Определение Forex; Портал Quants

Определение Forex.

Вы возвращаетесь после напряженного рабочего дня в офисе уставшим и не хотите ничего, кроме отдыха. Вы наливаете себе вино, слушая успокаивающие звуки forex trading online классической музыки. Вы спрашиваете себя, как такой сложный музыкальный жанр стал таким успокаивающим. Как и другие виды искусства, «Музыка смывает с души пыль повседневной жизни. Бертольд Ауэрбах ». Вы ложитесь на диван и спите всю ночь напролет.

Возникает вопрос: как упростить сложность? Ответ на это — знание. Понимание основ сложного мира откроет новый взгляд на сложные ситуации..

Что такое рынок Forex?

Как и классическая музыка, рынок Forex — сложное место, которое требует понимания, чтобы понять и насладиться его красотой. Рынок Форекс или формально известный как Валютный рынок — это место, где вы обмениваете одну валюту на другую. Рынок Forex — это механизм, который в повседневной жизни используют все, а не только трейдеры. Этот рынок охватывает любую транзакцию, которая конвертирует одну единицу валюты в несколько единиц другой валюты на основе определенного соотношения..

Помимо операций путешественников, операции с иностранной валютой включают в себя следующее, среди прочего:

Операции, совершаемые компаниями и физическими лицами с целью приобретения товаров и услуг за рубежом. Движение средств между резервными банками для пополнения резервов иностранной валюты и золота. И, что наиболее важно для наших целей, финансовый рынок, на котором иностранная валюта торгуется для спекулятивных целей и хеджирования, с использованием широкого спектра легкодоступных инструментов..

Валютный рынок — крупнейший финансовый рынок в мире. Ежедневно на рынке Форекс торгуется примерно 4 триллиона долларов, что значительно превосходит даже самые крупные фондовые биржи. По данным Банка международных расчетов (в обзоре рынка Forex 2010), это примерно в 12,5 раз превышает средний дневной оборот всех мировых фондовых бирж. Эти высокие уровни дневного объема приносят пользу повышенной ликвидности рынка. Фактически, валютный рынок — самый ликвидный рынок в мире. Преимущества значительны, поскольку позиции можно открывать и закрывать практически сразу и без больших расхождений между котируемой ценой и фактической ценой исполнения, даже во времена высокой волатильности (Forex vs Equities [Sa]).

На рынках Форекс можно торговать в любое время дня и ночи. Это связано с уровнем глобальной интеграции валютного рынка. Когда азиатский валютный рынок закрывается, открывается европейский, а за ним — американский. На всех этих рынках торгуются все основные валютные пары, поэтому трейдер может выбирать время торговли в соответствии со своими личными предпочтениями из любой точки мира (Forex vs Stocks [Sa]).

Когда родился великан?

Ссылаясь на обмен одной денежной единицы на другую, валютный рынок можно рассматривать как зрелый рынок, который за годы претерпел различные изменения — от инструмента, который можно использовать для ведения международной торговли, до рынка, который можно использовать для спекулятивных целей. цели.

Во время Второй мировой войны на финансовых рынках возникла потребность в стабильности. Двадцать девять стран собрались и пришли к соглашению об установлении фиксированных обменных курсов, что привело к формированию Международного валютного фонда (МВФ) в 1949 году. Изменения обменного курса, превышающие 1%, должны были получить одобрение МВФ до введения в действие. Ближе к 1960 году система фиксированного обменного курса начала демонстрировать признаки фрагментации по разным причинам..

В 1971 году президент США Никсон разорвал связь между долларом США и стоимостью золота: событие, известное как шок Никсона. Впоследствии открытые рыночные силы спроса и предложения определили стоимость доллара США. К 1973 году большинство основных валют на этом этапе определялись плавающими курсами. Это означало начало рынка форекс, каким мы его знаем сегодня..

До конца 1990-х только крупным организациям, таким forex forest как банки и правительства, был разрешен доступ на валютный рынок для спекулятивных целей. В основном это было связано с тем, что для того, чтобы иметь возможность торговать на этом рынке, требовалась большая сумма денег. Однако развитие Интернета позволило фирмам, занимающимся онлайн-торговлей форекс, предоставить возможность розничным трейдерам получить доступ к рынку форекс, несмотря на относительно небольшие суммы денег, которыми они спекулируют. Хотя эти онлайн-фирмы предоставляют своим клиентам доступ к форекс, важно отметить, что форекс — это децентрализованный рынок с различными шлюзами..

