Фундаментальный анализ и модели прогнозирования курсов валют на FOREX

Модели фундаментального анализа и прогнозирования курсов валют на FOREX.

Новичок forex login demo в торговле, читающий аналитические ленты, фундаментальный анализ может показаться набором весьма субъективных выводов и предположений аналитиков. Часто эксперты придерживаются диаметрально противоположных взглядов на одни и те же события, подтасовывая информацию, как им нравится, для обоснования своей позиции..

Между тем анализ, основанный на четко определенных и проверяемых правилах, можно назвать объективным. Даже если эти правила основаны на фундаментальном анализе, они могут быть объективными и, следовательно, поддающимися проверке. Например, «покупать, когда процентные ставки увеличиваются, продавать, когда процентные ставки снижаются» является полностью объективным правилом, в то время как идея технического анализа «покупать с восходящим трендом и продавать по нисходящему» дает субъективность с точки зрения выявления этих тенденций. И здесь трейдеру помогут модели фундаментального анализа и прогнозирования курсов валют на FOREX. .

Статьи мастер-класса «Фундаментальный анализ».

Фундаментальный анализ форекс: образовательная программа Фундаментальный анализ форекс: особенности валют, заслуживающие внимания Фундаментальный анализ рынка форекс: экономический календарь и особенности торговли в новостях Экономический календарь: основные события месяца, влияющие на рынки Типы валют для: валюты-убежища и товарные валюты.

Модели прогнозирования плавающих курсов валют.

Если вы прочитаете учебник по международным финансам, то обнаружите, что фундаментальный анализ обменного курса — это гораздо более формализованный процесс, чем может показаться на первый взгляд. Экономисты выделяют две группы методов прогнозирования плавающих обменных курсов: рыночные и модельные. Как следует из названия, рыночные методы подразумевают, что сам рынок поможет предсказать курс. Например, согласно гипотезе о несмещенной форвардной ставке, форвардная ставка — это прогноз спотовой (то есть текущей) ставки в будущем периоде. Что касается модельного подхода, то он включает как технический, так и фундаментальный анализ..

Фундаментальные прогнозы основаны на изменении экономических факторов, влияющих на обменные курсы. Таких факторов много. Например, следующее соотношение между долларом США и некоторыми из них:

Инфляционная составляющая.

Условия паритета на международных финансовых рынках (установление отношений равновесия цен на продукты, процентных ставок, спотовых и форвардных обменных курсов) позволяют количественно рассчитать эти отношения. Итак, паритет покупательной способности — концепция, согласно которой обменные курсы валют определяются в долгосрочной перспективе количеством товаров и услуг, которые каждая из них может купить, — позволяет forex trading for beginners in hindi получить прогноз будущего обменного курса на основе оценок. инфляции в двух странах. Ожидается, что валюта страны, в которой ожидается более высокий уровень инфляции, станет дешевле по сравнению с валютой страны, в которой прогнозируется более медленный рост цен..

В приведенной выше формуле все зависит от того, какова ожидаемая инфляция в следующем периоде. Обычно ППС дает объективную оценку изменений обменного курса в долгосрочной перспективе, но даже правильно спрогнозировав инфляцию, можно получить прогнозируемое значение, которое будет очень далеко от фактического. Таким образом, инфляционные ожидания являются важным фактором, но есть и другие факторы, которые следует учитывать при создании более полной фундаментальной модели..

Модели фундаментального анализа валютного рынка.

Как правило, фундаментальные модели представляют собой регрессионные модели, в которых будущая переменная зависит от обменного курса, а различные экономические факторы действуют как независимые переменные..

Фундаментальная модель может включать один или несколько факторов. Например, вы можете создать следующую модель:

Эта модель предполагает, что изменение обменного курса в следующем периоде определяется уровнем инфляции и процентными ставками на текущий период..

Для определения коэффициентов b0, b1 и b2 используются исторические данные, затем значения инфляции и процентной разницы для текущего периода вставляются в уравнение для получения прогноза обменного курса на следующий период..

Конечно, это упрощенная версия: для этого типа модели обычно требуется более двух независимых переменных. Валютные трейдеры банков составляют многофакторные фундаментальные модели. Кроме того, в этом примере рассматривается модель, которая использует уровни инфляции и процентные ставки с запаздыванием по времени. Другие модели могут использовать предсказанные значения независимых переменных в следующем периоде, но тогда это будет так же хорошо, как и прогноз этих переменных будет хорошим..

Применение моделей фундаментального forex robot анализа и прогнозирования курсов валют на Форекс.

Фундаментальный анализ модели ориентирован на относительно длительный период времени — от месяца и более. Между тем, торговля по новостям, которые одни так любят и ненавидят другие, — это вопрос краткосрочного характера. Здесь все привязано к ожиданиям рынка, сформированным на основе консенсус-прогнозов, опубликованных на таких сайтах, как Bloomberg и Reuters. Часто в фундаментальных обзорах Форекс они основаны на ожиданиях рынка по конкретным индикаторам экономического календаря, что делает такие обзоры более субъективными..

Проводя комплексный фундаментальный анализ, нужно постараться сделать его менее субъективным и более объективным. Это означает, что до анализа у трейдера не должно быть готового прогноза, в соответствии с которым он потом скорректирует все факторы и ожидания. Напротив, трейдер должен сначала изучить все факторы и данные и сделать суждение (то же самое, кстати, относится к техническому анализу)..

Наиболее эффективная область применения фундаментального анализа — определение направления среднесрочного и долгосрочного тренда. Одним из наиболее важных факторов при проведении фундаментального анализа является денежно-кредитная политика центральных банков, поскольку это известная величина. Итак, после того, как центральный банк принял политику смягчения своей политики, страна приняла решение; есть все основания делать ставку на ослабление валюты страны в среднесрочной и долгосрочной перспективе. В этом случае наблюдается стойкий эффект, который не исчезает после публикации положительного макроэкономического индикатора, а создает тренд. Лучшая возможность для торговли — найти валюту государства, центральный банк которого настроен на ужесточение денежно-кредитной политики или уже занимается ею, и продать первую валюту против второй..

Качественный фундаментальный анализ объективен. Тем не менее, с построением моделей фундаментального анализа и прогнозирования курсов валют на Форексе связаны определенные трудности: для прогнозирования курса обмена необходимо также прогнозировать ряд других показателей. Параметры, используемые в основных уравнениях, основаны на исторических данных и могут изменяться со временем. Часто фундаментальные аналитики не строят модели, а оценивают общее направление обменного курса на основе поступающей экономической статистики..

Похожие статьи