Определение и использование МФО по индексу денежных потоков

Индекс денежных потоков — определение и использование МФО.

Что такое индекс денежных потоков (MFI)?

Индекс денежного потока (MFI) — это технический осциллятор, который использует данные о цене и объеме для определения сигналов перекупленности или перепроданности актива. Его также можно использовать для выявления расхождений, предупреждающих об изменении ценового тренда. Осциллятор движется между 0 и 100..

В отличие от обычных осцилляторов, таких как индекс относительной силы (RSI), индекс денежного потока включает данные как о цене, так и об объеме, а не только о цене. По этой причине некоторые аналитики называют MFI взвешенным по объему RSI..

Ключевые выводы.

Индекс денежного потока (MFI) — это технический индикатор, который генерирует сигналы перекупленности или перепроданности, используя данные как по ценам, так и по объему. Значение MFI выше 80 считается перекупленным, а значение MFI ниже 20 считается перепроданным, хотя уровни 90 и 10 также используются в качестве пороговых значений. Обращает на себя внимание расхождение между индикатором и ценой. Например, если индикатор растет, в то время как цена падает или фиксируется, цена может начать расти..

Формулы индекса денежного потока:

Когда цена продвигается от одного периода к следующему, необработанный денежный поток становится положительным и добавляется к положительному денежному потоку. Когда необработанный денежный поток отрицательный, потому что цена упала в этот период, он добавляется к отрицательному денежному потоку..

Как рассчитать индекс денежного потока.

Расчет индекса денежного потока выполняется в несколько этапов. Если вы делаете это вручную, рекомендуется использовать электронную таблицу..

Рассчитайте типичную цену для каждого из последних 14 периодов. Для каждого периода отметьте, была ли типичная цена выше или ниже, чем в предыдущем периоде. Это покажет вам, является ли поток сырых денег положительным или отрицательным. Рассчитайте поток сырых денег, умножив типичную цену на объем за этот период. Используйте отрицательные или положительные числа в зависимости от того, был период вверх или вниз (см. Шаг выше). Рассчитайте коэффициент денежных потоков, сложив все положительные денежные потоки за последние 14 периодов и разделив их на отрицательные денежные потоки за последние 14 периодов. Рассчитайте индекс денежного потока (MFI), используя коэффициент, найденный на четвертом шаге. Продолжайте вычисления по мере окончания каждого нового периода, используя только последние 14 периодов данных..

О чем говорит индекс денежных потоков?

Один из основных способов использования индекса денежного потока — это расхождение. Дивергенция — это когда осциллятор движется в направлении, противоположном цене. Это сигнал о возможном развороте преобладающего ценового тренда..

Например, очень высокий индекс денежного потока, который начинает падать ниже значения 80, в то время как базовая ценная бумага продолжает расти, является сигналом разворота цены в сторону понижения. И наоборот, очень низкое значение MFI, которое поднимается выше значения 20, в то время как базовая ценная бумага продолжает продаваться, является сигналом разворота цены в сторону роста..

Трейдеры также следят за более крупными расхождениями, используя несколько волн в цене и MFI. Например, пиковая цена акции составляет 10 долларов, затем цена снижается до 8 долларов, а затем растет до 12 долларов. Цена достигла двух последовательных максимумов — 10 и 12 долларов. Если MFI делает более низкое повышение, когда цена достигает 12 долларов, индикатор не подтверждает новый максимум. Это могло предвещать снижение цены.

Уровни перекупленности и перепроданности также используются для обозначения возможных торговых возможностей. Движения ниже 10 и выше 90 редки. Трейдеры наблюдают, как MFI поднимется выше 10, чтобы сигнализировать о длинной сделке, и опустится ниже 90, чтобы сигнализировать о короткой сделке..

Другие движения из зоны перекупленности или перепроданности также могут быть полезны. Например, когда актив находится в восходящем тренде, падение ниже 20 (или даже 30), а затем возвращение выше него может указывать на то, что откат закончился и восходящий тренд цены возобновился. То же самое и с нисходящим трендом. Краткосрочное ралли может подтолкнуть MFI к 70 или 80, но когда он упадет ниже, это может быть время для входа в короткую сделку для подготовки к новому падению..

Разница между индексом денежного потока и индексом относительной силы (RSI)

MFI и RSI очень тесно связаны. Основное отличие состоит в том, что MFI включает объем, а RSI — нет. Сторонники анализа объемов считают, что это опережающий индикатор. Поэтому они также считают, что MFI будет подавать сигналы и предупреждать о возможных разворотах более своевременно, чем RSI. Один индикатор не лучше другого, они просто включают в себя разные элементы и поэтому будут подавать сигналы в разное время..

Ограничения индекса денежного потока.

MFI может давать ложные сигналы. Это когда индикатор делает что-то, что указывает на наличие хорошей торговой возможности, но тогда цена не движется так, как ожидалось, что приводит к убыточной сделке. Дивергенция не может привести, например, к развороту цены..

Индикатор также может не предупреждать о чем-то важном. Например, хотя дивергенция может иногда приводить к развороту цены, дивергенция не будет присутствовать при всех разворотах цены. По этой причине трейдерам рекомендуется использовать другие формы анализа и контроля рисков, а не полагаться исключительно на один индикатор..

Похожие статьи