Маржа Interactive Brokers Singapore Pte

Допуск.

Введение Расчеты для расчета ценных бумаг для сырьевых товаров Примеры Маржа портфеля.

Введение в маржу: маржинальные счета.

Мы предлагаем денежный счет, на котором требуется достаточно денег для покрытия транзакции плюс комиссии, и два типа маржинальных счетов: маржа и маржа портфеля. Новые клиенты должны выбрать тип учетной записи в процессе подачи заявки и могут в любое время повысить или понизить уровень своей учетной записи..

Маржинальный счет портфеля может обеспечивать более низкие маржинальные требования, чем маржинальный счет. Однако для портфеля с концентрированным риском требования по марже портфеля могут быть выше, чем требования по марже, поскольку истинный экономический риск, стоящий за портфелем, может не учитываться должным образом при статических расчетах Reg T, используемых для маржинальных счетов. Клиенты могут сравнить свои текущие требования к марже Reg T для своего портфеля с текущими прогнозируемыми в соответствии с правилами маржи портфеля, нажав кнопку «Попробовать PM» в окне «Учетная запись» в Trader Workstation (демо или учетная запись клиента)..

Мы также предлагаем маржинальный счет IRA, который позволяет вам немедленно торговать на выручку от продаж, не дожидаясь завершения вашей продажи. Вы можете торговать активами в нескольких валютах и ​​торговать ограниченными комбинациями спредов опционов. Маржинальные счета IRA имеют определенные ограничения по сравнению с обычными маржинальными счетами, и заимствования на счетах IRA никогда не разрешаются. Торговля фьючерсами на маржинальном счете IRA требует значительно более высоких маржинальных требований, чем на маржинальном счете, отличном от IRA. Ставки маржи на маржинальном счете IRA могут в три раза соответствовать требованиям маржи по фьючерсам овернайт, установленным для маржинальных счетов, отличных от IRA 1, или превышать их. .

Требования и поддерживаемые продукты для каждой из этих учетных записей подробно описаны в разделе «Типы учетных записей» на странице «Выбор и настройка учетной записи» на нашем веб-сайте..

Маржа имеет другое значение для ценных бумаг и товаров. Для ценных бумаг маржа — это сумма денежных средств, которые клиент берет в долг. Для товаров маржа — это сумма денежных средств, которую клиент должен предоставить в качестве обеспечения для поддержки фьючерсного контракта..

Определение маржи ценных бумаг.

Для ценных бумаг определение маржи включает три важных понятия: маржинальный заем, маржинальный депозит и маржинальные требования. Маржинальный заем — это сумма денег, которую инвестор занимает у своего брокера для покупки ценных бумаг. Маржинальный депозит — это сумма капитала, внесенная инвестором для покупки ценных бумаг на маржинальном счете. Маржинальное требование — это минимальная сумма, которую должен внести клиент, обычно выражается в процентах от текущей рыночной стоимости. Маржинальный thai forex brokers депозит может быть больше или равен Требуемой марже. Мы можем выразить это в виде уравнения:

Маржинальный заем + Маржинальный депозит = Рыночная стоимость гарантийного маржинального депозита >= Требование к марже.

Заимствование денег для покупки ценных бумаг известно как "покупка с маржой". Когда инвестор занимает деньги у своего брокера для покупки акций, он должен открыть маржинальный счет у своего брокера, подписать соответствующее соглашение и соблюдать маржинальные требования брокера. Заем на счете обеспечен ценными бумагами и денежными средствами инвестора. Если стоимость акций падает слишком сильно, инвестор должен внести на свой счет больше денег или продать часть акций..

Начальная и поддерживаемая маржа по ценным бумагам.

Совет управляющих Федеральной резервной системы и саморегулируемые организации (СРО), такие как Нью-Йоркская фондовая биржа и FINRA, имеют четкие правила в отношении маржинальной торговли. В Соединенных Штатах Постановление T ФРС позволяет инвесторам брать в долг до 50 процентов от стоимости ценных бумаг, которые будут приобретены с маржой. Процент покупной цены ценных бумаг, который должен заплатить инвестор, называется начальной маржей. Чтобы купить ценные бумаги с маржой, инвестор должен сначала внести достаточно денежных средств или соответствующих ценных бумаг у брокера, чтобы удовлетворить первоначальные маржинальные требования для этой покупки..

После того, как инвестор начал покупать акции с маржой, NYSE и FINRA требуют, чтобы на маржинальном счете инвестора сохранялась минимальная сумма капитала. Эти правила требуют, чтобы инвесторы имели на своем маржинальном счете не менее 25% от общей рыночной стоимости принадлежащих им ценных бумаг. Это называется поддерживающей маржей. Для участников рынка, определенных как дневные трейдеры, требуемые для поддержания маржи, составляет минимум 25 000 долларов США (или 25% от общей рыночной стоимости ценных бумаг, в зависимости от того, что больше)..

