Банкротство форекс брокеров

Банкротство форекс брокеров.

В банкротстве нет ничего нового, и мы видели несколько громких имен в искусстве и спорте, которые признали личные банкротства. Компании тоже могут подать заявление о банкротстве, если они не могут поддерживать свою деятельность. Для обычной компании финансовые операции включают оплату поставщикам и сотрудникам при сохранении прибыли для компании..

Почему компании заявляют о банкротстве.

Основная причина, по которой компания подает заявление о банкротстве, состоит в том, чтобы защитить свои активы и активы своих акционеров. В случае брокерской деятельности Forex клиенты имеют право снимать свои деньги по своему желанию, независимо от состояния компании. Это заставит брокера ликвидировать все свои активы для выполнения этого требования. Банкротство защищает брокера от этого и существенно отменяет первоначальное соглашение..

Более личный и, возможно, зловещий мотив подачи заявления о банкротстве заключался в том, что акционеры и владельцы брокерской фирмы защищали свои личные активы. Как акционер компании вы наслаждаетесь прибылью и несете убытки, поэтому председатель брокерской фирмы Forex был бы вынужден продать свой спортивный автомобиль, чтобы рассчитаться с деньгами клиента. Однако они не хотят отказываться от своих игрушек, поэтому просто заявляют о банкротстве и становятся неприкасаемыми..

Почему брокерская компания Forex разорилась?

Зная это, важно узнать, как это может помочь вам при выборе брокера Forex. Есть 2 причины, которые могут привести к банкротству брокера:

1. Быстрая потеря необходимого капитала компании..

Прежде чем брокер сможет начать предлагать свои услуги новым клиентам, они должны быть одобрены регуляторами Forex региона. Среди требований перед получением лицензии регулирующими органами — наличие у брокерской компании значительного капитала. Требуемый капитал будет варьироваться от одного региона к другому, но обычно это большие деньги, которые предназначены для того, чтобы доказать, что компания может поддерживать свою деятельность..

Целью этого капитала является защита от значительных потерь, по иронии судьбы, чтобы предотвратить случай, когда брокер должен подать заявление о банкротстве. Это требование к капиталу обычно довольно велико, возможно, составляет десятки миллионов долларов, особенно в хорошо регулируемых регионах, таких как США и Великобритания, но даже в отдаленных странах, таких как Кипр, требования к капиталу по-прежнему значительны..

Однако есть определенные ситуации, которые не вообразили ни регуляторы Форекс, ни сами брокеры Форекс. Такая ситуация может быть настолько серьезной, что уничтожит капитал брокера и вынудит его подать заявление о банкротстве..

Чрезвычайная волатильность рынка.

Трейдеры любят, когда на рынке Forex много движений, в конце концов, не было бы никаких денег, если бы не было никакого движения. Несмотря на это желание действовать, оно может обернуться катастрофой, если волатильность будет намного выше, чем предполагалось. Хороший пример такой беспрецедентной волатильности рынка произошел в начале прошлого года, когда Швейцарский национальный банк (SNB) отменил привязку швейцарского франка к евро..

После глобальной рецессии 2007–2008 годов инвесторы и держатели активов искали безопасное место для хранения своих денег. Рецессия привела к потере нескольких крупных инвестиционных банков, таких как Lehman Brothers и Blackrock, поэтому люди потеряли веру в такие банки. Швейцария всегда была убежищем для денег, и люди переводили деньги туда в целях безопасности..

Это привело к резкому росту стоимости швейцарского франка, но ШНБ это не понравилось. Швейцария зависела от экспорта и туризма из других европейских стран, но сильный франк делал их экспорт дорогим и препятствовал торговле, поэтому они привязали франк к евро, чтобы не допустить слишком высокого его роста..

