Простая и экспоненциальная диаграмма со скользящими средними

Скользящие средние — простые и экспоненциальные.

Оглавление.

Скользящие средние — простые и экспоненциальные.

Введение.

Скользящие средние сглаживают ценовые данные, чтобы сформировать индикатор, следующий за трендом. Они не предсказывают направление цены, а скорее определяют текущее направление, хотя они и отстают из-за того, что основаны на прошлых ценах. Несмотря на это, скользящие средние помогают сгладить ценовое действие и отфильтровать шум. Они также образуют строительные блоки для многих других технических индикаторов и оверлеев, таких как полосы Боллинджера, MACD и осциллятор Макклеллана. Двумя наиболее популярными типами скользящих средних являются простая скользящая средняя (SMA) и экспоненциальная скользящая средняя (EMA). Эти скользящие средние можно использовать для определения направления тренда или определения потенциальных уровней поддержки и сопротивления..

Вот график с SMA и EMA:

Расчет простого скользящего среднего.

Простое скользящее среднее формируется путем вычисления средней цены ценной бумаги за определенное количество периодов. Большинство скользящих средних основаны на ценах закрытия; например, 5-дневная простая скользящая средняя — это пятидневная сумма цен закрытия, деленная на пять. Как следует из названия, скользящая средняя — это скользящая средняя. Старые данные удаляются по мере появления новых, в результате чего среднее значение перемещается по временной шкале. В приведенном ниже примере показано изменение 5-дневной скользящей средней за три дня..

Первый день скользящей средней просто покрывает последние пять дней. Второй день скользящего среднего отбрасывает первую точку данных (11) и добавляет новую точку данных (16). Третий день скользящего среднего продолжается путем отбрасывания первой точки данных (12) и добавления новой точки данных (17). В приведенном выше примере цены постепенно увеличиваются с 11 до 17 в течение семи дней. Обратите внимание, что скользящая средняя также повышается с 13 до 15 за трехдневный расчетный период. Также обратите внимание, что каждое значение скользящей средней находится чуть ниже последней цены. Например, скользящая средняя для первого дня равна 13, а последняя цена — 15. Цены за предыдущие четыре дня были ниже, и это приводит к запаздыванию скользящей средней..

Расчет экспоненциальной скользящей средней.

Экспоненциальные скользящие средние (EMA) уменьшают задержку, придавая больший вес последним ценам. Весовой коэффициент, применяемый к самой последней цене, зависит от количества периодов в скользящей средней. EMA отличаются от простых скользящих средних тем, что расчет EMA данного дня зависит от расчетов EMA для всех дней, предшествующих этому дню. Чтобы рассчитать достаточно точную 10-дневную EMA, вам нужны данные за более чем 10 дней..

Расчет экспоненциальной скользящей средней (EMA) состоит из трех шагов. Сначала рассчитайте простую скользящую среднюю для начального значения EMA. Экспоненциальная скользящая средняя (EMA) должна где-то начинаться, поэтому в первом вычислении в качестве EMA предыдущего периода используется простая скользящая средняя. Во-вторых, рассчитайте весовой множитель. В-третьих, рассчитайте экспоненциальную скользящую среднюю для каждого дня между начальным значением EMA и сегодняшним днем, используя цену, множитель и значение EMA предыдущего периода. Приведенная ниже формула предназначена для 10-дневной EMA..

Весовой множитель.

10-периодная экспоненциальная скользящая средняя применяет вес 18,18% к самой последней цене. 10-периодная EMA также может называться 18,18% EMA. 20-периодная EMA применяет коэффициент 9,52% к самой последней цене (2 / (20 + 1) = 0,0952). Обратите внимание, что вес для более короткого периода времени больше, чем вес для более длительного периода времени. Фактически, вес уменьшается вдвое каждый раз, когда период скользящего среднего удваивается..

Если вы хотите использовать определенный процент для EMA, вы можете использовать эту формулу, чтобы преобразовать его в периоды времени, а затем ввести это значение в качестве параметра EMA:

Точность EMA.

Ниже приведен пример таблицы 10-дневной простой скользящей средней и 10-дневной экспоненциальной скользящей средней для Intel. Расчет SMA прост и требует небольшого объяснения: 10-дневная SMA просто перемещается по мере того, как становятся доступными новые цены, а старые цены падают. Экспоненциальная скользящая средняя в электронной таблице начинается со значения SMA (22,22) для его первого значения EMA. После первого расчета используется обычная формула EMA..

