Лучшие регулируемые брокеры Форекс на 2021 год

Лучшие регулируемые брокеры Форекс на 2021 год.

Ниже вы найдете список брокеров Forex, деятельность которых строго регулируется различными комиссиями и агентствами. С одной стороны, строгие регулирующие органы гарантируют, что компания является законной, а средства клиентов безопасны и надежно защищены. С другой стороны, некоторые заслуживающие доверия регуляторы обременяют участников рынка множеством торговых ограничений. Например, из-за серьезного вмешательства CFTC брокеры Forex в США предлагают очень низкое кредитное плечо, не допускают хеджирования и применяют правило FIFO. После вступления в силу этих ограничений торговля на Форекс стала серьезной проблемой для многих граждан США. Между тем регуляторы офшорных стран не склонны принимать такие радикальные меры..

Рынок форекс — это регулируемый финансовый рынок во многих частях мира. Регулирование означает, что существуют независимые агентства, которые наблюдают за тем, как форекс-брокеры ведут свой бизнес. Эти регулирующие органы также внимательно следят за поставщиками продуктов, продаваемых на этом рынке..

Регуляторы валютного рынка делятся на две категории. В одной категории у нас есть регулирующие органы, которые функционируют как правительственные агентства, которые поддерживаются законом для выполнения своих надзорных функций. Большинство регулирующих органов на валютном рынке создаются правительствами. Однако есть страны, где существует смешанная симбиотическая регуляция. Это относится к ситуации, когда есть государственный регулирующий орган, а также отраслевой орган саморегулирования. Примеры стран, в которых существует смешанная система, — это Соединенные Штаты, где CFTC является учрежденным государством регулирующим агентством, а Национальная фьючерсная ассоциация (NFA) является саморегулируемым агентством, состоящим из представителей самих брокеров FX. В противном случае контролируемые государством агентства выполняют надзорные функции в Великобритании, ЕС, Австралии, Сингапуре, Новой Зеландии, Швейцарии, России и т. Д..

Категории лицензирования для регулируемых брокеров Форекс.

Цель создания категорий лицензирования для форекс-брокеров проистекает из того факта, что нет двух одинаковых категорий регулирования. Регулирование на Кипре не то же самое, что регулирование в Великобритании или США. Кроме того, с приближением таких событий, как Brexit, изменения в регулировании в юрисдикциях Великобритании и ЕС стали почти ясными как день и ночь. Следовательно, трейдеры должны понимать, что означает регулирование от одной юрисдикции к другой, и убедиться, что они понимают, как протоколы регулирования повлияют на их торговую деятельность..

Регулируемым форекс-брокерам выдаются лицензии, которые действуют как разрешение на маркетинг, продажу и распространение продуктов форекс и CFD среди потенциальных и реальных клиентов. Требования, которые регулирующие органы предъявляют к своим регулируемым брокерам, в разных юрисдикциях различаются. Вот почему регулируемые брокеры форекс были разделены на 5 категорий. Вот краткий обзор каждого уровня регулирования форекс.

Юрисдикции Форекс уровня А.

Считается, что юрисдикции форекс уровня А имеют самые строгие нормативные протоколы для рынка форекс. Регулирующими органами в этой категории являются Комиссия по торговле сырьевыми товарами и фьючерсами (CFTC) и Управление финансовых услуг Японии (JFSA). Эти два органа регулируют рынок форекс в США и Японии соответственно. В последнее время список был расширен, поскольку другие регулирующие органы либо скопировали модели CFTC или JFSA, либо даже вышли за рамки регулирования, предлагаемого этими двумя. Теперь мы можем безопасно добавить Валютное управление Сингапура (MAS), Управление финансового поведения (FCA) и Австралийскую комиссию по ценным бумагам и инвестициям (ASIC), поскольку эти два агентства ввели более строгие нормативные требования с момента выхода первой версии этой статьи. написано два года назад.

Одним из общих факторов для регуляторов, классифицируемых как регуляторы уровня A, является то, что ограничения на розничный аспект торговли на валютном рынке и CFD были ужесточены или расширены. Они продолжают поддерживать протекционистские режимы регулирования в своих странах, запрещая маркетинг и предложение брокерских услуг на форексе офшорными брокерами. Изменения в правилах маржи означают, что для основной и второстепенной валюты кредитное плечо привязано к 1:30 и 1:20 соответственно..

