Что такое волатильность и стратегии торговли? Мои торговые навыки

Что такое волатильность? И стратегии торговли.

Торговля — это увлекательно, особенно если мы правильно прогнозируем направление рынка и получаем прибыль..

Но что, если бы мы могли увеличить нашу прибыль, не прогнозируя на самом деле направление рынка??

Добро пожаловать в торговлю на волатильности.

В этой статье мы объясним, что такое волатильность, как ее измерять и как трейдеры могут воспользоваться движением цены в любом направлении..

Узнайте больше, пройдите наш курс "Торговля для начинающих".

Что такое волатильность?

Волатильность — это мера изменения цены в течение определенного периода времени. Когда рынки нестабильны, это означает, что цены быстро меняются за короткий период времени. С другой стороны, энергонезависимые рынки относятся к рынкам, на которых цены меняются очень медленно или остаются полностью неизменными..

Любой инструмент, цена которого меняется, демонстрирует волатильность. Торговля на волатильности означает торговлю на волатильности финансового инструмента, а не торговлю самой ценой. Трейдеры, торгующие на волатильности, не беспокоятся о направлении движения цены. Они просто торгуют на волатильности, то есть на то, насколько цена инструмента изменится в будущем..

Опционы — популярный инструмент, используемый для торговли на волатильности. По сути, ожидаемая будущая волатильность базового инструмента опциона играет важную роль в стоимости опциона. Опционы на инструменты, которые имеют более высокую ожидаемую будущую волатильность, как правило, более ценны, чем опционы на инструменты, которые имеют более низкую ожидаемую будущую волатильность..

Пройдите наш бесплатный курс: Начало работы с графиками Пройдите наш бесплатный курс: Как трейдеры взаимодействуют с рынками Пройдите наш премиальный курс: Торговля для начинающих.

Почему важна волатильность?

Финансовые рынки могут быть довольно волатильными, с большими колебаниями цен ежемесячно или даже ежедневно. Без волатильности на рынках не было бы потенциальной прибыли. Инвесторы и трейдеры живут за счет волатильности.

Хотя волатильность также увеличивает риски, связанные с торговлей, она также может привести к высокой доходности при правильной торговле..

Как измерить волатильность?

Волатильность традиционно измеряется с помощью стандартного отклонения, которое измеряет, насколько далеко текущая цена торгуется относительно ее среднего или скользящего среднего. Многие факторы могут влиять на волатильность финансовых рынков. Новостные отчеты, макроэкономические данные, отчеты о прибылях и убытках, а также политические и национальные экономические факторы — все это может иметь значительное влияние на волатильность..

Читать:

Например, представьте, что отчет о прибылях и убытках крупной транснациональной компании не соответствует ожиданиям рынка и оказывается ниже ожидаемого. Обычно это приводит к значительному изменению цены и повышенной волатильности акций компании..

Заседания центральных банков по денежно-кредитной политике также могут иметь большое влияние на волатильность. Например, если центральный банк снижает процентные ставки, рынки могут резко отреагировать, когда национальная валюта обычно обесценивается, а фондовый рынок растет в надежде на более высокую прибыльность корпораций..

Популярным инструментом для измерения и обнаружения волатильности рынка и риска инвесторов является индекс волатильности (VIX) Чикагской биржи опционов (CBOE). Индекс волатильности также часто называют «индексом страха», поскольку более высокие значения сигнализируют о растущем страхе среди участников рынка..

Индекс VIX рассчитывает подразумеваемую волатильность (IV) корзины опционов, как пут, так и колл, на S&Индекс P 500 в течение следующих 12 месяцев. Высокое значение индекса VIX сигнализирует о более высокой волатильности S&P 500, в то время как более низкое значение указывает на меньшую подразумеваемую волатильность в течение 1-летнего периода..

Когда индекс VIX растет, S&P 500 обычно падает. Инвесторы часто покупают акции при высоких значениях VIX..

Читать:

Стратегии торговли на волатильности.

Трейдеров, торгующих на волатильности, не интересует направление движения цены. Они получают прибыль от повышенной волатильности независимо от того, идет ли цена вверх или вниз..

В следующей части мы объясним, как воспользоваться волатильностью на рынках с помощью стратегии Straddle, используя отложенные ордера или опционы..

Стратегия Straddle с отложенными ордерами.

Стратегия Straddle — одна из самых популярных стратегий, нацеленная на использование преимущества повышенной волатильности в любом ценовом направлении. Эта стратегия приносит прибыль, когда цена сильно идет в одном направлении, вверх или вниз. Вот почему эта стратегия лучше всего работает в периоды, когда ожидается высокий рост волатильности, например, перед важными рыночными отчетами..

При использовании с отложенными ордерами трейдеру необходимо определить рынок в консолидации перед важным выходом на рынок и разместить отложенный ордер на покупку выше верхнего сопротивления консолидации, а отложенный ордер на продажу ниже нижней поддержки консолидации..