Когда баланс на маржинальном счете падает ниже требований к обслуживанию, брокер может сделать маржинальное требование, требующее от инвестора внести больше денежных средств, или брокер может ликвидировать позицию..

Брокеры также устанавливают свои собственные минимальные маржинальные требования, называемые "требования к дому". Некоторые брокеры предоставляют более мягкие условия кредитования, чем другие, и условия кредитования также могут варьироваться от одного клиента к другому, но брокеры всегда должны действовать в рамках параметров маржинальных требований, установленных регулирующими органами..

Не все ценные бумаги можно купить с маржей. Покупка с маржой — это палка о двух концах, которая может привести к большей прибыли или большим убыткам. На нестабильных рынках инвесторам, которые брали взаймы у своих брокеров, возможно, потребуется предоставить дополнительные деньги, если цена акции упадет слишком сильно для тех, кто купил с маржой, или слишком сильно вырастет для тех, кто закрыл акции. В таких случаях брокерам также разрешается ликвидировать позицию даже без уведомления инвестора. Мониторинг позиции в реальном времени — важный инструмент при покупке с маржой или короткой продаже акций..

Определение товарной маржи.

Товарная маржа — это сумма собственного капитала, внесенная инвестором в поддержку фьючерсного контракта. Это можно выразить в виде простого уравнения:

Обеспечение = Сумма капитала, необходимая для обеспечения обеспечения по фьючерсным контрактам >= Требование к марже.

Маржинальные требования для фьючерсов и фьючерсных опционов устанавливаются каждой биржей с помощью алгоритма расчета, известного как маржа SPAN. SPAN (стандартный портфельный анализ рисков) оценивает общий риск портфеля, вычисляя наихудшие возможные убытки, которые портфель производных и физических инструментов может разумно понести за определенный период времени (обычно один торговый день). Это делается путем вычисления прибылей и убытков. что портфель понесет в различных рыночных условиях. Наиболее важной частью методологии SPAN является массив рисков SPAN, набор числовых значений, указывающих, как конкретный контракт будет приобретать или терять ценность при различных условиях. Каждое условие называется сценарием риска. Числовое значение для каждого сценария риска представляет собой прибыль или убыток, которые этот конкретный контракт испытает при определенной комбинации изменения цены (или базовой цены), изменения волатильности и уменьшения времени до истечения срока..

Товарная начальная и поддерживающая маржа.

Так же, как и ценные бумаги, сырьевые товары требуют начальной и поддерживающей маржи. Обычно они устанавливаются отдельными биржами в процентах от текущей стоимости фьючерсного контракта, исходя из волатильности и цены контракта. Первоначальное маржинальное требование для фьючерсного контракта — это сумма денег, которую вы должны внести в качестве обеспечения для открытия позиции по контракту. Чтобы иметь возможность купить фьючерсный контракт, вы должны соответствовать требованиям начальной маржи, что означает, что вы должны внести или уже иметь эту сумму денег на своем счете..

Поддерживаемая маржа для товаров — это сумма, которую вы должны поддерживать на своем счете для поддержки фьючерсного контракта, и представляет собой самый низкий уровень, до которого ваш счет может опуститься, прежде чем вы должны будете внести дополнительные средства. Позиции по сырьевым товарам привязаны к рынку ежедневно, а ваш счет корректируется с учетом любой возникающей прибыли или убытка. Поскольку цена базовых товаров колеблется, возможно, что стоимость товара может упасть до точки, при которой legal forex brokers in india баланс вашего счета упадет ниже требуемой поддерживающей маржи. Если это происходит, брокеры обычно делают маржинальный звонок, что означает, что вы должны внести дополнительные средства для удовлетворения маржинальных требований..

Маржа в реальном времени.

Мы используем маржу в реальном времени, чтобы вы могли видеть свой торговый риск в любой момент дня. Наша система маржи в реальном времени применяет маржинальные требования в течение дня к новым сделкам и сделкам, которые уже зарегистрированы, и обеспечивает соблюдение начальных маржинальных требований в конце дня с ликвидацией позиций в реальном времени вместо отложенных требований о внесении маржи. Эта система позволяет нам поддерживать низкие комиссионные, потому что нам не нужно распределять расходы по кредитным убыткам на клиентов в виде более высоких затрат..

Окно счета в Trader Workstation (демонстрационный счет или счет клиента) показывает ваши маржинальные требования в любое время..

Интегрированный инвестиционный счет.

