Калькулятор результатов анализа формулы примера чистой стоимости активов (СЧА)

Стоимость чистых активов.

Стоимость чистых активов (СЧА) относится к чистой стоимости фирмы и рассчитывается как разница между совокупными активами и совокупными обязательствами фирмы. СЧА обычно упоминается в контексте паевых инвестиционных фондов и биржевых фондов (ETF) и выражается в расчете на акцию. Это цена, по которой торгуются паи фонда, зарегистрированного в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC)..

Формула стоимости чистых активов Пример стоимости чистых активов Анализ стоимости чистых активов Заключение Калькулятор стоимости чистых активов.

Другими словами, инвестирование или выкуп акций или паев паевых инвестиционных фондов и ETF, зарегистрированных в SEC, происходит по их чистой стоимости активов. Таким образом, чистая стоимость активов обычно выражается в расчете на акцию и рассчитывается при закрытии торгового окна каждого рабочего дня..

В отличие от акций, взаимные фонды не торгуются в режиме реального времени. Поэтому их цены не меняются каждую секунду (в отличие от цен на акции), а рассчитываются только один раз в течение торгового дня (в момент отсечки)..

Калькулятор результатов анализа формулы примера чистой стоимости активов (СЧА) формула

Все торговые ордера, размещенные до истечения времени отсечения для расчета NAV, исполняются в тот же день по NAV, рассчитанной для этого дня, в то время как ордера, размещенные после времени отсечения, обрабатываются на следующий рабочий день, а NAV для для таких заказов будет рассчитана чистая стоимость активов на следующий рабочий день..

Например, если крайним временем для расчета NAV является 14:00, заказы, размещенные до 14:00, будут выполняться на основе NAV 1-го дня, а заказы, размещенные после 14:00, будут выполняться на основе NAV 2-го дня..

Формула стоимости чистых активов.

Общие активы будут включать все активы фирмы, такие как ценные бумаги и другие инвестиции, денежные средства и их эквиваленты, начисленный доход и дебиторская задолженность. Обратите внимание, что эти активы должны быть выражены по их рыночной стоимости, а не по себестоимости..

Поскольку паевой инвестиционный фонд инвестировал бы в несколько акций, стоимость таких ценных бумаг основана на сумме цен закрытия отдельных ценных бумаг на конец торгового дня и является их суммой..

Денежные средства и их эквиваленты относятся к сумме денежных средств или других ликвидных активов, находящихся в распоряжении фонда на этот день. Дебиторская задолженность будет включать дивиденды или процентный доход, который должен быть получен в этот день. Начисленный доход будет включать любой доход, полученный фондом. но еще не получил.

Общая сумма обязательств включает все краткосрочные и долгосрочные обязательства и начисленные расходы..

Краткосрочные и долгосрочные обязательства представляют собой сумму следующих платежей и расходов и могут быть классифицированы как долгосрочные и краткосрочные в зависимости от горизонта платежей..

Краткосрочные и долгосрочные ссуды, причитающиеся банкам и другим финансовым учреждениям Все виды сборов и комиссий, причитающихся различным финансовым организациям Акции, выпущенные нерезидентам Непогашенные доходы или выплаты дивидендов нерезидентам Поступления от продажи акций нерезидентов, ожидающие рассмотрения репатриация.

Начисленные расходы могут включать заработную плату, коммунальные платежи, прочие операционные расходы, расходы на управление, маркетинг, продажи и распространение, комиссионные агента по передаче, комиссию за хранение и аудит, а также различные другие операционные расходы..

Количество находящихся в обращении акций может меняться каждый день в зависимости от частоты, с которой инвесторы инвестируют или выкупают паи паевых инвестиционных фондов..

Пример стоимости чистых активов.

Вам были предоставлены следующие данные об активах и пассивах Паевого инвестиционного фонда X по состоянию на 10 февраля 2020 года. Рассчитайте его чистую стоимость активов на эту дату..

Сведения Сумма Вложения в различные ценные бумаги 200,000 Денежные средства и их эквиваленты 5,000 Общая дебиторская задолженность 20,000 Краткосрочные обязательства 7,000 Долгосрочные обязательства 17,000 Начисленные расходы 1,000 Количество акций в обращении 1,000.

Чтобы рассчитать стоимость чистых активов, мы должны рассчитать общую сумму всех активов, которая будет равна общей сумме инвестиций, денежных средств и дебиторской задолженности:

Калькулятор результатов анализа формулы примера чистой стоимости активов (СЧА) анализ

Итого \: Активы = 200000 + 5000 + 20000 = 225000.

Далее рассчитываем сумму всех обязательств, включая краткосрочные обязательства, долгосрочные обязательства и начисленные расходы:

Итого \: Обязательства = 7000 + 17000 + 1000 = 25000.

Когда у нас есть общие активы и обязательства, мы можем рассчитать стоимость чистых активов:

Это означает, что стоимость акции паевого инвестиционного фонда составляет 200 долларов США..

Анализ стоимости чистых активов.

Все паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды должны рассчитывать свою чистую стоимость активов на ежедневной основе. Но ETF, в отличие от открытых паевых инвестиционных фондов, торгуются на фондовой бирже как акции, и поэтому могут торговаться с премией или дисконтом к чистой стоимости фонда в любой конкретный момент времени. Эта разница в ценах NAV предоставляет активные трейдеры ETF различные возможности для определения и обналичивания прибыли..

Инвесторы в первую очередь используют стоимость чистых активов для сравнения показателей различных фондов, а также для сравнения показателей фонда с контрольным индексом. Но факт в том, что стоимость чистых активов не является истинным отражением результатов деятельности фонда. Это связано с тем, что паевые инвестиционные фонды распределяют почти все свои доходы и прибыль держателям паев. Когда это происходит, стоимость чистых активов фонда может упасть, создавая искаженную картину результатов деятельности фонда..

Следовательно, инвесторам лучше использовать другие показатели, такие как совокупный годовой темп роста (CAGR) или общий годовой доход, чтобы сравнить разные фонды и получить лучшее представление о доходности фонда, а не NAV..

Заключение о стоимости чистых активов.

Стоимость чистых активов — это чистая стоимость активов и пассивов паевого инвестиционного фонда или ETF, выраженная в расчете на акцию. NAV — это цена, по которой инвесторы покупают или продают паи фонда. NAV обычно рассчитывается ежедневно в рабочие дни и торговые приказы, размещенные до истечения времени отсечения, исполняются на основе чистой стоимости активов того же дня, в то время как приказы, размещенные после времени отсечения, исполняются на чистой чистой стоимости следующего дня. Количество находящихся в обращении акций фонда постоянно меняется в зависимости от спроса и предложения паями фонда в любой конкретный день Незначительная разница в ценах NAV для ETF в часы торговли предоставляет возможности для арбитража для трейдеров ETF Другие показатели, такие как CAGR или общая годовая доходность, позволяют лучше измерить эффективность фонда, чем стоимость чистых активов.

Калькулятор стоимости чистых активов.

Вы можете использовать приведенный ниже калькулятор стоимости чистых активов (NAV), чтобы рассчитать стоимость вашего собственного паевого инвестиционного фонда на акцию, введя активы, обязательства и выпущенные акции..

Похожие статьи