Это можно увидеть на следующей диаграмме. На графике показана пара EUR / USD, которая вступила в фазу консолидации с низкой волатильностью. Трейдер волатильности может разместить стоп-ордер на покупку на несколько пунктов выше верхнего сопротивления и стоп-ордер на продажу на несколько пунктов ниже нижней поддержки. Изменение цены в любом направлении приведет к срабатыванию одного из этих отложенных ордеров, и, если волатильность сохранится, сделка вернет прибыль..

Отложенные ордера — это ордера, которые становятся рыночными после выполнения определенных заранее определенных условий. Стоп-ордер на покупку становится рыночным ордером на покупку, когда рынок достигает заранее заданной цены снизу, а стоп-ордер на продажу становится рыночным ордером на продажу, когда рынок достигает заранее определенной цены сверху..

В приведенном выше примере цена прорвалась за пределы диапазона консолидации и сработала стоп-ордер на покупку, который автоматически открыл рыночный ордер на покупку. Уровни стоп-лосса следует размещать чуть ниже верхнего уровня консолидации, который должен действовать как уровень поддержки после пробития..

Точно так же, если срабатывает стоп-ордер на продажу, стоп-лосс следует разместить чуть выше нижнего уровня консолидации, который должен действовать как уровень сопротивления после его пробития. Целями прибыли может быть высота диапазона консолидации, спроецированная от точки прорыва в направлении прорыва, или недавний максимум или минимум колебания..

Поскольку волатильность — это то, что запускает отложенный ордер в стратегии Straddle, трейдеры часто используют эту стратегию непосредственно перед планированием важных рыночных отчетов. Рыночные отчеты могут вызвать огромную волатильность на рынках, особенно если они в значительной степени отличаются от рыночных ожиданий..

Читать:

Волатильность торговли с опционами.

Помимо торговли на прорывах, трейдеры также могут использовать опционы для торговли на волатильности. Стратегию Straddle также можно успешно использовать с опциями. При использовании опционов для торговли на волатильности трейдер может купить опцион колл и опцион пут с одинаковой ценой исполнения и датой истечения срока..

Если базовый инструмент испытывает сильное изменение цены, опцион пут или колл станет прибыльным и принесет прибыль. Рост цены сделает опцион колл в деньгах, в то время как падение цены сделает опцион пут в деньгах..

На следующем рисунке показано, как стратегия Straddle работает с опционами с одинаковой страйк-ценой и датой истечения срока. Трейдер столкнется с убытком только в том случае, если опционы пут и колл окажутся вне денег. Чем больше цена удаляется от страйк-цены в любом направлении, тем большую прибыль получает трейдер..

Источник изображения: Investopedia.com.

Читать:

Как торговать, если нет волатильности? Короткий переход.

Опционные трейдеры также могут торговать при ожидаемом отсутствии волатильности, используя стратегию Short Straddle..

В отличие от стратегии Straddle, когда трейдеры покупают опционы пут и колл с одинаковой ценой исполнения и датой истечения, стратегия Short Straddle требует от трейдера написать или продать опцион колл и опцион пут по той же цене исполнения и дате истечения срока. Это позволяет трейдеру собирать премии по позициям колл и пут, если на рынке нет волатильности..

Это показано на следующей диаграмме..

Источник изображения: Optionsbro.com.

Обратите внимание, что при использовании стратегии Short Straddle возможны неограниченные убытки. Если, например, цена акции XY вырастет до 150 долларов или упадет до 50 долларов, трейдер столкнется с серьезными убытками..

Пройдите наш бесплатный курс: «Технический анализ». Пройдите наш бесплатный курс: «Тенденции, поддержка» & Сопротивление Пройдите наш бесплатный курс: Японские свечи в расшифровке Пройдите наш бесплатный курс: Модели разворота цены Пройдите наш бесплатный курс: Модели цены продолжения Пройдите наш премиальный курс: Торговля для начинающих.

Заключительные слова.

Торговля на волатильности — отличный способ найти прибыльные торговые возможности на рынке, не следя за направлением цены. Трейдеров, торгующих на волатильности, интересует только волатильность, то есть большие движения цены в любом направлении..

Волатильность часто возникает после важных рыночных отчетов, особенно если опубликованные цифры не соответствуют ожиданиям рынка..

Индекс VIX часто используется для измерения волатильности на фондовом рынке. Индекс измеряет подразумеваемую волатильность опционов пут и колл в S&Фондовый индекс P 500 — растущий индекс VIX часто сигнализирует о страхе на рынке, который может быть хорошим временем для покупки акций. Популярные торговые стратегии для волатильности торговли включают стратегию Straddle, которую можно использовать как с отложенными ордерами, так и опционами, и стратегию Short Straddle..

По сути, трейдеры размещают отложенные ордера выше или ниже зоны консолидации, чтобы поймать потенциальный прорыв (рост волатильности) в любом направлении. При использовании опционов трейдер будет открывать длинную позицию по опционам пут и колл с одинаковой страйк-ценой и датой истечения срока..

Похожие статьи