Достигнув большей доступности и признания, форекс продолжил расти и стал самым ликвидным рынком в мире..

Определение обменного курса.

Легко понять, что определенное количество одной валюты можно обменять на другую на основе уже определенного соотношения. Однако определение этого соотношения немного менее интуитивно понятно. Правительство страны может использовать три метода для определения и управления обменным курсом своей валюты по отношению ко всем другим валютам, а именно: плавающий курс, фиксированный курс и управляемый обменный курс (Edge, 1999)..

Плавающая ставка:

Рисунок 1: Кривые предложения (линия S) и спроса (линия D) являются теоретической основой для метода плавающей ставки..

Первый метод определения обменного курса основан на концепции спроса и предложения. На точку равновесия, определяющую обменный курс, влияют те же факторы, что и на точку равновесия любого продукта. Кривая спроса на валюту (как показано линией D на рисунке 1) движется вверх и вниз из-за трех основных факторов:

Спрос на местные товары и услуги. Когда иностранный спрос на них возрастет, спрос на местную валюту вырастет, поскольку расчеты по этим операциям проводятся в местной валюте. Когда иностранные торговцы и спекулянты чувствуют, что местная валюта будет расти в цене, они будут покупать больше единиц местной валюты и, таким образом, увеличивать спрос. Последний фактор относится к операциям местных и иностранных резервных банков. В ходе своих действий по увеличению и уменьшению уровня золота и иностранной валюты в своих резервах они могут влиять на спрос и предложение валюты..

Эти факторы также влияют на кривую предложения (обозначена буквой S на рисунке 1) аналогичным образом, когда действия выполняются иностранными организациями, а не местными. Обменный курс затем находится в точке пересечения кривых спроса и предложения. Однако на практике обменный курс не определяется графиком, состоящим из двух кривых. Он определяется интуитивно на рынке в зависимости от цен, которые разные участники рынка готовы платить, чтобы покупать и продавать определенную валюту (Moffatt [Sa])..

В системе фиксированного обменного Forex reserves курса, также называемой системой привязанной валюты, стоимость местной валюты привязана (правительством) к стоимости другой валюты, которой обычно является доллар США (Nicholson [Sa]). Согласно этой системе, местная валюта привязана к иностранной валюте. Все остальные обменные курсы с местной валютой зависят от обменных курсов той валюты, к которой они привязаны. Чтобы проиллюстрировать эту концепцию, возьмем воображаемую валюту, привязанную к доллару США в соотношении 1,5 единицы на каждый доллар. Если доллар торгуется по цене два доллара за фунт, тогда обменный курс воображаемой валюты составит три единицы за фунт (Edge, 1999)..

Управляемая ставка:

Последний метод, используемый правительствами для определения обменных курсов страны, также является наиболее навязчивым при функционировании иностранной валюты как свободного рынка. Согласно этой системе правительство устанавливает обменный курс на определенный момент времени, и курс остается фиксированным в течение определенного периода. Как правило, обменные курсы фиксируются резервным банком утром, а затем устанавливаются на этом уровне до следующего утра, когда будет объявлен новый набор курсов (Edge, 1999)..

Из трех методов, которые может использовать правительство, наиболее популярным в наше время является плавающая ставка. Это не только дает истинное отражение того значения, которое международное сообщество придает валюте, но также дает трейдерам возможность спекулировать на ежедневных движениях цен. Хотя регулируемый курс больше не используется, многие другие страны в настоящее время привязывают свои обменные курсы к системе с фиксированным курсом. Наиболее заметными из них являются Китай, Сирия и Нидерланды (Николсон [Sa]).

Чем торгуют на рынке Форекс?

Рынок Forex — это рынок торговли валютными парами. У каждой валюты есть котируемый обменный курс, который определяет, в каком соотношении она может быть конвертирована в другую валюту. Все эти обменные курсы постоянно корректируются из-за того, что участники рынка используют возможности для получения безрисковой прибыли, также известной как арбитраж, тем самым устраняя существование разницы в цене между различными обменными курсами, которая приводит к этим возможностям арбитража (Forex Arbitrage [Sa ]).

Валюты торгуются на рынке Форекс, точка.

Валютная пара.

Что означает валютная пара?

Валютная пара функционирует как инструмент, при котором одна валюта продается, а другая покупается одновременно. Таким образом, валюта пары записывается: EUR / USD, доллар США к европейскому евро..

