Расчет кредитного плеча и маржи и их разумное использование в торговле на Форекс

Расчет кредитного плеча & Допуск & Разумное их использование в торговле на Форекс.

Кредитное плечо, маржа и собственный капитал — это концепции, которые вы должны понять, прежде чем начать торговать на Форексе. Лучшее понимание кредитного плеча может уберечь даже относительно продвинутую торговлю от серьезных потерь. В этой статье я объясню, что такое кредитное плечо и маржа, как вы их рассчитываете и какое кредитное плечо следует использовать при торговле на Форекс..

Что такое кредитное плечо?

Кредитное плечо на Форексе возникает, когда брокеры Форекс позволяют своим трейдерам-клиентам покупать и продавать на рынке больше денег, чем они фактически имеют на своем счете. Форекс-брокеры, предлагающие кредитное плечо, эффективно ссужают деньги своим торговым клиентам, которые хотят получить «кредитное плечо». Почти все брокеры Forex предлагают торговлю с использованием заемных средств, а максимальное кредитное плечо, которое может предложить брокер Forex, ограничено законодательством и нормативными актами страны, из которой они работают..

Кредитное плечо позволяет трейдерам контролировать гораздо больше денег на рынке Форекс, чем они на самом деле владеют..

Пример кредитного плеча на Форексе: трейдер вкладывает 100 долларов у брокера Форекс и открывает сделку по валютной паре USD / JPY с размером позиции 1 микролот (равный 0,01 лота). Поскольку 1 лот USD / JPY стоит 100000 долларов, микролот стоит 1000 долларов. Трейдер вложил 100 долларов, но контролирует 1000 долларов, поэтому трейдер получает кредитное плечо по ставке 10 к 1 — это называется «истинным кредитным плечом» трейдера. Брокер Forex позволяет трейдеру делать это, потому что брокер допускает максимальную ставку кредитного плеча для сделок USD / JPY, которая равна или превышает 10 к 1..

Использование кредитного плеча на Forex или любого типа инвестиций или спекуляций возможно, потому что крайне маловероятно, что стоимость актива, особенно основной валюты, очень быстро упадет до нуля. Таким образом, брокеры не будут бояться позволять трейдерам контролировать больше денег, чем они есть на самом деле, до определенного предела..

Максимальное кредитное плечо, разрешенное регуляторами и брокерами, варьируется в зависимости от ожидаемой волатильности торгуемых товаров. Например, Биткойн имеет недавнюю историю очень резких движений цен, поэтому многие брокеры применяют максимальное кредитное плечо в Биткойне только 2 к 1, что означает, что трейдеры должны вносить как минимум половину суммы, которую они хотят контролировать на рынке. С другой стороны, валютная пара EUR / USD имеет тенденцию колебаться примерно на 10% в стоимости в течение года, поэтому максимальное доступное кредитное плечо обычно составляет 30 к 1 или даже выше..

Что такое маржа?

Маржа — это минимальная сумма денег, которую брокер Forex требует от трейдера на своем счете для открытия и поддержания сделки. Выражается в процентах от размера сделки..

Например, если брокер Forex предлагает максимальное кредитное плечо 30 к 1 при торговле валютной парой USD / JPY, и вы хотите открыть сделку объемом 1 лот USD / JPY на сумму 100 000 долларов США, то брокер потребует, чтобы вы иметь на своем счету не менее 3333,34 доллара для открытия сделки — другими словами, 3,33% от размера позиции.

Брокер, предлагающий максимальное кредитное плечо 30 к 1, требует маржинального депозита в размере 3,34%..

Легко понять, почему маржу и кредитное плечо всегда можно рассчитать относительно друг друга по простой формуле. Если вы знаете одно, вы можете определить другое.

Калькулятор маржи Форекс скажет вам, что маржа = 1 / кредитное плечо (где кредитное плечо — это X в выражении кредитного плеча от X до 1)..

Калькулятор кредитного плеча Форекс скажет вам, что кредитное плечо = 1 / маржа (где маржа выражается в процентах)..

