Определение отчета о движении денежных средств

О движении денежных средств.

Что такое отчет о движении денежных средств?

Отчет о движении денежных средств — это финансовый отчет, который предоставляет агрегированные данные обо всех денежных поступлениях, которые компания получает от своей текущей деятельности и внешних источников инвестиций. Он также включает все оттоки денежных средств, которые используются для оплаты коммерческой деятельности и инвестиций в течение определенного периода..

Финансовая отчетность компании предлагает инвесторам и аналитикам портрет всех транзакций, которые проходят через бизнес, где каждая транзакция способствует его успеху. Отчет о движении денежных средств считается наиболее интуитивно понятным из всех финансовых отчетов, поскольку он следует за денежными средствами, полученными бизнесом, по трем основным направлениям — через операции, инвестиции и финансирование. Сумма этих трех сегментов называется чистым денежным потоком..

Эти три разных раздела отчета о движении денежных средств могут помочь инвесторам определить стоимость акций компании или компании в целом..

Ключевые выводы.

Отчет о движении денежных средств предоставляет данные обо всех денежных поступлениях, которые компания получает от своей текущей деятельности и внешних источников инвестиций. Отчет о движении денежных средств включает денежные средства, полученные бизнесом от операций, инвестиций и финансирования, сумма которых называется чистым денежным потоком. Первый раздел отчета о движении денежных средств — это поток денежных средств от операций, который включает операции от всех видов операционной деятельности. Денежный поток от инвестиций — это второй раздел отчета о движении денежных средств, который является результатом прибылей и убытков от инвестиций. Денежный поток от финансирования — это последний раздел, в котором дается обзор денежных средств, использованных из заемных средств и капитала..

Понимание денежного потока.

Как работают отчеты о движении денежных средств.

Каждая компания, которая продает и предлагает свои акции общественности, должна подавать финансовые отчеты и отчеты в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC). Три основных финансовых отчета — это баланс и отчет о прибылях и убытках. Отчет о движении денежных средств является важным документом, который помогает заинтересованным сторонам лучше понять все транзакции, которые проходят через компанию..

Есть два разных направления бухгалтерского учета — расчетный и кассовый. Большинство публичных компаний используют учет по методу начисления, что означает, что отчет о прибылях и убытках не совпадает с положением денежных средств компании. Однако отчет о движении денежных средств ориентирован на учет денежных средств..

Прибыльные компании могут не справляться с адекватным управлением денежными потоками, поэтому отчет о движении денежных средств является важным инструментом для компаний, аналитиков и инвесторов. Отчет о движении денежных средств разбит на три различных вида деятельности: операции, инвестирование и финансирование..

Давайте рассмотрим компанию, которая продает продукт и предоставляет кредит на продажу своему покупателю. Несмотря на то, что Компания признает эту продажу выручкой, компания может не получить денежные средства до более поздней даты. Компания получает прибыль по отчету о прибылях и убытках и уплачивает с него налог на прибыль, но бизнес может приносить больше или меньше денежных средств, чем указано в данных о продажах или доходах..

Инвесторы и аналитики должны использовать здравый смысл при оценке изменений в оборотном капитале, поскольку некоторые компании могут попытаться увеличить свой денежный поток до отчетных периодов..

Денежные потоки от операционной деятельности.

Это первый раздел отчета о движении денежных средств, охватывающий денежные потоки от операционной деятельности (CFO) и включает операции от всех операционных операций. Раздел «Денежные потоки от операций» начинается с чистой прибыли, затем все неденежные статьи сопоставляются с денежными статьями, связанными с операционной деятельностью. То есть это чистая прибыль компании, но в денежной форме..

В этом разделе указываются денежные потоки и оттоки, которые напрямую связаны с основной деятельностью компании. Эта деятельность может включать покупку и продажу инвентаря и материалов, а также выплату зарплаты сотрудникам. Любые другие формы притока и оттока, такие как инвестиции, долги и дивиденды, не включаются..

Компании могут генерировать достаточный положительный денежный поток для операционного роста. Если генерируемых ресурсов недостаточно, им, возможно, потребуется обеспечить финансирование для внешнего роста, чтобы расширить.

Например, дебиторская задолженность — это безналичный счет. Если дебиторская задолженность увеличивается в течение периода, это означает, что продажи увеличиваются, но на момент продажи денежных средств получено не было. В отчете о движении денежных средств дебиторская задолженность вычитается из чистой прибыли, поскольку она не является денежной. Денежные потоки из раздела операций также могут включать в себя кредиторскую задолженность, износ, амортизацию и многочисленные предоплаченные статьи, учитываемые как выручка или расходы, но без соответствующего денежного потока..

Денежные потоки от инвестиций.

Во втором разделе отчета о движении денежных средств рассматриваются денежные потоки от инвестирования (CFI), которые являются результатом прибылей и убытков от инвестиций. Этот раздел также включает денежные средства, потраченные на основные средства. В этом разделе аналитики ищут информацию об изменениях в капитальных затратах (капвложениях)..

Увеличение капвложений обычно означает сокращение денежного потока. Но это не всегда плохо, поскольку это может указывать на то, что компания вкладывает средства в свою будущую деятельность. Компании с высокими капитальными затратами, как правило, растут..

Хотя положительные денежные потоки в этом разделе можно считать хорошими, инвесторы предпочли бы компании, которые генерируют денежный поток от бизнес-операций, а не посредством инвестирования и финансовой деятельности. Компании могут генерировать денежный поток в этом разделе, продавая оборудование или имущество..

Денежные потоки от финансирования.

Денежные потоки от финансирования (CFF) — это последний раздел отчета о движении денежных средств. В разделе представлен обзор денежных средств, используемых для финансирования бизнеса. Он измеряет денежный поток между компанией и ее владельцами и кредиторами, и его источником обычно является заемный или собственный капитал. Эти цифры обычно ежегодно сообщаются акционерам в отчете компании 10-K. .

Аналитики используют денежные потоки из раздела финансирования, чтобы определить, сколько денег компания выплатила в виде дивидендов или обратного выкупа акций. Также полезно определить, как компания привлекает денежные средства для операционного роста..

Здесь перечислены денежные средства, полученные или возвращенные в результате усилий по сбору капитала, такие как акции или заемные средства, а также взятые или возвращенные ссуды..

Когда денежный поток от финансирования является положительным числом, это означает, что в компанию поступает больше денег, чем выводится. Если число отрицательное, это может означать, что компания выплачивает долг или производит выплату дивидендов и / или обратный выкуп акций..

Похожие статьи