Формула для EMA включает значение EMA за предыдущий период, которое, в свою очередь, включает значение для значения EMA перед этим и так далее. Каждое предыдущее значение EMA составляет небольшую часть текущего значения. Следовательно, текущее значение EMA будет меняться в зависимости от того, сколько прошлых данных вы используете при расчете EMA. В идеале для 100% точной EMA вы должны использовать все точки данных, которые когда-либо были у акции, при расчете EMA, начиная свои вычисления с первого дня существования акции. Это не всегда практично, но чем больше точек данных вы используете, тем точнее будет ваша EMA. Цель состоит в том, чтобы максимизировать точность при минимальном времени вычислений..

В приведенном ниже примере таблицы насчитывается 30 периодов. Поскольку в расчеты EMA включены всего 30 точек данных, значения 10-дневной EMA в электронной таблице не очень точны. На наших графиках мы вычисляем как минимум 250 периодов (обычно намного больше), в результате чего значения EMA с точностью до долей пенни..

Фактор запаздывания.

Чем длиннее скользящая средняя, ​​тем больше запаздывание. 10-дневная экспоненциальная скользящая средняя будет довольно тесно обнимать цены и разворачиваться вскоре после того, как цены развернутся. Короткие скользящие средние похожи на скоростные катера — они маневренные и быстро меняются. Напротив, 100-дневная скользящая средняя содержит много прошлых данных, которые замедляют ее. Более длинные скользящие средние похожи на океанские танкеры — вялые и медленно меняющиеся. Для изменения курса 100-дневной скользящей средней требуется более крупное и продолжительное движение цены..

На приведенной выше диаграмме показаны буквы S.&P 500 ETF с 10-дневной EMA, внимательно следящей за ценами, и 100-дневной SMA, растущей. Даже с падением в январе-феврале 100-дневная SMA держала курс и не развернулась вниз. 50-дневная SMA находится где-то между 10- и 100-дневными скользящими средними, когда дело доходит до фактора запаздывания..

Простые и экспоненциальные скользящие средние.

Несмотря на то, что есть явные различия между простыми скользящими средними и экспоненциальными скользящими средними, одно не обязательно лучше другого. Экспоненциальные скользящие средние имеют меньшее запаздывание и, следовательно, более чувствительны к недавним ценам — и последним изменениям цен. Экспоненциальные скользящие средние превратятся в простые скользящие средние. С другой стороны, простые скользящие средние представляют собой истинное среднее значение цен за весь период времени. Таким образом, простые скользящие средние могут лучше подходить для определения уровней поддержки или сопротивления..

Предпочтение скользящего среднего зависит от целей, аналитического стиля и временного горизонта. Чтобы найти наиболее подходящие, чартистам следует поэкспериментировать с обоими типами скользящих средних, а также с разными таймфреймами. На графике ниже показан IBM с 50-дневной SMA красным цветом и 50-дневной EMA зеленым. Оба достигли пика в конце января, но снижение EMA было более резким, чем снижение SMA. EMA выросла в середине февраля, но SMA продолжала снижаться до конца марта. Обратите внимание, что SMA появилась через месяц после EMA..

Продолжительность и таймфреймы.

Длина скользящей средней зависит от аналитических целей. Короткие скользящие средние (5-20 периодов) лучше всего подходят для краткосрочных трендов и торговли. Чартисты, заинтересованные в среднесрочных тенденциях, предпочтут более длинные скользящие средние, которые могут длиться 20-60 периодов. Долгосрочные инвесторы предпочтут скользящие средние с периодом 100 и более..

Некоторые длины скользящих средних более популярны, чем другие. 200-дневная скользящая средняя, ​​пожалуй, самая популярная. Из-за своей длины это явно долгосрочная скользящая средняя. Далее, 50-дневная скользящая средняя довольно популярна для среднесрочного тренда. Многие специалисты по графику используют одновременно 50-дневные и 200-дневные скользящие средние. Краткосрочная 10-дневная скользящая средняя была довольно популярна в прошлом, потому что ее было легко вычислить. Один просто сложил числа и переместил десятичную запятую..