Это простые расчеты, которые вы можете выполнить самостоятельно, большинство людей считают, что им на самом деле не нужны калькуляторы..

В таблице ниже показано, как кредитное плечо и маржа соотносятся друг с другом при базовых ставках. Обратите внимание, что маржа, требуемая в процентах, также является движением цены, которое уничтожит счет с кредитным плечом на этом уровне..

Что такое эквити?

Средства на торговом счете — это его денежная стоимость, если все открытые сделки были немедленно закрыты..

Средства = денежные средства на счете + плавающая прибыль по открытым сделкам — плавающие убытки по открытым сделкам.

Основное использование эквити заключается в том, что он показывает, сколько действительно стоит ваш счет прямо сейчас, и насколько вы должны рисковать в своей следующей сделке, если вы определяете размер своих сделок на основе доли капитала счета. Эта стратегия определения размера позиции, возможно, является наиболее надежной формой управления капиталом, которую может использовать трейдер Forex..

Что такое свободная маржа?

Свободная маржа — это денежная стоимость того, что вы можете использовать в качестве маржи для открытия любых новых сделок..

Свободная маржа = капитал — маржа открытых сделок.

Что такое маржинальный вызов?

Маржинальное требование произойдет, когда ваш капитал больше не превышает маржу, требуемую вашим брокером для поддержки всех ваших открытых сделок. «Маржевое требование» в старомодном термине — в современной торговле на Форексе ваш брокер просто закроет достаточно ваших открытых сделок, чтобы убедиться, что ваш капитал не меньше требуемой маржи по оставшимся сделкам, которые остаются открытыми. У брокеров Форекс есть письменные инструкции о том, как они это делают, поэтому, если вам интересно, вы можете спросить своего брокера, как они работают с маржинальным вызовом..

Какое кредитное плечо мне следует использовать при торговле на Форекс?

Поскольку цены на основные валюты, как правило, колеблются в гораздо меньшей степени, чем на акции и сырьевые товары, при торговле на Форекс легко получить высокое кредитное плечо. Даже консервативные регуляторы и брокеры позволят использовать кредитное плечо не менее 30 к 1 на основных парах Forex, а в некоторых странах можно будет найти брокеров, которые будут доходить до 1000 к 1. Использование высокого кредитного плеча может быть очень заманчивым из-за того, что возможность получения очень высокой прибыли, но это может работать в обоих направлениях и вместо этого приводить к очень большим убыткам..

Риск использования кредитного плеча при торговле на Форекс.

Важно помнить, что если вы используете какое-либо кредитное плечо, ваша учетная запись может быть полностью уничтожена, если будет достаточно большое движение цены против вас. Жесткие стоп-лоссы уменьшают этот риск, но на очень волатильных рынках может наблюдаться значительное проскальзывание стоп-ордеров, что делает высокое кредитное плечо чрезвычайно рискованным..

Во время внезапного обвала швейцарского франка в 2015 году швейцарский франк мгновенно вырос в цене по сравнению с любой другой валютой более чем на 20%. За исключением нескольких брокеров, предлагающих гарантированные стоп-лоссы, стоп-лоссы не срабатывали, и становилось невозможным закрыть любую открытую сделку по швейцарскому франку или открыть новую сделку по нему у каждого форекс-брокера в течение примерно часа. Это означало, что любой, у кого не хватало швейцарского франка, использовавшего кредитное плечо более 5 к 1 во время этого инцидента, потерял весь свой счет Forex. Фактически, в 2015 году брокеры Форекс обычно привлекали своих клиентов к ответственности за убытки, превышающие их депозиты, поэтому некоторых трейдеров преследовали по закону за крупные, изменяющие жизнь юридические долги. К счастью, новые правила и передовая практика убедились, что большинство брокеров не могут или не будут привлекать своих клиентов к ответственности за убытки, превышающие их депозиты..

Кредитное плечо должно соответствовать волатильности.

