3 Типа ордеров Market Limit и Stop Orders Charles Schwab

3 типа ордеров: рыночные, лимитные и стоп-ордера.

Различные типы заказов могут привести к совершенно разным результатам; важно понимать различия между ними. Здесь мы сосредоточимся на трех основных типах ордеров: рыночные ордера, лимитные ордера и стоп-ордера — чем они отличаются и когда рассматривать каждый..

Это помогает думать о каждом типе заказа как об отдельном инструменте, подходящем для своей цели. Независимо от того, покупаете ли вы или продаете, важно определить вашу основную цель — быстрое исполнение вашего ордера по преобладающей рыночной цене или контроль над ценой вашей сделки. Затем вы можете определить, какой тип заказа наиболее подходит для достижения вашей цели..

Что такое рыночный ордер и как его использовать?

Рыночный ордер — это ордер на покупку или продажу акции по текущей лучшей доступной цене на рынке. Рыночный ордер обычно обеспечивает исполнение, но не гарантирует указанную цену. Рыночные ордера оптимальны, когда основной целью является немедленное выполнение сделки. Рыночный ордер обычно уместен, когда вы думаете, что цена акции правильная, когда вы уверены, что хотите, чтобы ваш ордер был исполнен, или когда вы хотите немедленного исполнения..

Несколько предостережений: котировка акций обычно включает наивысшую ставку (для продавцов), самую низкую цену (для покупателей) и цену последней сделки. Однако цена последней сделки не обязательно может быть текущей, особенно в случае менее ликвидных акций, последняя сделка которых могла быть совершена несколько минут или часов назад. Это также может иметь место на быстро движущихся рынках, когда цены на акции могут значительно измениться за короткий период времени. Следовательно, при размещении рыночного ордера текущие цены покупки и продажи обычно имеют большее значение, чем цена последней сделки..

Как правило, рыночные ордера следует размещать только в рыночные часы forex market in nepal. Рыночный ордер, размещенный при закрытии рынков, будет исполнен при следующем открытии рынка, которое может быть значительно выше или ниже его предыдущего закрытия. Между рыночными сессиями на цену акции могут влиять многочисленные факторы, такие как публикация прибыли, новости компании или экономические данные, или неожиданные события, которые влияют на всю отрасль, сектор или рынок в целом..

Что такое лимитный ордер и как он работает?

Лимитный ордер — это ордер на покупку или продажу акций с ограничением максимальной цены, подлежащей уплате, или минимальной цены, которая должна быть получена («лимитная цена»). Если заказ будет исполнен, он будет только по указанной лимитной цене или лучше. Однако гарантии исполнения нет. Лимитный ордер может быть уместным, когда вы думаете, что можете купить по цене ниже или продать по цене выше текущей котировки..

Источник: StreetSmart Edge®.

На приведенном выше графике показано использование рыночных ордеров по сравнению с лимитными ордерами. В этом примере цена последней сделки составляла примерно 139 долларов..

Трейдер, который хочет купить (или продать) акции как можно быстрее, разместит рыночный ордер, который в большинстве случаев будет исполнен немедленно по текущей цене акции в 139 долларов или около нее (белая линия) — при условии, что рынок открыт. когда был размещен ордер, за исключением необычных рыночных условий. Трейдер, который хочет купить акцию, когда она упала до 133 долларов, разместит лимитный ордер на покупку с лимитной ценой 133 доллара (зеленая линия). Если акция упадет до 133 долларов или ниже, сработает лимитный ордер, и он будет исполнен по цене 133 доллара или ниже. Если акция не упадет до 133 долларов или ниже, исполнение не произойдет. Трейдер, который хочет продать акцию, когда она достигнет 142 долларов, разместит лимитный ордер на продажу с лимитной ценой 142 доллара (красная линия). Если акция вырастет до 142 долларов или выше, сработает лимитный ордер, и он будет исполнен по цене 142 доллара или выше. Если акция не вырастет до 142 долларов или выше, исполнение не произойдет..

Обратите внимание: даже если акция достигает указанной предельной цены, ваш ордер может не быть исполнен, потому что перед вашим могут быть ордера, которые исключают доступность акций по лимитной цене. (Лимитные ордера обычно исполняются в порядке очереди.) Также обратите внимание, что с лимитным ордером цена, по которой он исполняется, может быть ниже, чем лимитная цена, в случае ордера на покупку или выше предельной цены, в случае ордера на продажу.

Если лимитный ордер на покупку по цене 133 доллара был установлен как «Годен до отмены», а не «Только день», он все равно будет действовать на следующий торговый день. Если бы акция открылась по цене 130 долларов, то сработал бы лимитный ордер на покупку, и ожидаемая цена покупки составила бы около 130 долларов — более выгодная цена для покупателя. И наоборот, с лимитным ордером на продажу на уровне 142 доллара, если бы акция открывалась на уровне 145 долларов, лимитный ордер сработал бы и был исполнен по цене, близкой к 145 долларам, что опять же более выгодно для продавца..