Идентификация тренда.

Простая и экспоненциальная диаграмма со скользящими средними скользящих средних

Направление скользящей средней передает важную информацию о ценах, будь то среднее значение простой или экспоненциальной. Растущая скользящая средняя показывает, что цены в целом растут. Падающая скользящая средняя указывает на то, что в среднем цены падают. Растущая долгосрочная скользящая средняя отражает долгосрочный восходящий тренд. Падающая долгосрочная скользящая средняя отражает долгосрочный нисходящий тренд..

График выше показывает 3M (MMM) со 150-дневной экспоненциальной скользящей средней. Этот пример показывает, насколько хорошо работают скользящие средние при сильном тренде. 150-дневная EMA развернулась вниз в ноябре 2007 года и снова в январе 2008 года. Обратите внимание, что потребовалось 15% -ное снижение, чтобы изменить направление этой скользящей средней. Эти запаздывающие индикаторы определяют развороты тренда, когда они происходят (в лучшем случае) или после того, как они происходят (в худшем случае). МММ продолжал снижаться в марте 2009 г., а затем вырос на 40-50%. Обратите внимание, что 150-дневная EMA не появлялась до этого всплеска. Однако, как только это произошло, МММ продолжила расти в следующие 12 месяцев. Скользящие средние отлично работают при сильных трендах.

Двойные кроссоверы.

Две скользящие средние могут использоваться вместе для генерации сигналов пересечения. В «Техническом анализе финансовых рынков» Джон Мерфи называет это «методом двойного пересечения». Двойные пересечения включают одну относительно короткую скользящую среднюю и одну относительно длинную скользящую среднюю. Как и в случае со всеми скользящими средними, общая длина скользящей средней определяет временные рамки для системы. Система, использующая 5-дневную EMA и 35-дневную EMA, будет считаться краткосрочной. Система, использующая 50-дневную SMA и 200-дневную SMA, будет считаться среднесрочной, возможно, даже долгосрочной..

Бычье пересечение происходит, когда более короткая скользящая средняя пересекает более длинную скользящую среднюю. Это также известно как золотой крест. Медвежье пересечение происходит, когда более короткая скользящая средняя пересекает более длинную скользящую среднюю. Это известно как мертвый крест.

Пересечения скользящих средних дают относительно поздние сигналы. Ведь в системе используются два запаздывающих индикатора. Чем длиннее периоды скользящей средней, тем больше запаздывание сигналов. Эти сигналы отлично работают, когда закрепляется хороший тренд. Тем не менее, система пересечения скользящих средних будет давать много быстрых разворотов при отсутствии сильного тренда..

Существует также метод тройного пересечения с тремя скользящими средними. Опять же, сигнал генерируется, когда самая короткая скользящая средняя пересекает две более длинные скользящие средние. Простая система тройного пересечения может включать 5-дневные, 10-дневные и 20-дневные скользящие средние..

График выше показывает Home Depot (HD) с 10-дневной EMA (зеленая пунктирная линия) и 50-дневной EMA (красная линия). Черная линия — это закрытие дня. Использование пересечения скользящей средней привело бы к трем быстрым разворотам до заключения хорошей сделки. 10-дневная EMA пробила 50-дневную EMA в конце октября (1), но это длилось недолго, поскольку 10-дневная EMA вернулась вверх в середине ноября (2). Это пересечение продлилось дольше, но следующее «медвежье» пересечение в январе (3) произошло около уровней цен в конце ноября, что привело к еще одному повороту. Это медвежье пересечение продлилось недолго, поскольку 10-дневная EMA несколько дней спустя вернулась выше 50-дневной (4). После трех плохих сигналов четвертый сигнал предвещал сильное движение, поскольку акции выросли более чем на 20%..

Здесь есть два вывода. Во-первых, кроссоверы склонны к быстрым ударам. Можно применить фильтр по цене или по времени, чтобы предотвратить внезапные ошибки. Трейдеры могут потребовать, чтобы пересечение длилось 3 дня, прежде чем действовать, или потребовать, чтобы 10-дневная EMA переместилась выше / ниже 50-дневной EMA на определенную величину, прежде чем действовать. Во-вторых, MACD можно использовать для идентификации и количественной оценки этих пересечений. MACD (10,50,1) покажет линию, представляющую разницу между двумя экспоненциальными скользящими средними. MACD становится положительным во время золотого креста и отрицательным во время мертвого креста. Осциллятор процентной цены (PPO) можно использовать таким же образом для отображения процентной разницы. Обратите внимание, что MACD и PPO основаны на экспоненциальных скользящих средних и не будут соответствовать простым скользящим средним..