Регулируемые брокеры форекс в этой категории имеют ограничения по кредитному плечу для своих продуктов Forex и CFD, как это определено регулирующими органами. Стандарты отчетности очень строгие, и любая форма нарушения правил может повлечь за собой очень строгие штрафы / штрафы. Регулируемые брокеры форекс в этой категории лицензирования также должны иметь большой оборотный капитал. Даже при этом требования к оборотному капиталу были увеличены..

Сегрегация счетов теперь признана основным фактором, который помогает защитить средства трейдеров в рамках брокерской деятельности. Это требование существует у каждого регулирующего органа уровня А, и оно неразрывно связано с требованиями к оборотному капиталу. Брокер ни в коем случае не должен истощать сегрегированные средства одного трейдера для погашения требований к капиталу другого. Таким образом, брокер должен быть хорошо капитализирован, чтобы справиться с этими расчетными рисками..

В дополнение к регулированию отдельных брокерских контор форекс, те, кто работает в таких брокерских конторах, должны обладать определенной профессиональной квалификацией, связанной с отраслью. Попытка работать в отрасли без необходимой квалификации может привести к очень нежелательным последствиям. В таких странах, как Сингапур, такие люди могут провести некоторое время в тюрьме пойманных.

За два года, прошедшие с момента написания предыдущей версии этой статьи, еще пять брокерских компаний присоединились к Oanda и GAIN Capital в списке регулируемых валютных брокеров CFTC. Вы можете проверить, что предлагают эти брокерские компании, посмотрев на их функции ниже..

Юрисдикция Форекс уровня B.

Регулируемые брокерские конторы форекс, которые работают в соответствии с протоколами лицензирования уровня B, включают те, которые работают в Южной Африке и на Кипре. Поскольку Управление финансового надзора (FCA) и Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям (ASIC) повысили свои требования, они поднялись по служебной лестнице. Разница между регулирующими органами уровня A и уровня B заключается в том, что регулирующие юрисдикции уровня B менее строги, когда речь идет о требованиях к отчетности и капиталу. Кроме того, существует небольшое ограничение по кредитному плечу или его нет вообще, что означает, что трейдеры все еще могут торговать с кредитным плечом до 1: 500 на некоторых брокерских платформах. Регулирующие органы этого класса также предписывают сегрегацию счетов. Требования к ликвидности составляют около 1 миллиона долларов, если брокер будет действовать как полноценный маркет-мейкер, и около 100000 долларов, если брокер передает риск исполнения основным брокерам (т.е. действует как брокер ECN)..

Новые ограничения кредитного плеча и запреты на торговлю CFD, введенные Европейским управлением по ценным бумагам и рынкам (ESMA), влияют на то, как брокеры, регулируемые Комиссией по ценным бумагам и биржам Кипра (CySEC), могут вести бизнес. Помимо корректировок кредитного плеча, которые могут быть предложены их клиентам, мало что изменилось..

Юрисдикция Форекс уровня C.

В эту категорию входят регулируемые брокерские компании на Кипре, в Новой Зеландии и Мальте, где регулирование осуществляется Комиссией по ценным бумагам и биржам Кипра (CySEC), Управлением по финансовым рынкам (FMA) и Комиссией по финансовым услугам Мальты (MFSA) соответственно. Уровень отчетности даже ниже, чем требуется для форекс-юрисдикций уровня A и уровня B. Любые штрафы, налагаемые на регулируемых форекс-брокеров, также намного меньше. Среда здесь для регулируемых брокеров форекс намного свободнее и не такая удушающая, как в случае с юрисдикцией уровня А. Вы также можете найти регулирующих органов в странах ЕС, таких как FINMA (Швейцария), CONSOB (Италия), Центральный банк России (Россия) и BaFIN (Германия). Хотя тем, кто работает в отрасли, рекомендуется получить определенную квалификацию (например, сертификаты базового и продвинутого уровней CySEC на Кипре), суровые наказания, которые вы видите в Сингапуре или США за несоблюдение требований, здесь обычно не применяются..

Юрисдикция Форекс уровня D..

Это традиционные офшорные юрисдикции, расположенные в Карибском бассейне и Центральной Америке. Вануату, Британские Виргинские острова, Панама, Сейшельские острова, Сент-Винсент и Гренадины являются примерами стран, в которых действует регулирование форекс уровня D. В этих странах есть отдельные регулирующие органы, но условия, предоставляемые брокерам, очень гибкие. Цель состоит в том, чтобы привлечь бизнес на эти острова, которые обычно имеют узкие окна для источников дохода. Таким образом, чем больше привлекается форекс-бизнес, тем лучше для правительств этих стран. Чтобы сделать эти области привлекательными, практически отсутствуют условия в регулирующих юрисдикциях уровней A-C. Парадоксально, но трейдеры, которые не могут работать в условиях, существующих в США, Великобритании и Европе, начали массово стекаться в эти юрисдикции, привлеченные щедрыми торговыми условиями, предлагаемыми там брокерами. Однако это требует большого компромисса; минимальная защита инвесторов.

