Фундаментальный анализ Руководство для новичков Рынки CMC

Фундаментальный анализ: руководство для новичков..

Фундаментальный анализ — это один из двух методов анализа, которые полезны при попытке расшифровать рынки. Технический анализ пытается понять ценные бумаги через историю цен и движения объемов. Однако фундаментальный анализ направлен на оценку внутренней стоимости ценной бумаги..

Продолжайте читать, чтобы узнать, что такое фундаментальный анализ и как он работает. Мы рассмотрим, как использовать фундаментальный анализ на практике, охватывая такие классы активов, как форекс, акции, сырьевые товары и многое другое..

Что такое фундаментальный анализ?

Фундаментальный анализ направлен на выявление внутренней стоимости или «реальной стоимости» актива. Это расчет стоимости актива без учета рыночной стоимости или настроений. Фундаментальные аналитики используют такие ресурсы, как финансовая отчетность, отраслевые тенденции и рыночные релизы..

После того, как трейдер определил внутреннюю стоимость ценной бумаги и рассмотрел другие ключевые индикаторы, такие как настроения рынка, он может использовать эту информацию для обоснования своих инвестиционных решений. Когда инвестор определил, что акция может быть недооценена или переоценена, если судить по ее фундаментальным показателям, это может быть указанием на покупку или продажу..

Как работает фундаментальный анализ.

Фундаментальный анализ направлен на определение того, следует ли вам покупать или продавать актив, просматривая общедоступные данные. Фундаментальные аналитики могут определять сигналы покупки и продажи, определять внутреннюю стоимость актива и анализировать макроэкономические тенденции, которые могут повлиять на оценку актива..

В зависимости от того, какой класс активов вы анализируете, могут подойти несколько фундаментальных индикаторов. Процентные ставки могут влиять на облигации и валюты, в то время как такие факторы, как конкурентное преимущество и финансовые коэффициенты, могут влиять на стоимость акций. Эти фундаментальные переменные можно разделить на количественные и качественные фундаментальные показатели..

Количественные основы — это любые переменные, которые измеряются или выражаются в числах. Эти основные принципы особенно полезны, поскольку вы можете сравнивать ценные бумаги одного и того же класса активов или отрасли. Примерами акций являются коэффициент P / E, выручка и текущие обязательства. Все эти количественные значения присутствуют в финансовой отчетности компании..

Качественные основы — это все, что нельзя измерить числами. Этими основами могут быть присутствие страны в СМИ или совет директоров компании. Эти факторы могут быть обусловлены мнением, и их труднее сравнивать, чем количественные основы..

Использование фундаментального анализа.

Методы фундаментального анализа различаются в зависимости от типа анализируемого класса активов. Например, анализ рынка форекс проводится с точки зрения «большой картины», что означает, что они рассматривают факторы оценки, которые охватывают усилия всей страны. И наоборот, акции смотрят на конкретные показатели оценки. Их оценку часто сравнивают со средними рыночными показателями, чтобы помочь оценить ее рыночное положение..

Обратите внимание, что фундаментальный анализ обычно используется для акций, но может предоставить полезные данные для всех классов активов. Если вы не смотрите графики, то, скорее всего, используете фундаментальный анализ. Фундаментальный анализ охватывает все, от общих экономических перспектив до конкретных оценочных показателей..

Практикуйте безрисковую торговлю с виртуальными средствами на нашей платформе нового поколения.

Фундаментальный анализ форекс.

Анализируя рынок форекс, фундаментальные аналитики рассматривают экономические, политические и социальные тенденции, которые могут повлиять на спрос и предложение выбранных ими валют. Построение связи между переменной и значением валюты — относительно простая часть. Однако анализ и понимание всех факторов, составляющих ценность валютной пары, может быть намного сложнее..

Цель фундаментального аналитика в торговле на форексе — определить, растет или сокращается экономика. Расшифровка этого может выявить, установлено ли значение валюты для увеличения или уменьшения. Однако, поскольку валюты форекс существуют парами, аналитикам необходимо учитывать стоимость одной валюты относительно стоимости другой..