Этот график показывает Oracle (ORCL) с 50-дневной EMA, 200-дневной EMA и MACD (50,200,1). За период 2,5 года произошло четыре пересечения скользящих средних. Первые три закончились быстрым разворотом или неудачными сделками. Устойчивая тенденция началась с четвертого кроссовера, когда ORCL продвинулся к середине 20-х годов. Еще раз, пересечения скользящих средних отлично работают при сильном тренде, но приносят убытки при отсутствии тренда..

Ценовые кроссоверы.

Скользящие средние также можно использовать для генерации сигналов с простыми пересечениями цен. Бычий сигнал генерируется, когда цена движется выше скользящей средней. Медвежий сигнал генерируется, когда цена опускается ниже скользящей средней. Пересечения цен можно комбинировать для торговли в рамках более крупного тренда. Более длинная скользящая средняя задает тон для более крупного тренда, а более короткая скользящая средняя используется для генерации сигналов. Можно было бы искать бычьи пересечения цен только тогда, когда цены уже выше длинной скользящей средней. Это будет торговать в гармонии с более широким трендом. Например, если цена выше 200-дневной скользящей средней, специалисты по графику будут сосредотачиваться только на сигналах, когда цена движется выше 50-дневной скользящей средней. Очевидно, что движение ниже 50-дневной скользящей средней будет предшествовать такому сигналу, но такие медвежьи пересечения будут проигнорированы, потому что более крупный тренд идет вверх. Медвежий крест просто предполагает откат в рамках более крупного восходящего тренда. Пересечение выше 50-дневной скользящей средней будет сигнализировать о росте цен и продолжении более крупного восходящего тренда..

На следующем графике показан Emerson Electric (EMR) с 50-дневной EMA и 200-дневной EMA. Акция пересеклась и удержалась выше 200-дневной скользящей средней в августе. В начале ноября и снова в начале февраля были падения ниже 50-дневной EMA. Цены быстро вернулись выше 50-дневной EMA, подавая бычьи сигналы (зеленые стрелки) в гармонии с более сильным восходящим трендом. MACD (1,50,1) отображается в окне индикатора, чтобы подтвердить пересечение цены выше или ниже 50-дневной EMA. 1-дневная EMA равна цене закрытия. MACD (1,50,1) положительный, когда цена закрытия выше 50-дневной EMA, и отрицательный, когда цена закрытия ниже 50-дневной EMA..

Поддержка и сопротивление.

Скользящие средние также могут выступать в качестве поддержки при восходящем тренде и сопротивления при нисходящем тренде. Краткосрочный восходящий тренд может найти поддержку около 20-дневной простой скользящей средней, которая также используется в полосах Боллинджера. Долгосрочный восходящий тренд может найти поддержку около 200-дневной простой скользящей средней, которая является наиболее популярной долгосрочной скользящей средней. Фактически, 200-дневная скользящая средняя может предлагать поддержку или сопротивление просто потому, что она так широко используется. Это почти как самоисполняющееся пророчество.

На приведенном выше графике показан NY Composite с 200-дневной простой скользящей средней с середины 2004 года до конца 2008 года. 200-дневный график многократно оказывал поддержку во время роста. После того, как тренд развернулся с прорывом двойной вершины поддержки, 200-дневная скользящая средняя выступила в качестве сопротивления около 9500..

Не ожидайте точных уровней поддержки и сопротивления от скользящих средних, особенно длинных скользящих средних. Рынки движимы эмоциями, что делает их склонными к перерегулированию. Вместо точных уровней можно использовать скользящие средние для определения зон поддержки или сопротивления. .

Ленты скользящей средней.

На одном графике можно отобразить несколько скользящих средних с разными периодами ретроспективного анализа. Линии скользящего среднего напоминают ленту, движущуюся по графику:

Помимо анализа отдельных линий скользящего среднего на ленте, специалисты по графику могут черпать информацию из самой ленты. Если линии проходят параллельно, это указывает на сильный тренд. Если лента расширяется (линии со временем расходятся), это означает, что тренд подходит к концу. Если лента сужается (линии сближаются или даже пересекаются), это может указывать на начало нового тренда..

