Определение валютного риска

Contents

Валютный риск

Что такое валютный риск?

Валютный риск относится к убыткам, которые международная финансовая операция может понести из-за колебаний валютных курсов. Также известный как валютный риск, валютный риск и риск обменного курса, он описывает возможность того, что стоимость инвестиции может снизиться из-за изменений в относительной стоимости задействованных валют. Инвесторы могут столкнуться с юрисдикционным риском в виде валютного риска..

Валютный риск

Понимание валютного риска

Валютный риск возникает, когда компания осуществляет финансовые операции, выраженные в валюте, отличной от валюты, в которой эта компания базируется. Любое повышение / снижение курса базовой валюты или снижение / повышение курса деноминированной валюты повлияет на денежные потоки, возникающие в результате этой операции. Валютный риск также может повлиять на инвесторов, торгующих на международных рынках, и предприятия, занимающиеся импортом / экспортом товаров или услуг в несколько стран..

Выручка от закрытой сделки, будь то прибыль или убыток, будет выражена в иностранной валюте и должна быть конвертирована обратно в базовую валюту инвестора. Колебания обменного курса могут отрицательно повлиять на эту конверсию, в результате чего сумма окажется ниже ожидаемой..

Бизнес по импорту / экспорту подвергается валютному риску, поскольку кредиторская и дебиторская задолженность зависят от курсов обмена валют. Этот риск возникает, когда в контракте между двумя сторонами указываются точные цены на товары или услуги, а также сроки поставки. Если стоимость валюты колеблется между моментом подписания контракта и датой поставки, это может привести к убыткам для одной из сторон..

Существует три типа валютного риска:

  1. Риск сделки: Это риск, с которым сталкивается компания, покупая продукт у компании, расположенной в другой стране. Цена продукта будет выражена в валюте компании-продавца. Если валюта компании-продавца вырастет по сравнению с валютой компании-покупателя, то компания, осуществляющая закупку, должна будет произвести более крупный платеж в своей базовой валюте, чтобы выполнить контрактную цену..
  2. Риск перевода: Материнская компания, владеющая дочерней компанией в другой стране, может понести убытки, если финансовая отчетность дочерней компании, которая будет выражена в валюте этой страны, должна быть переведена обратно в валюту материнской компании..
  3. Экономический риск: Также называется прогнозным риском. Это означает, что на рыночную стоимость компании постоянно влияет неизбежная подверженность колебаниям валютных курсов..

Компании, подверженные валютному риску, могут применять стратегии хеджирования для снижения этого риска. Обычно это включает форвардные контракты, опционы и другие экзотические финансовые продукты и, если все сделано правильно, может защитить компанию от нежелательных валютных курсов..

Ключевые выводы

  • Валютный риск — это убытки, которые международная финансовая операция может понести из-за колебаний валютных курсов..
  • Валютный риск также может повлиять на инвесторов, торгующих на международных рынках, и предприятия, занимающиеся импортом / экспортом товаров или услуг в несколько стран..
  • Три типа валютного риска: транзакционный, переводной и экономический..

Пример валютного риска

Американская компания по производству спиртных напитков подписывает контракт на покупку 100 ящиков вина у французского розничного продавца по цене 50 евро за ящик, или всего 5 000 евро, с оплатой в момент доставки. Американская компания соглашается на этот контракт в то время, когда евро и доллар США имеют равную стоимость, поэтому 1 евро = 1 доллар. Таким образом, американская компания ожидает, что, когда они примут поставку вина, они будут обязаны заплатить согласованную сумму в 5000 евро, которая на момент продажи составляла 5000 долларов..

Однако доставка вина займет несколько месяцев. Между тем, из-за непредвиденных обстоятельств, стоимость доллара США обесценивается по отношению к евро, где на момент поставки 1 евро = 1,10 доллара. Цена по контракту по-прежнему составляет 5000 евро, но теперь сумма в долларах США составляет 5500 долларов, а это сумма, которую американская компания по производству спиртных напитков должна будет заплатить..

Похожие статьи