Ключевые экономические показатели, анализируемые при измерении стоимости валют форекс, включают:

Валовой внутренний продукт Уровень инфляции Процентные ставки.

Фундаментальный анализ запасов.

Используя баланс компании, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств, инвесторы могут начать рисовать картину стоимости акций. Фундаментальные аналитики используют данные анализа запасов, чтобы понять, где этот бизнес находится в отрасли, экономике и относительно конкурентов..

Несколько типов финансовых коэффициентов могут помочь в определении стоимости акций. Они включают:

Соотношение цен.

Соотношения цен помогают понять, подходит ли рыночная цена акции по отношению к ее фундаментальным показателям, но, более конкретно, оправдана ли оценка акции. Это можно обнаружить при сравнении со средними показателями по отрасли и прямыми конкурентами..

EPS (прибыль на акцию). Прибыль компании, деленная на количество доступных акций. Компании с более высокой прибылью на акцию более прибыльны. Коэффициент P / E (цена-прибыль). Ключевой коэффициент оценки, который сравнивает прибыль на акцию с ценой акций компании. Высокий коэффициент P / E может указывать на то, что акция переоценена, тогда как низкий коэффициент P / E может указывать на недооценку акции или непривлекательную инвестицию. Коэффициент P / E компании является более полным показателем, чем ее прибыль на акцию. Коэффициент PEG (цена-прибыль-рост). Коэффициент P / E компании, деленный на годовой темп роста прибыли на акцию. Коэффициент PEG основан на соотношении P / E, но учитывает рост компании. Коэффициент PEG более 1,0 предполагает переоценку. Тем не менее, трейдеры должны помнить о сравнении со средним показателем по отрасли. Соотношение P / B (прейскурант). Сравнивает текущую рыночную цену компании с ее балансовой стоимостью. Любая акция ниже 3,0 является разумной оценкой, в то время как коэффициенты, близкие к 1,0, предполагают, что это может быть недооцененная акция..

Коэффициенты прибыльности / рентабельности инвестиций.

Коэффициенты прибыльности позволяют получить представление об эффективности компании в получении прибыли от бизнес-операций. Более высокий коэффициент рентабельности по сравнению с конкурентами — конкурентное преимущество. Эти коэффициенты предоставляют полезную информацию при сравнении с историей компании, ее ближайшими конкурентами и средними отраслевыми показателями..

ROA (рентабельность активов). Дает быстрое представление о том, насколько эффективно компания превращает активы в доход. Рассчитывается путем деления общего дохода на общую сумму активов. ROE (рентабельность собственного капитала). Измеряет, насколько эффективно компания возвращает доход своим акционерам. Рассчитывается путем деления общего дохода на общую сумму акционерного капитала. Рентабельность. Маржа прибыли измеряет эффективность того, как бизнес может превратить продажи в прибыль. Для расчета нормы прибыли разделите чистую прибыль на чистую выручку..

Коэффициенты ликвидности.

Коэффициенты ликвидности образуют класс показателей для измерения ликвидности компании, то есть того, насколько компания способна выплатить свои краткосрочные долги без привлечения капитала. Компании с низкими коэффициентами должны вызывать беспокойство. Поскольку у них нет денежного буфера, любая нестабильность на рынке может вызвать серьезные проблемы..

Текущее соотношение. Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается с использованием баланса. Его формула — это отношение текущих активов к текущим обязательствам. Компания с коэффициентом ниже 1,0 может быть рискованной инвестиционной перспективой. Бизнес становится сильнее, когда его оборотные активы превышают текущие обязательства. Коэффициент быстрой ликвидности. Рассчитайте коэффициент быстрой ликвидности, взяв разницу между оборотными активами и запасами. Затем разделите эту цифру на текущие обязательства. Коэффициент быстрой ликвидности аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, но исключает запасы компании из оборотных активов. Это связано с тем, что ликвидация товарно-материальных запасов компании может занять несколько месяцев..