Как они это сделали, напечатав много швейцарских франков и фактически обесценив валюту? С другой стороны, инфляция в Швейцарии выросла из-за наводнения франков, но ШНБ посчитал, что компромисс был разумным. Однако европейская экономика ухудшалась, и для сохранения привязки стоимости швейцарского франка к евро потребовалось бы больше печатать швейцарских франков, что еще больше повысило бы инфляцию в стране. У ШНБ было достаточно, это просто больше не стоило того, поэтому они отменили привязку франка к евро..

Через несколько часов после этого объявления стоимость швейцарского франка выросла почти на 40% по отношению к евро, фунту и доллару США. Это был шаг, которого никто не ожидал, и он сильно потряс рынок Форекс. Трейдеры, которые открыли короткую позицию по франку, увидели, что их сделки пошли на юг, как падающая скала на их графиках Forex. То, что такое движение было неожиданным, сделало ситуацию еще хуже, потому что были трейдеры, которые не устанавливали стоп-лоссы для своих сделок. Это означало, что их быстро поразили стоп-коллы, и, прежде чем они успели отреагировать, добавив средства, счет был уничтожен, потому что падение было таким быстрым..

Если бы трейдеры торговали своими начальными депозитами в одиночку, брокер не пострадал бы, но предлагаемое ими кредитное плечо — это то, что повредило брокерам. Просмотр списка надежных форекс-брокеров покажет вам удивительные кредитные рычаги, которые они предлагают, которые могут достигать 1: 1000, что означает, что трейдер может размещать сделки на сумму, в 1000 раз превышающую их первоначальный депозит. В таком случае клиент потеряет только то, что он вложил, но брокер потеряет в 1000 раз больше этой суммы. А теперь представьте, что у определенного брокера есть, скажем, 1000 клиентов с короткой позицией по швейцарскому франку и без стоп-лосса для их сделок..

Именно это произошло с Alpari UK и FXCM, которые являются всемирно признанными брокерами Forex с большим количеством клиентов. И не только эти двое, многие брокеры Форекс объявили о банкротстве, в том числе те двое, вскоре после этого дня, из-за понесенных ими убытков..

Это больше всего коснулось брокеров ECN Forex, поскольку они напрямую связывают сделки клиента с поставщиком ликвидности и не контролируют сделки. В этих случаях кредитное плечо все еще применялось, но больше денег терял брокер. С другой стороны, у брокеров STP Forex есть система, которая передает сделки клиента поставщику ликвидности, и хотя они не признают этого, они могут манипулировать этими сделками в своих интересах..

Роль поставщика ликвидности (LP)

Вы когда-нибудь задумывались, почему всегда есть кто-то, кто готов продать вам или купить ваш товар, будь то акция, валютная пара, товар, бинарный опцион, что угодно? Это возможно из-за поставщика ликвидности, который действует как маркет-мейкер и обычно является крупным банком, называемым поставщиком ликвидности уровня 1..

Поскольку LP является крупным банком, у большинства розничных трейдеров нет необходимого капитала для торговли с ними, но брокер FX предоставляет кредитное плечо, чтобы вы могли это сделать. Брокеры ECN имеют дело с клиентами с огромным капиталом, и их сделки могут передаваться напрямую с минимальным кредитным плечом, но остальные требуют значительного кредитного плеча. Таким образом, брокер берет ваш небольшой капитал, увеличивает его с помощью кредитного плеча и совершает сделку с LP. LP предлагает брокеру небольшой спред, и брокер еще больше увеличивает спред, и оба они зарабатывают деньги на ваших прибыльных сделках..

В случае убыточной сделки проигрывает брокер и должен заплатить LP. Хороший брокер будет иметь достаточно значительный капитал, чтобы компенсировать LP, но убытки от чрезмерной волатильности рынка, которые вызывают убытки очень многих трейдеров, могут уничтожить капитал брокера. Эти форекс-брокеры, которые увидели, что их деньги иссякли, быстро объявили о банкротстве, чтобы защитить себя от претензий со стороны поставщиков ликвидности..

Уроки, извлеченные из этого опыта.

