Распространение спроса и предложения что это означает и как вы можете его использовать

Распространение спроса и предложения — что это значит и как его использовать.

Определение цены Bid-Ask (Offer).

При вводе заказа на покупку ваш заказ должен совпадать с продавцом, а при продаже — с покупателем. Это означает, что когда вам дается цитата:

Бид — это цена, по которой вы можете продать. Предложение — это цена, по которой вы можете купить..

В обычных условиях цена покупки ниже, чем цена продажи. Разница между этими двумя ценами называется:

спрэд бид-аск спред бид-офер или обычно просто предыстория.

Как читать цитату.

Котировки Forex иногда просто отображают цену покупки и последние цифры цены продажи. Например, если цена покупки для EURUSD составляет 1,1200, а цена продажи составляет 1,1205, краткая версия будет котироваться как:

EURUSD 1,1200 / 05.

Эта котировка означает, что вы можете покупать по 1,1205 и продавать по 1,1200. Глядя на это с другой стороны, дилер, который дал котировку, купит у вас по 1,1200 и продаст вам по 1,1205..

Формула спреда спроса и предложения.

Денежная единица спреда зависит от валюты котировки. Это означает, что спред для EURUSD указывается в долларах США, а спред для EURGBP, например, в фунтах стерлингов..

Например, если EURUSD котируется на уровне 1,2, а EURGBP — на уровне 0,8, это означает, что спред для EURGBP будет соответственно меньше, поскольку он котируется в фунтах стерлингов..

По этой причине, вместо того, чтобы работать с пунктами или пипсами, всегда рекомендуется рассчитывать спред как процент от средней цены. Для этого мы просто используем формулу спреда:

Спред% = 2 x (Ask — Bid) / (Ask + Bid) x 100%

Как маркет-мейкеры устанавливают цену спроса и предложения.

Валютные операции проводятся не на биржах, а через сети форекс-брокеров-дилеров, которые составляют рынок. Это так называемый внебиржевой рынок. Здесь дилер является ценообразователем, а покупатели и продавцы торгуемых товаров принимают ценообразование. .

Точно так же, как любой оптовый к розничному бизнесу, дилеры публикуют цену, по которой они готовы покупать, и цены, по которым они готовы продавать. На внебиржевом рынке именно дилеры устанавливают спред между покупателями и покупателями таким образом, чтобы рынок оставался в движении (ликвидным) и позволял им получать прибыль..

Для трейдера спред — это транзакционные издержки. Для маркет-мейкера спред — это прибыль.

Трейдер (клиент) оплачивает половину стоимости спреда при открытии сделки, а другая половина — при закрытии..

Что влияет на распространение и почему?

Рынки активны, а это означает, что спреды не фиксированы. Спреды меняются в течение торгового дня по мере того, как дилеры корректируют его вверх или вниз, чтобы компенсировать риск и оставаться конкурентоспособными наравне с другими маркет-мейкерами..

Кэрри Трейдинг.

Полный курс.

Кэрри-трейдинг может генерировать денежный поток в долгосрочной перспективе. Эта электронная книга шаг за шагом объясняет, как создать свою собственную стратегию керри-трейдинга. В нем объясняются основы передовых концепций, таких как хеджирование и арбитраж..

На спреды больше всего влияют такие аспекты, как ликвидность, волатильность и время. .

На быстром и ликвидном рынке дилеру намного легче сбалансировать покупателей и продавцов и, следовательно, оставаться нейтральным на рынке. Очень глубокий рынок, такой как, например, EURUSD, позволяет дилеру котировать более узкий спред. Менее ликвидный рынок, такой как EURNOK, обычно котируется с более широким спредом, потому что объем намного меньше..

Второй аспект — непостоянство. Когда рынок быстро движется, дилерам необходимо компенсировать этот риск более широким спредом. Это необходимо для сохранения нейтральности рынка и снижения риска создания позиции против рынка..

Наконец, стоит иметь в виду, что большинство брокеров-дилеров значительно расширяют спреды сразу после закрытия рынка. Это сделано для того, чтобы застраховаться от неопределенности в течение закрытого периода и при повторном открытии рынка — например, в выходные..

Пример спреда спроса и предложения.

На графике ниже показано, как менялся спред по GBPUSD в течение одного дня. Красные точки представляют собой более высокие спреды, а зеленые — более низкие спреды. Хотя этот график предназначен для пары GBPUSD, это довольно типичная картина..

Обратите внимание, как спреды увеличиваются во время экономических релизов. Полуденный период в этот день особенно загружен, когда центральный банк объявляет процентную ставку, за которой следуют некоторые производственные данные и данные о рабочих местах из США..