Коэффициенты кредитного плеча.

Коэффициенты левериджа также известны как коэффициенты заемного капитала или коэффициенты долга. Их цель — выяснить, сколько заемных средств финансирует деятельность компании. Как правило, чем ниже коэффициент заимствования, тем меньше компания полагается на заимствования в рамках своей деятельности. Тем не менее, стоит отметить, что компании с низким коэффициентом заемных средств могут не использовать те же возможности роста, что и компании с высокими доходами..

Соотношение D / E (заемный капитал). Рассчитывается путем принятия совокупных обязательств над общим капиталом компании. Компания с высоким коэффициентом D / E по сравнению с аналогами может рассматриваться как инвестиция с высоким риском. Коэффициент покрытия процентов. Измеряет, сколько раз компания может выплачивать проценты по своему долгу за счет прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT). Это дает краткосрочное представление о финансовом состоянии компании..

Коэффициенты эффективности.

Коэффициенты эффективности измеряют, насколько эффективен бизнес в отношении своей деятельности. Эффективные компании могут оптимизировать бизнес-операции для улучшения показателей своей чистой прибыли..

Оборот активов в ходе хозяйственной деятельности. Как и в случае с ROA, оборачиваемость активов показывает, насколько эффективно предприятия генерируют продажи за счет своих активов. Рассчитывается путем деления общего объема продаж компании на его общие активы. Оборачиваемость товарных запасов. Это измеряет, сколько раз компания продавала и заменяла свои запасы. Это может различаться в зависимости от отрасли, но, как правило, чем выше оборачиваемость товарных запасов компании, тем лучше. Рассчитайте, взяв COGS (стоимость проданных товаров) и разделив на средний запас..

Узнайте больше о методах оценки акций в нашей статье об анализе фундаментальных показателей компании. Другие коэффициенты, которые измеряют риск и доходность портфеля, включают коэффициент Трейнора и коэффициент Шарпа..

Откройте для себя весь спектр наших продуктов и торговых инструментов с помощью реального счета.

Практикуйте безрисковую торговлю с виртуальными средствами на нашей платформе нового поколения.

Фундаментальный анализ криптовалют.

Большинство трейдеров используют технический анализ для торговли криптовалютами. Однако не следует игнорировать фундаментальные ценности, которые могут повлиять на спрос и предложение на криптовалюту. Как и другие активы, к рынкам криптовалют можно применять стратегии фундаментального анализа..

Такие переменные, как легитимность, регулирование и безопасность, могут влиять на спрос и предложение криптовалюты. Даже если эти переменные не изменятся, новости из этих областей могут повлиять на настроения рынка, принятие криптовалюты и объем торгов. Поскольку рынок биткойнов новее большинства традиционных рынков, ему не доверяют многие учреждения и представители общественности. Поэтому он особенно чувствителен к любым изменениям в настроениях рынка..

Фундаментальный анализ товаров.

Фундаментальный анализ сырьевых товаров основан на увеличении или уменьшении уровня спроса и предложения. Анализ основных показателей товарных рынков может дать представление о внутренней стоимости товара, а трейдеры могут попытаться спрогнозировать его стоимость в будущем..

Однако некоторые сырьевые товары, такие как нефть, имеют тенденцию влиять на другие классы активов больше, чем любой другой отдельный финансовый инструмент. Нефть может иметь огромное влияние на мировые фондовые рынки и валютные пары. Это потому, что спрос может быть продиктован национальной экономикой, политикой или меняющимися отраслями промышленности. На переменные предложения могут влиять международные отношения страны и добыча нефти..

Факторы количественного фундаментального анализа на товарных рынках включают рыночные релизы и отчеты для товарных рынков. Эти отчеты могут включать:

— WASDA (Оценка мирового предложения и спроса в сельском хозяйстве) — COT (Обязательства трейдеров)

Оба этих отчета предоставляют количественные данные, которые трейдеры могут использовать для прогнозирования и понимания основ товарного рынка..