То, какой размер кредитного плеча вам следует использовать, может эффективно определяться тем, чем вы торгуете. Если вы торгуете очень ликвидными основными валютами, такими как доллар США, евро и японская иена, возможно, имеет смысл использовать более высокое кредитное плечо. Если вы торгуете привязанными, манипулируемыми или второстепенными валютами (все из которых применялись к швейцарскому франку в 2015 году), имеет смысл быть гораздо более осторожным и использовать более низкое кредитное плечо или, в идеале, вообще не использовать кредитное плечо..

Как спроектировать кредитное плечо из максимальной просадки.

Один из способов определить, какое кредитное плечо вам следует использовать, — это решить, что вы будете рисковать определенным процентом капитала вашего счета в каждой сделке. Затем вы устанавливаете размер сделки так, чтобы расстояние от вашей цены входа до жесткого стоп-лосса равнялось этой сумме..

Вопрос о том, каким процентом вашего счета можно рискнуть в одной сделке, определяется двумя факторами:

Как вы думаете, сколько убыточных сделок у вас может быть подряд при наихудшем сценарии; и какова максимальная просадка (процентная потеря от пика капитала), которую вы готовы потерпеть?

Например, предположим, что у вас есть торговый счет на Форекс за 1000 долларов. Вы решаете, что не готовы терпеть просадку, превышающую 20%, и что ваша полоса неудач будет не более 20 сделок подряд. Точный расчет более сложен, но очевидно, что в соответствии с этими параметрами вы не должны рисковать более чем 1% средств на счете за сделку. Вначале это будет 10 долларов, которые вы просто разделите на количество пипсов от входа до стоп-лосса, что даст вам размер позиции в долларах на пипс. Если вы не используете чрезвычайно узкие стоп-лоссы, в результате вы, вероятно, будете торговать с кредитным плечом не более 5 к 1, если стоп-лосс обычно составляет около 20 пунктов. Это намного меньше, чем максимальное кредитное плечо Forex, обычно предлагаемое брокерами. Отсюда становится легче понять, почему торговля с высоким кредитным плечом рискованна..

Вы должны понимать, что к просадкам на вашем счете нужно относиться серьезно, потому что после того, как вы понесете убытки, вам нужно увеличить процентное соотношение оставшегося капитала, чтобы вернуться туда, где вы были до убытка. В этой таблице показано, какое увеличение требуется для возмещения убытков определенного размера..

Данные показывают, что как только вы получаете просадку более 20%, ваша позиция ухудшается в геометрической прогрессии..

Стоит учитывать тот факт, что хорошо организованные предприятия обычно используют кредитное плечо не более 1,3 к 1. Я очень неохотно использую кредитное плечо более 3 к 1 при торговле на Форекс..

Торговля на Форекс с высоким кредитным плечом.

Если вы настроены торговать на Форекс с высоким кредитным плечом, вы должны сделать несколько вещей, чтобы минимизировать риск:

Попробуйте разработать и использовать торговую стратегию, которая имеет высокий процент выигрышей, но также имеет относительно большие стоп-лоссы. Это поможет вам получить лучший эффект компаундирования и минимизировать просадку, но за счет некоторой общей прибыльности. Торгуйте только наиболее ликвидными валютами, такими как доллар США, евро и японская йена. Не торгуйте очень рискованными активами, такими как криптовалюты, отдельные акции или экзотические валюты (вы, вероятно, в любом случае не сможете получить высокое кредитное плечо на эти активы). Лучше всего торговать на коротких таймфреймах, ориентируясь на направление торговли с более высоких таймфреймов. Таким образом можно свести потери к минимуму. Обязательно торгуйте с брокером Forex, предлагающим защиту от отрицательного баланса, поэтому вы не можете нести юридическую ответственность за сумму, превышающую ту, которую вы вносите у брокера..

Брокеры с высоким кредитным плечом.