Самый высокий спред — это 4x самый низкий спред. Это означает, что стоимость торговли в это время будет в 4 раза больше..

На графике ниже показан размер и частота спредов по GBPUSD за тот же день. Красные столбцы показывают более высокие спреды, а зеленые столбцы — более низкие спреды. Синий — средний спред, который в этот день составлял около 0,017% от цены..

Стратегии дневной торговли и стоимость спредов.

Трейдер, покупающий с удержанием, вероятно, мог бы жить со спредом 0,017% за сделку, что составляет около 2,2 пункта. Но для внутридневного трейдера это другая история..

Как мы показали ранее, высокие спреды могут быстро превратить прибыльную стратегию в убыток..

Для иллюстрации предположим, что дневная торговая стратегия предполагает ожидание в 5 пипсов за сделку без учета комиссий. Спред в 2,2 пункта снизил бы прибыль более чем на сорок процентов. Если трейдеру не повезло и он достигнет более высоких спредов в 3 пипса и выше, это займет 60% или более прибыли только за счет комиссии за спред..

Советы по предотвращению высоких затрат на спред.

Любой, кто занимается дейтрейдингом, знает, что торговые комиссии — самый большой враг..

Каждый размещенный заказ может иметь задержку и проскальзывание. К моменту размещения ордера до момента его исполнения спред уже мог увеличиться..

Обычно нет никакого способа отменить ордер или предотвратить срабатывание стоп-лосса на стороне брокера из-за расширения спреда..

В качестве наилучшей практики есть несколько простых правил, позволяющих минимизировать стоимость спреда..

Проверяйте диапазон и скорость изменения спреда в течение нескольких минут перед размещением рыночных ордеров. Избегайте входа на рынок и выхода из него во время экономических сообщений. Дождитесь исчезновения всплесков волатильности. Не размещайте активные ордера, которые могут быть исполнены во время открытия или закрытия рынка..

Еще один хороший совет — избегать торговли за несколько минут до начала или конца часа. Это когда выпускается большинство основных выпусков новостей, и именно тогда спреды часто расширяются..

С помощью стратегии, закодированной в программном обеспечении, должна быть возможность установить диапазон допустимых спредов. Это сложнее сделать при торговле вручную, поэтому приведенные выше правила помогут..

Как биржи используют цены Bid Ask?

Конечно, многие торгуемые инструменты, такие как акции, товарные фьючерсы и опционы, вообще не продаются без рецепта, а торгуются на центральных электронных биржах, таких как NYMEX или Лондонская фондовая биржа..

Электронные биржи обходят посредников дилеров и просто объединяют покупателей и продавцов, автоматизируя весь процесс. Итак, как здесь работает бид-офер?

Когда рынок открыт, биржа получает заказы на покупку и продажу в реальном времени. Рыночные ордера, которые в основном исходят от розничных трейдеров, исполняются немедленно по текущей цене. Основная часть ликвидности обычно находится в форме лимитных ордеров на продажу и лимит на покупку. Лимитные ордера на покупку составляют заявки, а лимитные ордера на продажу — это предложения..

Биржа объединяет эти заявки и предложения и, исходя из этого, устанавливает текущую котировку. На рисунке 1 в упрощенном виде показано, как это работает на большинстве современных бирж. Зеленые столбцы показывают объем заявки на покупку, а красная — объем заявки на продажу..

Каждый раз, когда бид и предложение «пересекаются», то есть продавец будет продавать по цене или ниже той, которую покупатель готов заплатить, биржа мгновенно подбирает и заполняет максимально возможный объем для этих заказов. Это означает, что покупатели всегда покупают по самой низкой цене предложения, а продавцы продают по самой высокой цене предложения..

Поэтому на большинстве бирж покупатели и продавцы устанавливают спред между покупателями и продавцами, а не дилер, сидящий между ними, как в случае с внебиржевым рынком..

Стратегии спредовой торговли.

Если вы платите деньги, спред никогда не принесет пользы, потому что это всегда издержки..

Тем не менее, при просмотре данных по рынку можно получить полезную информацию..

Дилеры склонны расширять или сужать спреды в ожидании рыночной активности. Это означает, что спреды часто могут быть мерой подразумеваемой волатильности — или уровней волатильности, которые могут появиться в ближайшее время..

Во многом так же, как и VIX, спред и скорость его изменения могут быть полезны для прогнозирования изменений на рынках:

Прогноз увеличения спредов в сторону повышения волатильности или уменьшения объема. Прогноз уменьшения спредов в сторону снижения волатильности или увеличения объема..

Похожие статьи