Качественные показатели труднее оценивать, и они, как правило, более сложны по сравнению с количественными. Все, что угодно, от торговых соглашений, торговых войн, отраслевых правил и прогнозов погоды, может повлиять на спрос и предложение товаров..

Фундаментальный анализ показателей.

При использовании фундаментального анализа фондовые индексы обрабатываются аналогично акциям. Это связано с тем, что фондовые индексы представляют собой совокупность акций и имеют одинаковые финансовые коэффициенты. Однако они не то же самое, что акции. Акции можно сравнивать с рыночными индексами, чтобы получить «общую картину», в то время как вы можете сравнивать индексы только с другими индексами..

В контексте общей картины лучше всего сравнить рыночный индекс с индексом мирового рынка MSCI. Этот индекс охватывает 1644 акций крупнейших компаний, взвешенных по рыночной капитализации во всем мире..

Фундаментальный анализ облигаций.

Существует два основных рынка облигаций: В.

Государственные облигации, также известные как ценные бумаги в корпоративных облигациях Великобритании..

Цены на ценные бумаги колеблются в основном из-за изменений процентных ставок, кредитного рейтинга страны и обновлений экономической политики. В отличие от акций, вы можете измерять ценные бумаги с процентной ставкой в ​​качестве основного индикатора..

То же самое и с корпоративными облигациями, так как вы должны учитывать кредитный рейтинг компании. Кредитный рейтинг облигации — это способность бизнеса погасить облигацию. Это означает, что финансовое состояние компании играет большую роль в стоимости корпоративных облигаций..

Резюме.

Вы можете применять методы фундаментального анализа на всех рынках. Они наиболее распространены при анализе фондового рынка или валютного рынка. Компании, зарегистрированные на крупных фондовых биржах, должны ежегодно публиковать свои финансовые данные. Это дает аналитикам большой объем данных для определения внутренней стоимости акций..

Фундаментальный анализ Руководство для новичков Рынки CMC рынок

Товарные и валютные рынки действуют аналогичным образом, но менее детально. Каждая страна публикует ключевую финансовую информацию, которая может повлиять на финансовые рынки, включая товарные и валютные рынки..

Использование фундаментального анализа может предоставить отличный набор инструментов для понимания рынка, но не следует рассматривать каждый индикатор по отдельности. Факторы фундаментального анализа не могут сами по себе давать сигналы на покупку или продажу. Они должны существовать как часть анализа, охватывающего множество переменных..

Переменные фундаментального анализа предоставляют средства, с помощью которых вы можете измерять страны, запасы и другие активы. Как только отдельные рынки будут взвешены, инвесторы могут начать определять свою внутреннюю стоимость по отношению друг к другу..

Фундаментальный анализ Руководство для новичков Рынки CMC фундаментальный

Посмотрите разницу между техническим анализом и фундаментальным анализом для получения дополнительной информации о типах анализа финансового рынка..

Откройте для себя весь спектр наших продуктов и торговых инструментов с помощью реального счета.

Практикуйте безрисковую торговлю с виртуальными средствами на нашей платформе нового поколения.

CMC Markets — это поставщик услуг только для исполнения. Материал (независимо от того, содержит ли он какое-либо мнение) предназначен только для общих информационных целей и не принимает во внимание ваши личные обстоятельства или цели. Ничто в этом материале не является (или не должно считаться) финансовым, инвестиционным или другим советом, на который следует полагаться. Никакое мнение, приведенное в материале, не является рекомендацией CMC Markets или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, безопасность, сделка или инвестиционная стратегия подходит для любого конкретного человека. Материал подготовлен с нарушением требований законодательства, направленных на обеспечение независимости инвестиционных исследований. Хотя нам конкретно не запрещается иметь дело до предоставления этого материала, мы не стремимся воспользоваться этим материалом до его распространения..

Как торговать грошовыми акциями.

Узнайте, как начать торговать грошовыми акциями.

Получите доступ к нашему полному спектру рынков, торговых инструментов и функций.

Попробуйте торговать виртуальными средствами в безрисковой среде.

Похожие статьи