Признаки регулирования рынка Форекс.

Регулирование валютного рынка призвано обеспечить защиту потребителей валютных продуктов. Тем не менее, всегда существует вопрос о том, как найти баланс между защитой потребителей и общим интересом и ростом рынков. Таким образом, хотя существует общее мнение о том, что некоторый уровень регулирования является хорошим, существуют различные мнения относительно того, какая часть регулирования составляет лишь достаточное регулирование или слишком много регулирования..

В приведенном ниже списке регулируемых форекс-брокеров представлены форекс-брокеры, разбросанные по трем уровням регулирования, описанным выше. Из того, что было описано, есть преимущества и недостатки регулирования в определенных областях. С одной стороны, применение регулирования защищает потребителей, гарантируя, что только законные лица работают в качестве форекс-брокеров. С другой стороны, есть опасения, что слишком жесткое регулирование только задушит рынок. Но даже этот предполагаемый недостаток не является абсолютным недостатком..

Хороший пример этого можно увидеть в юрисдикциях лицензирования форекс уровня А. Регулирование рынка США было ужесточено в 2010 году из-за принятия Закона Додда-Франка, который налагал на форекс-брокеров всевозможные ограничения в отношении того, какое кредитное плечо они могут предложить, сколько свободного капитала им нужно иметь и т. Д. также были добавлены хеджирование и правило FIFO. Это привело к сокращению американского валютного рынка, который, по всем имеющимся данным, потерял значительную часть своей рыночной доли в пользу других регионов. Количество форекс-брокеров в этой стране сократилось с более чем 40 в 2010 году до всего 3 в 2019 году. Хотя это число увеличилось до 7 по состоянию на 2020 год, это все еще далеко от того, чем был рынок раньше..

Такая же ситуация произошла и в Европе. Форекс-брокеры увидели, что их клиентская база резко сократилась, поскольку трейдеры, которые не могли позволить себе новые маржинальные требования или стремящиеся избежать ограничений CFD, переместились в офшорные юрисдикции, где этих ограничительных условий не существует. В настоящее время брокеры из ЕС, которые также сейчас борются с потерей доступа к рынку Великобритании в результате Brexit, теперь требуют от ESMA пересмотреть правила. Комиссия ЕС начала консультативный процесс с этой целью, но приближение пандемии COVID-19, похоже, сильно замедлило этот процесс..

В Австралии форекс-брокеры уже приспосабливаются к новой реальности, которая вступит в силу с марта 2021 года, открывая оффшорные филиалы своего бизнеса. Розничным клиентам, которые не могут соответствовать новым требованиям, уже предлагают перейти в глобальные (оффшорные) филиалы этих фирм..

Эти примеры ясно показывают, что, хотя регулирующие органы могут иметь добрые намерения, эти правила не помогают национальным рынкам расти. В отличие от этого, рынок форекс в Японии действительно процветает, его объемы растут из года в год, хотя условия, в которых работают брокеры, почти аналогичны тем, что доступны в США..

Но по мере того, как вы направляетесь в юрисдикции уровня B и уровня C, регуляторы валютных рынков смогли найти правильный баланс между защитой потребителей и обеспечением того, чтобы рынок продолжал иметь возможность расширяться..

Тенденции регулирования рынка Форекс на 2021 год.

В конце 2020 года Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям (ASIC) решила принять модель регулирования ЕС / Великобритании и решила принять те же ограничения кредитного плеча, которые были описаны ESMA в 2018 году. Эти изменения вступят в силу 29 марта 2021 года. Произошли и другие изменения в сфере регулирования форекс. Они кратко изложены ниже:

После завершения переходного периода после Brexit 31 декабря 2020 года Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA) отключило доступ Управления финансового надзора к системам отчетности MiFID и MiFIR. После этого отключения FCA установило аналогичную систему для обеспечения непрерывности отчетности британских брокеров, уполномоченных FCA. Новые системы известны как Система прозрачности финансовых инструментов FCA (FCA FITRS) и Система справочных данных по финансовым инструментам FCA (FCA FIRDS). Ожидается, что эта миграция не нарушит работу британских брокеров, которые теперь подчиняются исключительно FCA..

Похожие статьи