Ваш интегрированный инвестиционный счет дает вам возможность торговать как ценными бумагами, так и товарами / фьючерсами и, следовательно, состоит из двух базовых счетов: счета ценных бумаг, регулируемого правилами Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), и фьючерсного счета, регулируемого правилами Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC).

Независимо от того, есть ли у вас активы на счете ценных бумаг или на фьючерсном счете, ваши активы защищены федеральными постановлениями США, регулирующими порядок защиты брокерами вашей собственности и средств. На счете ценных бумаг ваши активы защищены правилами SEC и SIPC. На фьючерсном счете ваши активы защищены правилами CFTC, требующими разделения средств клиентов. Вы также защищены нашим сильным финансовым положением и консервативной философией управления рисками. Увидеть нашу силу & Страница безопасности.

В рамках услуги интегрированного инвестиционного счета мы уполномочены автоматически переводить средства по мере необходимости между вашим счетом ценных бумаг и вашим фьючерсным счетом, чтобы удовлетворить маржинальные требования на любом счете. Вы можете настроить, как вы хотите, чтобы мы обрабатывали перевод избыточных средств между счетами на странице «Очистка избыточных средств» в «Управлении счетом»: вы можете выбрать перевод средств на счет ценных бумаг, на фьючерсный счет или вы можете выбрать, чтобы не удалять излишки. средства на всех.

Модель маржи.

Маржинальные требования рассчитываются либо на основе правил, либо на основе риска..

Основа расчета маржи Доступные продукты Система маржи на основе правил: предопределенные и статические расчеты применяются к каждой позиции или предопределенным группам позиций ("стратегии"). Маржинальные счета: акции США, опционы на индексы, опционы на акции, фьючерсы на отдельные акции и паевые инвестиционные фонды. Все счета: Forex; облигации; Акции Канады, Европы и Азии; и канадские опционы на акции и опционы на индексы. Система маржи, основанная на рисках: биржи учитывают максимальный однодневный риск по всем позициям в полном портфеле или субпортфеле вместе (например, для будущего и всех опционов, обеспечивающих это будущее). Счета маржи портфеля: акции США, опционы на индексы, опционы на акции, фьючерсы на отдельные акции и паевые инвестиционные фонды. Все счета: все фьючерсы и фьючерсы на любом счете. Опционы на акции и индексы за пределами США / Канады на любом счете.

Маржинальные требования для каждого базового актива указаны на соответствующей бирже для контракта. Краткое изложение требований к основным фьючерсным контрактам, а также ссылки на сайты бирж доступны на Futures. & Вкладка FOPs выше.

Модель дополнительной маржи.

Системы, которые определяют маржинальные требования на основе риска, обеспечивают адекватную оценку риска для сложных портфелей производных финансовых инструментов при сценариях небольшого / умеренного движения. Такие системы менее всеобъемлющи при рассмотрении значительных изменений цены базовых акций или фьючерсов. Мы усовершенствовали базовые модели биржевой маржи с помощью алгоритмов, которые учитывают влияние на портфель более крупных движений на 30% (или даже выше для чрезвычайно волатильных акций). Эта « модель экстремальной маржи » может повысить маржинальные требования для портфелей с чистыми короткими опционными позициями и особенно чувствительна к коротким позициям по опционам, которые далеко не при деньгах..

Мы также применяем требование концентрированной маржи к маржинальным счетам. Две самые большие позиции на счете и их базовые производные инструменты будут переоценены с использованием наихудшего сценария в диапазоне сканирования +/- 30%. Оставшиеся позиции будут переоценены при изменении +/- 5%. Если требование концентрированной маржи превышает требуемую маржу на основе стандартных правил, то к счету будет применяться вновь рассчитанное требование концентрированной маржи..

Если вы продаете ценные бумаги без покрытия, у вас должен быть достаточный капитал на вашем счете, чтобы покрыть любые комиссии, связанные с заимствованием ценной бумаги. Если вы одолжите обеспечение через нас, мы займем обеспечение от вашего имени, и ваша учетная запись должна иметь достаточное обеспечение для покрытия маржинальных требований при короткой продаже. Чтобы покрыть административные сборы и комиссию за заимствование акций, мы должны внести 102% от стоимости взятой в кредит ценной бумаги в качестве залога у кредитора. В случаях, когда укороченную ценную бумагу трудно получить в долг, комиссия за заимствование, взимаемая кредитором, может быть настолько высокой (превышающей заработанные проценты), что продавец короткой позиции должен уплатить дополнительные проценты за привилегию заимствования ценной бумаги. Клиенты могут просматривать ориентировочные процентные ставки по коротким акциям для конкретных акций с помощью инструмента доступности коротких акций (SLB), расположенного в разделе «Инструменты» на странице управления их счетами. Для получения дополнительной информации о коротких продажах акций и связанных с ними комиссиях посетите нашу страницу о коротких продажах акций..

