отношения между этими рынками ненадолго выходят из строя, поскольку большая сделка ассимилируется на бирже. тарифы.

В частности, трехсторонний арбитражный трейдер EUR / JPY может легко ввести следующие транзакции в электронную таблицу Excel, чтобы помочь им выполнить следующие транзакции в каждой валютной паре, чтобы в результате получить фиксированную прибыль:

Купить 1,000,000 EUR / USD по цене 1,1500.

= 1 000 000 евро в длинной позиции и 1 150 000 долларов США в короткой позиции.

Продать 1,000,000 EUR / JPY по цене 130,00.

= Короткая 1 000 000 евро и длинная 130 000 000 японских иен.

Купить 1,150,000 USD / JPY по 113,00.

= Длинная 1 150 000 долларов США и короткая 129 950 000 йен.

Чистая позиция или прибыль.

= Длинная позиция в размере 50000 иен по курсу 113,00 для USD / JPY = 442,48 доллара США..

Когда розничный трейдер пытается провести треугольный арбитраж между различными онлайн-брокерами, он может использовать онлайн-арбитражный калькулятор, подобный тому, который представлен на веб-сайте Forexop, как показано на скриншоте ниже. На том же веб-сайте также есть онлайн-калькулятор, который поможет вам определить, могут ли существовать прибыльные фьючерсы или спотовые арбитражные возможности..

Использование программы арбитражной торговли.

Программа арбитражной торговли или ATP состоит из компьютерного программного обеспечения, которое может использоваться трейдером форекс для одновременного ввода ордеров на спотовые, кросс-курсные и валютные фьючерсные контракты. Программное обеспечение такого типа обычно используется Forex fixing институциональными или банковскими трейдерами и предполагает выполнение крупных транзакций с целью максимизации арбитражной прибыли..

При использовании фьючерсного арбитража программа арбитражной торговли будет вводить либо длинную, либо короткую позицию по торгуемому на бирже фьючерсному контракту, в то время как другой ордер будет включать открытие противоположной позиции на спотовом рынке форекс или с онлайн-брокером форекс..

Программы арбитражной торговли — это форма программной или алгоритмической торговли, которая включает выполнение сделок на финансовых рынках с помощью автоматизированных компьютерных программ. Эти программы следуют набору заранее определенных правил или алгоритмов при совершении сделок на основе выявленной возможности получить прибыль от существующего арбитража между рынками..

Послушай.

Выведите свою торговлю на новый уровень, ускорьте процесс обучения с помощью моей бесплатной программы обучения Forex.

Похожие статьи