Форвардная ставка vs

Форвардная ставка и спот-ставка: в чем разница?

Форвардная ставка против спот-ставки: обзор.

Точные значения терминов "форвардный курс" и "спотовая ставка" несколько отличаются на разных рынках. Но их объединяет то, что они относятся, например, к текущей цене или доходности облигации — спотовой ставке — по сравнению с ценой или доходностью того же продукта или инструмента в какой-то момент в будущем — форвардной ставкой..

На товарных фьючерсных рынках спотовая ставка — это цена на товар, торгуемый немедленно, или "на месте". Форвардный курс — это расчетная цена транзакции, которая не состоится до заранее определенной даты; это дальновидно.

На рынках облигаций форвардная ставка относится к эффективной доходности по облигации, обычно по казначейским векселям США, и рассчитывается на основе взаимосвязи между процентными ставками и сроками погашения..

Ключевые выводы.

На товарных рынках спотовая ставка — это цена продукта, который будет немедленно продан, или "на месте." Форвардный курс — это контрактная цена для транзакции, которая будет завершена в согласованную дату в будущем. На рынках облигаций форвардная ставка относится к будущей доходности на основе процентных ставок и сроков погашения..

Спотовые и форвардные ставки на товарных рынках.

Спот-курс или спотовая цена представляет собой договорную цену на покупку или продажу товара, ценной бумаги или валюты с немедленной доставкой и оплатой в дату спот, которая обычно наступает через один или два рабочих дня после даты сделки. Спот-курс — это текущая цена, указанная для немедленного расчета по контракту..

Например, если в течение августа оптовая компания хочет немедленную доставку апельсинового сока, она заплатит спотовую цену продавцу и доставит апельсиновый сок в течение двух дней..

С другой стороны, если компании нужен апельсиновый сок, который будет доступен в конце декабря, но она считает, что товар будет дороже в зимний период из-за сокращения предложения, она не захочет делать спотовую покупку из-за риска порчи. в приоритете. Форвардный контракт больше подходит для инвестиций. В отличие от спотовой сделки, форвардный контракт предполагает согласование условий на текущую дату с поставкой и оплатой в указанную дату в будущем..

Спотовая ставка.

Спотовые и форвардные ставки на облигационном и валютном рынках.

Термины «спот-ставка» и «форвардная ставка» несколько по-разному применяются на рынках облигаций и валютных рынках. На рынках облигаций цена инструмента зависит от его доходности, то есть доходности инвестиций покупателя облигаций как функции времени. Если инвестор покупает облигацию, которая ближе к погашению, форвардная ставка по облигации будет выше, чем процентная ставка на ее лице..

Например, если инвестор покупает двухлетнюю облигацию на сумму 1000 долларов с процентной ставкой 10%, но покупает ее, когда до погашения остается только один год, доходность — или форвардная ставка — фактически составит 21%, потому что он будет будет возвращено $ 1,210 в течение одного года.

Похожие статьи