Раскрытие информации.

Торговля фьючерсами на счете SIPP Cash, открытом в Interactive Brokers (U.K.) Limited, также подлежит значительно более высоким маржинальным требованиям, чем на счетах, не относящихся к SIPP. В интересах обеспечения постоянной безопасности своих клиентов брокер может изменять определенные правила маржи, чтобы приспособиться к беспрецедентной волатильности на финансовых рынках. Изменения будут способствовать снижению кредитного плеча в клиентских портфелях и помогут обеспечить надлежащую капитализацию счетов клиентов. Мы ориентируемся на осмотрительные, реалистичные и дальновидные подходы к управлению рисками. Чтобы предоставить нашим клиентам самое широкое уведомление, мы будем размещать объявления на странице состояния системы. Мы настоятельно рекомендуем всем клиентам следить за этой веб-страницей для получения предварительных предупреждений об изменениях маржинальной политики. Обратите внимание, что проверка кредитоспособности для ввода ордера всегда учитывает начальную маржу существующих позиций. Следовательно, хотя учетная запись может удерживать существующую позицию, например, на уровне 35%, это требование начальной маржи для этой позиции, которое используется при вычислении проверки кредитоспособности для принятия заказа. Рыночная стоимость / цены, используемые для расчета требований к капиталу или марже в интерактивном счете, могут отличаться от цены, распространяемой биржами или другими источниками рыночных данных, и могут отражать оценку продукта Interactive. Помимо прочего, Interactive может рассчитывать значения собственных индексов, стоимости торгуемых на бирже фондов или производных финансовых инструментов, а Interactive может оценивать ценные бумаги, фьючерсы или другие инвестиционные продукты на основе цены предложения, цены предложения, цены последней продажи, средней точки или с использованием какого-либо другого метода. Interactive может использовать более консервативную методологию оценки, чем рынок в целом. Interactive Brokers Australia в настоящее время предлагает маржинальное кредитование всем клиентам, ЗА ИСКЛЮЧЕНИЕМ владельцев счетов в самоуправляемом пенсионном фонде ("SMSF"). Для Forex Brokers получения дополнительной информации нажмите здесь. Для клиентов Interactive Brokers Australia, которые классифицируются как розничные, размер маржинальных кредитов будет ограничен 25 000 австралийских долларов (могут быть изменены по усмотрению IBKR Australia). Как только клиент достигнет этого лимита, он не сможет открыть любую новую позицию, увеличивающую маржу. Будет разрешено закрытие или снижение маржи..

Interactive Brokers ®, IB SM, InteractiveBrokers.com ®, Interactive Analytics ®, IB Options Analytics SM, IB SmartRouting SM, PortfolioAnalyst ®, IB Trader Workstation SM и One World, One Account SM являются знаками обслуживания и / или товарными знаками Interactive Brokers LLC . Подтверждающая документация по любым претензиям и статистическая информация будут предоставлены по запросу. Любые торговые символы показаны только в иллюстративных целях и не предназначены для отображения рекомендаций..

Риск потерь при онлайн-торговле акциями, опционами, фьючерсами, валютами, иностранными акциями и фиксированным доходом может быть значительным..

Опционы связаны с риском и подходят не всем инвесторам. Дополнительные сведения см. В документе «Характеристики и риски стандартизированных опционов», также известном как документ о раскрытии опционов (ODD). Чтобы получить копию ODD, позвоните по телефону 312-542-6901 или щелкните здесь. Перед торговлей клиенты должны прочитать соответствующие заявления о раскрытии рисков на нашей странице «Предупреждения и раскрытие информации». Маржинальная торговля предназначена только для опытных инвесторов с высокой толерантностью к риску. Вы можете потерять больше, чем ваши первоначальные инвестиции. Для получения дополнительной информации о ставках по маржинальным кредитам щелкните здесь. Фьючерсы на ценные бумаги сопряжены с высокой степенью риска и подходят не всем инвесторам. Сумма, которую вы можете потерять, может быть больше вашей первоначальной инвестиции. Прежде чем торговать фьючерсами на ценные бумаги, прочтите Заявление о раскрытии рисков фьючерсов на ценные бумаги. Чтобы получить копию, нажмите здесь. Структурированные продукты и продукты с фиксированным доходом, такие как облигации, являются сложными продуктами, которые более рискованны и подходят не всем инвесторам. Перед торговлей прочитайте Заявление о предупреждении о рисках и раскрытии информации..

Рекламные объявления, ведущие на эту страницу, не проверялись валютным управлением Сингапура..

Похожие статьи