В этом году у нас также был период экстремальной волатильности рынка после того, как прошло голосование BREXIT. Несмотря на то, что это вызвало большое движение, это не было неожиданностью, поскольку все знали, что голосование приближается. Это дало брокерам время увеличить спреды, пополнить свою казну и подготовиться к худшему, и ни один брокер FX не обанкротился из-за голосования BREXIT..

2. Иски против брокера.

Клиент брокерской фирмы Forex может подать в суд на брокера, если он считает, что его права были нарушены. Эти права предоставляются финансовым регулятором региона и могут быть:

Есть несколько причин подать в суд на вашего брокера:

а) Мошенничество.

Несмотря на то, что это регулируется финансовым регулятором в штаб-квартире компании, иногда брокерская компания Forex все еще может выполнять некоторые мошеннические действия. Важно понимать, что регуляторы Forex могут не знать обо всех действиях брокера Forex, и это создает лазейки, которыми брокер может воспользоваться. Тот факт, что конкретный брокер регулируется авторитетным регулятором Форекс, не означает, что он не может многое от него скрыть..

Рассмотрим финансовый кризис 2007–2008 годов, когда крупные банки, которые считались жестко регулируемыми, разорились, и им пришлось спасаться. Дело не в том, что регулирующие органы были некомпетентными, просто они не так осведомлены о компаниях, которые регулируют, как вы думаете..

Итак, какие виды мошенничества могут привести к банкротству брокерской компании Forex? Что ж, самый простой — просто торговать деньгами клиентов, как если бы они были их собственными. На самом деле, если подумать, это неплохая идея. Представьте себе крупного брокера Forex с тысячами клиентов, некоторые из которых являются мелкими дневными трейдерами и скальперами с несколькими долларами на своем счете, и они быстро снимают любую прибыль, которую они зарабатывают. Затем есть другие клиенты, которые являются «крупными игроками». У этих клиентов на торговых счетах миллионы долларов, но они не так агрессивны, как дневные трейдеры..

Они рассматривают рынок Форекс как форму долгосрочных инвестиций и сохранили свой первоначальный депозит и всю прибыль, полученную за эти годы, на счете. Брокер знает это, и однажды он считает, что нашел прекрасную возможность для торговли и уверен в своем прогнозе. Обычно он торгует деньгами компании, но считает, что смог бы заработать гораздо больше, если бы имел больше капитала. Итак, он «занимает» еще немного капитала у некоторых из своих «крупных рыбных» клиентов и совершает сделку, но все идет не так, как надо, теряя как средства компании, так и клиентов ».

Это мошенничество, потому что брокер Forex должен действовать только как канал между клиентом и межбанковским рынком. Если клиент не согласен, чтобы его средства управлялись денежным менеджером или торговым сигналом, брокер не должен касаться этих средств. К сожалению, такая деятельность происходит постоянно, но брокер обычно достаточно умен, чтобы не терять деньги во время торговли. Однако у всех бывают плохие дни, и даже самый умный брокер может совершить ужасную ошибку, которая погубит всю компанию..

б) Масло и сжигание.

В ПАММ-счетах происходят и другие виды мошенничества, о которых вы можете узнать подробнее по ссылке. Вкратце, брокеры ПАММ-счетов предоставляют платформу, аналогичную инвестиционному банку, где несколько клиентов депонируют средства у управляющего капиталом, который торгует накопленным депозитом и распределяет прибыль за вычетом своей комиссии..

Однако идея ПАММ-счета очень привлекательна и вселяет в инвесторов большую уверенность, потому что у управляющего капиталом также есть часть их денег на счете. Если вы управляете деньгами, вы ведь не хотели бы терять деньги, верно? Таким образом, вы должны торговать очень осторожно — но это этичный управляющий деньгами, некоторые просто хотят вас ограбить. Отток и сжигание — это стратегия, известная в финансовом мире, когда управляющий деньгами перепродает счет клиента только ради комиссии, не получая при этом никакой прибыли..