Я не рекомендую торговать на Форексе с высоким кредитным плечом. Даже в наиболее жестко регулируемых странах Европейского Союза кредитное плечо 30 к 1 по-прежнему доступно для основных валютных пар почти у каждого брокера Forex, и это относительно высокий уровень..

Как правило, в странах с более слабым регулированием Форекс вы найдете брокеров, предлагающих гораздо более высокое максимальное кредитное плечо, чем 30 к 1, доступное у брокеров Forex в Европейском Союзе, или 50 к 1, доступное у брокеров Forex в США..

Трейдеры с высоким кредитным плечом могут рассмотреть возможность использования одного из многих австралийских брокеров Forex. Австралия предлагает, возможно, уникальный баланс между серьезным уровнем регулирования и высоким максимальным кредитным плечом. Регулирование ASIC позволяет использовать кредитное плечо на валютных парах до 500 к 1..

Как рассчитать стоимость пунктов.

В большинстве валют пункт равен 0,01% от валюты, поэтому 10 000 пунктов = 1 единица. Чтобы сделать вещи более конкретными, давайте рассмотрим доллар США, когда дело доходит до стоимости пункта. 100 пунктов = 1 цент, а 10 000 пунктов равны 1 доллару США. Это уравнение в большинстве случаев, но известным исключением является японская иена. Йена стоит относительно так мало, что каждый пункт стоит не десятитысячной единицы, а, скорее, каждый пункт составляет 1% от йены..

Когда вы торгуете одной валютой против другой, стоимость пункта выражается в котируемой цене, а не в базовой цене. Так, например, если позиция EUR / USD, стоимость пункта выражается в долларах США (0,0001 USD). Однако для USD / EUR стоимость пункта составляет 0,0001 евро. Если курс конвертации евро в доллары составляет 1,35, то 1 пункт евро равен 0,000135 долларов..

Поскольку большинство расчетов на Форексе отображается в пунктах, чтобы понять ваши прибыли или убытки, вам нужно будет конвертировать ваши пункты в вашу валюту. Возьмем, к примеру, доллар США. Если вы закрываете сделку, чтобы определить ваши общие убытки или прибыль, вы должны сначала умножить разницу в пунктах на количество проданных единиц. Это даст вам общую разницу в пунктах между открытием и закрытием сделки. Если указанная цена — доллары США, то пипсы выражены в долларах США, но если доллары США являются базовой валютой, вам нужно будет преобразовать стоимость пипса в доллары США..

Преобразование стоимости пункта в доллары США — довольно простое уравнение. Вы просто берете общую прибыль или убыток в пунктах и ​​делите ее на коэффициент конверсии..

Адам Лемон начал свою работу в DailyForex в 2013 году, когда его пригласили в качестве главного аналитика. Адам торгует на Форексе, акциями и другими инструментами на своем собственном счете. Адам считает, что для розничных трейдеров / инвесторов вполне возможно обеспечить положительную доходность с течением времени при условии, что они ограничивают свои риски, следят за тенденциями и упорствуют в краткосрочных полосах убытков — при условии, что используются только авторитетные брокерские компании. Ранее он работал на финансовых рынках более 12 лет, в том числе 6 лет в Merrill Lynch. Узнайте больше от Адама на его бесплатных уроках в FX Academy.

Вам понравилось то, что вы прочитали? Сообщите нам свое мнение!

Убедитесь, что ваши комментарии уместны и не рекламируют услуги или продукты, политические партии, агитационные материалы или предложения для голосования. Комментарии, содержащие оскорбительные, вульгарные, оскорбительные, угрожающие или оскорбительные выражения или личные нападки любого рода, будут удалены. Комментарии, в том числе неуместные, также будут удалены..

Убедитесь, что ваши комментарии уместны и не рекламируют услуги или продукты, политические партии, агитационные материалы или предложения для голосования. Комментарии, содержащие оскорбительные, вульгарные, оскорбительные, угрожающие или оскорбительные выражения или личные нападки любого рода, будут удалены. Комментарии, в том числе неуместные, также будут удалены..

Похожие статьи