Заключение.

Преимущества использования скользящих средних необходимо сопоставить с недостатками. Скользящие средние — это индикаторы, следующие за трендом или запаздывающие, и всегда будут на шаг позади. Однако это не обязательно плохо. В конце концов, тренд — ваш друг, и лучше всего торговать в направлении тренда. Скользящие средние гарантируют, что трейдер придерживается текущего тренда. Даже если тренд — ваш друг, ценные бумаги проводят много времени в торговых диапазонах, что делает скользящие средние неэффективными. Попав в тренд, скользящие средние будут удерживать вас в нем, но также будут давать поздние сигналы. Не ожидайте, что вы будете продавать наверху и покупать внизу, используя скользящие средние. Как и большинство инструментов технического анализа, скользящие средние следует использовать не сами по себе, а в сочетании с другими дополнительными инструментами. Чартисты могут использовать скользящие средние для определения общей тенденции, а затем использовать RSI для определения уровней перекупленности или перепроданности..

Использование с SharpCharts.

Скользящие средние доступны в SharpCharts в качестве наложения цен. Используя раскрывающееся меню «Наложения», пользователи могут выбрать либо простую скользящую среднюю, либо экспоненциальную скользящую среднюю. Первый параметр используется для установки количества периодов времени..

Можно добавить необязательный параметр, чтобы указать, какое поле цены должно использоваться в расчетах — «O» для открытия, «H» для максимума, «L» для минимума и «C» для закрытия. Запятая используется для разделения параметров.

Еще один необязательный параметр может быть добавлен для смещения скользящих средних влево (прошлое) или вправо (будущее). Отрицательное число (-10) сдвинет скользящую среднюю на 10 периодов влево. Положительное число (10) сдвинет скользящую среднюю на 10 периодов вправо..

На график цены можно наложить несколько скользящих средних, просто добавив еще одну линию наложения в рабочий стол. Члены StockCharts могут изменять цвета и стиль, чтобы различать несколько скользящих средних. Выбрав индикатор, откройте «Дополнительные параметры», щелкнув маленький зеленый треугольник..

«Дополнительные параметры» также можно использовать для добавления наложения скользящей средней к другим техническим индикаторам, таким как RSI, CCI и Volume..

Нажмите здесь, чтобы увидеть график с несколькими разными скользящими средними в реальном времени..

Предлагаемые сканирования.

Крест бычьей скользящей средней.

Это сканирование ищет акции с растущей 150-дневной простой скользящей средней и бычьим пересечением 5-дневной EMA и 35-дневной EMA. 150-дневная скользящая средняя растет, пока она торгуется выше своего уровня пять дней назад. Бычье пересечение возникает, когда 5-дневная EMA движется выше 35-дневной EMA при объеме выше среднего..

Крест медвежьей скользящей средней.

Это сканирование ищет акции с падающей 150-дневной простой скользящей средней и медвежьим пересечением 5-дневной EMA и 35-дневной EMA. 150-дневная скользящая средняя падает до тех пор, пока она торгуется ниже своего уровня пять дней назад. Медвежье пересечение происходит, когда 5-дневная EMA опускается ниже 35-дневной EMA при объеме выше среднего..

Дополнительные сведения о синтаксисе, который следует использовать для сканирования скользящего среднего, см. В справочнике по индикаторам сканирования в Центре поддержки..

Дальнейшее изучение.

В «Техническом анализе финансовых рынков» Джона Мерфи есть глава, посвященная скользящим средним, их различным применениям, а также их плюсам и минусам. Кроме того, Мерфи показывает, как скользящие средние работают с полосами Боллинджера и торговыми системами на основе каналов..

Технический анализ финансовых рынков Джон Мерфи.

Дополнительные ресурсы.

Простая и экспоненциальная диаграмма со скользящими средними скользящей средней

Акции & Статьи журнала Commodities.

Торговля со скользящими средними, Колин Александр, май 1993 г. — Акции & Товароведение V. 11: 6 (257-260)

Применение скользящих средних, Джон Суини, март 1998 г. — Акции & Сырьевые товары.

Похожие статьи