Последнее сложение записывается так: EUR / USD = 1.2..

Покупка пары:

Вы купите первую указанную валюту и продадите вторую. Таким образом, вы получите 1 евро, если продадите 1,2 доллара США..

Продажа пары:

Вы продадите первую указанную валюту и купите вторую. Таким образом, вы получите 1,2 доллара США за каждый проданный 1 евро..

Валютные пары упрощают интерпретацию чистого результата, когда стоимость обеих валют колеблется в течение заданного периода времени..

Определение Forex; Портал Quants валютный рынок

Первая валюта в паре называется базовой валютой, а вторая валюта (справа от пары) называется встречной валютой. Пример: EUR / USD, EUR является базовой валютой, а USD — встречной валютой..

Ставка и предложение.

Бид — это цена, по которой кто-то готов купить валюту, а предложение — это цена, по которой кто-то готов продать валюту..

Инструменты Forex:

Трейдерам и другим участникам рынка, которые хотят выйти на валютные рынки, доступно множество различных инструментов. Эти четыре инструмента:

Спот-сделки Форвардные и фьючерсные контракты Варианты свопов.

Спот-торговля происходит, когда определенное количество одной валюты обменивается на другую валюту в соответствии с обменным курсом на тот момент. Эта ставка называется спотовой. Расчеты по этим транзакциям в большинстве случаев осуществляются в электронном виде и, как таковые, происходят мгновенно. Однако доставка не обязательно должна происходить немедленно. В противном what is forex trading случае будет применяться спотовая ставка на момент транзакции. Спотовые транзакции также являются типом транзакций, которые происходят, когда турист конвертирует свои наличные деньги в валютном киоске аэропорта (Виды валютного рынка [Sa]).

Форвардные и фьючерсные контракты:

Основное различие между этими контрактами и спотовыми сделками заключается в том, когда контракт заключен, и это влияет на владение противоположной стороной сделки. В случае фьючерсных и форвардных контрактов покупатель и продавец соглашаются обменять определенное количество одной валюты на сумму другой валюты в согласованный момент в будущем на основе форвардного курса. Этот форвардный курс устанавливается при заключении контракта и основан на ожиданиях будущих колебаний валютных курсов..

Оба этих контракта были разработаны для использования в целях хеджирования компаниями и частными лицами, которым по разным причинам необходимо защитить себя от движения других базовых активов..

Форвардные контракты — это соглашения между двумя сторонами, в которых все параметры определяются двумя сторонами. Эти параметры включают в себя такие вещи, как сумма каждой обменяемой валюты и дата исполнения сделки. С другой стороны, фьючерсный контракт торгуется на бирже, и благодаря этому все параметры предопределены до того, как контракт будет размещен на бирже. Это означает, что фьючерсные контракты бесконечно более ликвидны, чем форвардные контракты, и их можно покупать и продавать, не заставляя участника рынка удерживать их до погашения (Common Financial Instruments of Forex 2011)..

Валютный своп forex trading websites — это соглашение между двумя сторонами, по которому они обменивают основную сумму в двух разных валютах на определенный срок. В конце этого периода они снова обменивают основную сумму свопа. Эти транзакции обычно происходят по преобладающему спотовому курсу в каждый момент времени, когда происходит обмен. Иногда своп контракты включают положение о том, что стороны должны выплачивать друг другу проценты по основной сумме свопа по фиксированной или плавающей ставке (Guinan 2009)..

Опционный контракт аналогичен фьючерсному контракту в том смысле, что оба они рассчитываются на определенную дату в будущем и оба стандартизированы, поэтому ими можно торговать на бирже. Опционный контракт отличается тем, что дает держателю опциона право, но не обязанность, обменять определенную сумму валюты по установленному курсу. Это означает, что в отличие от фьючерсных или форвардных контрактов, держатель опциона частично защищен от массивного неблагоприятного движения валюты (Общие финансовые инструменты Forex 2011)..

В заключение.

Рынок Forex по-прежнему будет отличной платформой для трейдеров, чтобы практиковать свое ремесло из-за его огромных размеров и высокой ликвидности. Существуют также инструменты для обслуживания широкого круга участников рынка, и с ростом глобальной интеграции многие компании обратятся к легкодоступным фьючерсным и опционным контрактам для хеджирования от колебаний обменного курса. Повышенная активность может сигнализировать о более высокой волатильности, что идеально подходит для талантливого трейдера, стремящегося получить прибыль от значительных колебаний цен..

Похожие статьи