Хеджирование на Форекс Создание простой прибыльной стратегии хеджирования

Contents

Хеджирование на Форекс: как создать простую прибыльную стратегию хеджирования

В конечном итоге для достижения вышеуказанной цели необходимо платить кто-нибудь другой чтобы покрыть риск ухудшения.

В этой статье рассматриваются несколько популярных стратегий хеджирования. Первый раздел представляет собой введение в концепцию хеджирования. Во вторых двух разделах рассматриваются стратегии хеджирования для защиты от риска ухудшения ситуации.. Парное хеджирование это стратегия, которая торгует коррелированными инструментами в разных направлениях. Это сделано для выравнивания профиля возврата. Хеджирование опционов ограничивает риск снижения цен за счет использования опционов колл или пут. Это как можно ближе к идеальной изгороди., но это идет по цене, как объясняется.

Что такое хеджирование?

Хеджирование — это способ защиты инвестиций от потерь. Хеджирование можно использовать для защиты от неблагоприятного изменения цены актива, который вы держите. Его также можно использовать для защиты от колебаний обменных курсов, когда актив оценивается в валюте, отличной от вашей..

Размышляя о стратегии хеджирования, всегда стоит помнить о двух золотые правила:

  1. У хеджирования всегда есть цена
  2. Идеальной живой изгороди не бывает

Хеджирование может помочь вам спать по ночам. Но за это спокойствие приходится платить. Стратегия хеджирования будет иметь прямые затраты. Но это также может иметь косвенные издержки, так как хеджирование сам может ограничить вашу прибыль.

Второе правило выше также важно. Единственный конечно живая изгородь не быть на рынке в первую очередь. Всегда стоит подумать заранее.

Простое валютное хеджирование: основы

Самая основная форма хеджирования — это когда инвестор хочет снизить валютный риск. Допустим, инвестор из США покупает иностранный актив, номинированный в британских фунтах стерлингов. Для простоты предположим, что это доля компании, но имейте в виду, что принцип тот же для любых других видов активов..

В таблице ниже показана позиция на счете инвестора..

Позиция # Условное обозначение Оценивать Торговля Объем Стоимость GBP Val $ PL $
1 РИО.Л 1893,00 Длинная 1.000 1893,00 2 839,50 0,00

Без защиты инвестор сталкивается с двумя рисками. Первый риск — падение цены акций. Второй риск заключается в падении стоимости британского фунта по отношению к доллару США. Учитывая волатильный характер валют, изменение обменных курсов может легко устранить любую потенциальную прибыль по акциям. Чтобы компенсировать это, позиция может быть хеджирована с использованием форвардной валюты GBPUSD следующим образом:.

Позиция # Условное обозначение Оценивать Торговля Объем Стоимость GBP Val $ PL $
1 РИО.Л 1893,00 Длинная 1.000 1893,00 2 839,50 0,00
2 GBPUSD 1,5000 короткий 0,019 -1893,00 2 839,50 0,00

В приведенном выше примере инвестор «закрывает» валютный форвард в паре GBPUSD по текущему спот-курсу. Объем такой, чтобы начальная номинальная стоимость соответствовала позиции акции. Это «блокирует» обменный курс, тем самым обеспечивая защиту инвестора от колебаний обменного курса..

Вначале стоимость форварда равна нулю. Если GBPUSD упадет, стоимость форварда вырастет. Точно так же, если GBPUSD растет, стоимость форварда падает..

Сценарий № Фунт / доллар США Стоимость акции в фунтах стерлингов доллар США Поделиться PL FX PL Итого ($)
GBP / USD падает 1,3000 1893,00 2,460,90 -378,60 378,60 0,00
GBP / USD растет 1,7500 1893,00 3 312,75 473,25 -473,25 0,00

В таблице выше показаны два сценария. В обоих случаях цена акций в национальной валюте остается прежней. В первом сценарии фунт падает по отношению к доллару. Более низкий обменный курс означает, что теперь акция стоит всего 2460,90 долларов. Но падение GBPUSD означает, что валютный форвард сейчас стоит 378,60 долларов. Это как раз компенсирует потерю обменного курса..

Также обратите внимание, что если GBPUSD растет, происходит обратное. Акция стоит больше в долларовом выражении, но эта прибыль компенсируется эквивалентным убытком по валютному форварду..

Хеджирование на Форекс Создание простой прибыльной стратегии хеджирования форекс

В приведенных выше примерах стоимость акций в фунтах стерлингов осталась прежней. Инвестору необходимо было заранее знать размер форвардного контракта. Чтобы сохранить эффективность валютного хеджирования, инвестору потребуется увеличить или уменьшить размер форварда, чтобы он соответствовал стоимости акции..

Как показывает этот пример, валютное хеджирование может быть как активным, так и дорогостоящим процессом..

Стратегия хеджирования для снижения волатильности

Поскольку хеджирование требует затрат и может ограничивать прибыль, всегда важно спрашивать: «Зачем хеджировать»? Для трейдеров FX решение о хеджировании редко бывает однозначным. В большинстве случаев трейдеры на валютном рынке держат не активы, а торгуют разницей в валюте..

Похожие статьи