Одним из таких случаев, о которых недавно стало известно в новостях, было дело г-на Джорджа С. Боса против Avail Trading Corp (ATC). 26 января 2012 г. Бос внес 445 000 долларов на счет брокера ATC. К 23 февраля того же года на счету г-на Боса оставалось только 25 568 долларов, то есть менее чем через месяц после первоначального депозита. Как оказалось, дело было не в том, что деньги были потеряны во время неудачной инвестиции, а в комиссии, взимаемой ATC за каждую сделку..

Обычно денежный менеджер должен получать прибыль, так что даже после вычета комиссии начальный депозит все равно растет. Вместо этого управляющий деньгами совершил сделки на сумму 730 миллионов долларов, и все они были безубыточными, что означало, что эти сделки не принесли никакой прибыли или убытков. Тем не менее, комиссия по-прежнему списывалась со счета клиента из-за объема торгов, в результате чего клиент терял деньги только из-за комиссионных..

Многие люди пострадали от этой стратегии оттока и сжигания, используемой брокерами, и часто именно клиент проигрывает дело в суде, но в случае г-на Боса было два фактора, которые делали его хорошим:

При открытии счета и внесении депозита он четко указал, что это были долгосрочные инвестиции за деньги, полученные им по наследству. Поэтому он искал не агрессивного управляющего деньгами, а кого-то, кто постепенно увеличивал бы счет. Это всегда выбор, когда вы выбираете управляющего из списка Форекс-ПАММ-брокеров, и он должен иметь это в виду. Вместо этого управляющий деньгами инвестировал слишком агрессивно, фактически нарушив контракт. Все сделки на сумму 730 миллионов долларов были совершены в течение недели, с 14 по 23 февраля. Такой быстрый рост активности на аккаунте явно подозревал..

Подав в суд на брокера ATC, компания объявила о банкротстве, чтобы избежать различных штрафов, которые ей пришлось бы понести. Штрафы, вероятно, будут такими, что ATC сможет их нести, но они, тем не менее, подали заявление о банкротстве, опасаясь, что другие клиенты снимут свои средства. Фактически, это дело закончилось частным урегулированием через несколько дней после того, как суд вынес решение в пользу г-на Боса, и ATC отозвала иск о банкротстве..

Что банкротство брокера означает для его клиентов.

Весь смысл подачи заявления о банкротстве заключается в защите лица, подающего заявление о банкротстве. В случае форекс-брокера, который подает заявление о банкротстве, он становится практически неприкасаемым, потому что банкротство защищает его от претензий со стороны любой вовлеченной стороны. Ни поставщик ликвидности, ни клиенты не могут требовать свои деньги, и брокер может оставаться под защитой закона..

Для клиента, чья учетная запись уже была уничтожена, им нечего терять. По-прежнему оставались клиенты, которые либо не торговали в тот день, либо не совершали сделок с парой швейцарских франков, либо те, у кого была длинная позиция по франку и которые совершили убийство. Эти трейдеры застряли бы, потому что не могли вывести свои деньги, но подождали, пока осядет пыль..

Для некоторых брокерских компаний форекс это был конец линии, и они закрыли магазины, например:

Рынки Excel Рынки FX World LQD.

Большинству этих обанкротившихся брокеров Forex удалось вернуть средства своих клиентов, хотя им потребовалось некоторое время, чтобы ликвидировать свои активы, но в конечном итоге они это сделали..

Тем не менее, большинство брокеров выжили благодаря тому, что их выкупили крупные брокерские компании Forex, которые все еще видели потенциал в обанкротившихся компаниях. В таком случае компания, которая покупает обанкротившуюся брокерскую компанию, урегулирует все претензии, вернув средства клиентов и заплатив LP, как это было в случае с Alpari UK и FXCM. В настоящее время обе компании полностью функционируют, но Альпари Великобритания теперь работает во всем мире как Альпари после выхода из банкротства..

Вот как новостные станции сообщили о новостях черного четверга и банкротстве форекс-брокерских контор:

Похожие статьи