Что такое стоп-приказ и как он используется?

Стоп-приказ — это приказ на покупку или продажу акции по рыночной цене после того, как акция торговалась по указанной цене или по ней («стоп-цена»). Если акция достигает стоп-цены, ордер становится рыночным и исполняется по следующей доступной рыночной цене. Если акция не достигает стоп-цены, ордер не исполняется..

Стоп-приказ может быть уместен в следующих сценариях:

Когда акции, которыми вы владеете, выросли, и вы хотите попытаться защитить свою прибыль, если они начнут падать Когда вы хотите forex market live купить акцию, когда она вырывается выше определенного уровня, полагая, что она будет продолжать расти.

Стоп-ордер на продажу иногда называют «стоп-ордером», потому что его можно использовать для защиты нереализованной прибыли или для минимизации убытков. Стоп-ордер на продажу выставляется по стоп-цене ниже текущей рыночной цены; если акция падает до стоп-цены (или торгуется ниже нее), срабатывает стоп-приказ на продажу, который становится рыночным приказом, который будет исполнен по текущей рыночной цене. Не гарантируется, что этот стоп-ордер на продажу будет исполнен рядом с вашей стоп-ценой..

Стоп-приказ также может использоваться для покупки. Стоп-ордер на покупку выставляется по стоп-цене, превышающей текущую рыночную цену (по сути, «не давая» акции ускользнуть от вас по мере ее роста)..

Давайте вернемся к нашему предыдущему примеру, но посмотрим на потенциальные последствия использования стоп-приказа на покупку и стоп-приказа на продажу, при этом стоп-цены такие же, как и ранее использовавшиеся лимитные цены..

Хотя эти forex market hours два графика могут выглядеть одинаково, обратите внимание, что положение красных и зеленых стрелок поменялось местами: стоп-приказ на продажу сработает, когда цена акции достигнет 133 долларов (или ниже), и будет исполнен как рыночный ордер на текущий момент. цена. Таким образом, если акция продолжит падать после достижения стоп-цены, вполне возможно, что ордер может быть исполнен по цене ниже стоп-цены. И наоборот, для стоп-приказа на покупку, когда будет достигнута стоп-цена в 142 доллара, ордер может быть исполнен по более высокой цене..

Источник: StreetSmart Edge.

Что такое ценовые разрывы?

Ценовой разрыв возникает, когда цена акции резко движется вверх или вниз, и между ними не происходит никаких торговых операций. Это может быть связано с такими факторами, как объявление о доходах, изменение взглядов аналитика или выпуск новостей. Разрывы часто возникают при открытии крупных бирж, когда новости или события вне торговых часов создают дисбаланс в спросе и предложении..

Стоп-приказы и ценовые гэпы.

Помните, что ключевое различие между лимитным ордером и стоп-ордером состоит в том, что лимитный ордер будет исполнен только по указанной лимитной цене или лучше; тогда как, как только стоп-ордер срабатывает по указанной цене, он будет исполнен по преобладающей на рынке цене, что означает, что он может быть исполнен по цене, значительно отличающейся от стоп-цены..

На следующем графике показан гэп вниз с 29 до 25,20 доллара между предыдущим закрытием и следующим открытием. Стоп-приказ на продажу по стоп-цене 29 долларов — который сработает при открытии рынка, потому что цена акции упала ниже стоп-цены и, как рыночный ордер, исполняется на уровне 25,20 доллара, — может быть значительно ниже, чем предполагалось, и хуже для компании. продавец.

Стоп-приказ: гэпы вниз могут привести к неожиданному снижению цены..

Источник: StreetSmart Edge.

Лимитные ордера и ценовые разрывы.

Подобно тому, как «разрыв вниз» может работать против вас со стоп-приказом на продажу, «разрыв вверх» может работать в вашу пользу в случае лимитного ордера на продажу, как показано на диаграмме ниже. В этом примере лимитный ордер на продажу размещен по лимитной цене 50 долларов. Цена предыдущего закрытия акций составляла 47 долларов. Если акция открылась по цене $ 63,00 из-за положительных новостей, опубликованных после закрытия предыдущего рынка, сделка будет выполнена при открытии рынка по этой цене — выше, чем ожидалось, и лучше для продавца..

Лимитный ордер: разрыв может привести к неожиданному повышению цены.

Источник: StreetSmart Edge.

Суть.

Многие факторы могут повлиять на исполнение сделок. Помимо использования разных типов ордеров, трейдеры могут указывать другие условия, которые влияют на время действия ордера, объем или ценовые ограничения. Перед размещением сделки ознакомьтесь с различными способами управления своим ордером; Таким образом, у вас будет гораздо больше шансов получить желаемый результат..

Похожие статьи